Позитив

Интересный график от Воронова Дмитрия👆. Дополню его и напомню основные тезисы.
➡️В октябре-ноябре состоялось четыре IPO:
13.10 – Астра (ASTR); объем размещения 3,5 млрд. руб.
02.11 – Henderson (HNFG); 3,8 млрд. руб.
21.11 – ЕвроТранс (EUTR); 13,5 млрд. руб.
22.11 – Южуралзолото (UGLD); 7,0 млрд. ру
В двух случаях из трёх мы имеем очевидное совпадение периодов коррекции индекса МосБиржи со сбором заявок на IPO.
На тонком российском фондовом рынке (отсутствуют нерезиденты, а приток капитала ограничен жесткой денежно-кредитной политикой ЦБ) крупные IPO становятся фактором коррекции рынка акций.
По статистике Московской биржи в октябре 2023 г. среднедневный объем торгов акциями составлял 102 млрд. руб. Следовательно, продажа акций на 2-3 млрд. руб. в день вполне может оказать значимое влияние на рынок акций.

👉Что по популярному Диасофту?-4,14 млрд рублей и видимо рекордная переподписка. При переподписки в 12 раз это сумма около 50 млрд, что существенно (хотя конечно многие брали в плечо не в ущерб другим акциям). Напомню цифры от Олега Кузьмичева которые двигают рынок 

✅ Не так давно компания отчиталась об отгрузках в 25,3 млрд руб. за 2023й год (рост на 75% г/г). Отгрузки ≠ выручке, цифры могут немного отличаться, вполне можно ожидать выручку в 23,4 млрд руб. (рост на 70% г/г).

Прибыль по итогам 2023 года будет около 10,9 млрд руб. (+78,7%), если рентабельность останется ± на уровне прошлого года. FWD P/E 2023 = 13,6 (недорого для компании с такими показателями роста). + Компания вполне может выплатить еще 82 р/акцию (3,7%) дивидендов за 2023й год.

❌ В 2024м году, скорее всеготемпы роста уже замедлятся до 30% + вполне возможно, что компания сделает допэмиссию в 25% (которая давно в планах).

👆Если это произойдет, то по итогам 2024 года кол-во акций в обращении вырастет до 83 млн, ноfwd p/e 2024 все-равно будет около 12,7.

Темпы роста компании превосходят ожидания. А ожидания ЦСР по росту рынка до 559 млрд р к 2027 году выглядят вполне адекватными на фоне роста показателей компании.

Вывод:
Как я уже писал ранее, ИТ-отрасль считаю сейчас чуть ли не единственной растущей в РФ, в которую можно инвестировать с помощью фондового рынка. Фактически, бизнес Позитива вырос в 3,3 раза к 2021 году, акции выросли не так сильно, хотя долгосрочные перспективы компании улучшились и драйверов для роста бизнеса хватает.

Близится намеченная на 16 февраля дата заседания совета директоров ЦБ РФ🏦 по ставке. И чем ближе к этой дате, тем большее давление может быть оказано на наш рынок в связи с риском возможного повышения⬆️ ставки, ведь возможность этого уже была ранее озвучена. Потому открывать сейчас позиции широким фронтом считаю преждевременным, однако некоторые истории могут быть интересны спекулятивно. Их и рассмотрим подробней🤓

🔹ВКонтакте — акция находится в восходящем тренде и пока ничто не предвещает коррекцию. Ближайшая цель — 710.

🔹iПозитив — аналогично, растущий тренд. А пятничный хвост покупок говорит о продолжении тенденции. ❗️Обращаю внимание ❗️, что в понедельник 29 января группа Позитив опубликует предварительные данные по отгрузкам за 2023 г. По факту выхода отчета не исключена фиксация позиций.

🔹Совкомбанк — тут всё сложнее ввиду отсутствия истории бумаги, но на прошлой неделе бумага отменно выросла, а «убегающая» коррекция говорит о продолжении тренда.

🔹Ренессанс — консолидация, начавшаяся еще в конце декабря, завершилась выходом вверх. Ретест зоны консолидации даст отличную возможность для покупки бумаги. Ближайшая цель — 106р для закрытия гэпа.

Ну вот как-то так вижу Positive Technologies по среднесроку.

Торгуем уровни (отбой, пробой, прокол) с тестом и ждем счастья денег.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

День:

Еще одной идеей, которой стоит поделиться — является компания #posi.

Актив из первой категории с моделью продолжения тренда и целью на 2795.4.

Войти успел до завершения года, в планах по возможности добираться. Здесь будьте особенно внимательны, т.к. коррекция могла не завершиться.

 Южный Капитал |Telegram | Youtube |Instagram

Друзья, хочу представить очередное видео с фрагментом вебинара от 07 ноября, который я проводил для подписчиков ИнвестТема Premium.

Присяжные готовы к рассмотрению дела? Тогда вердикт в отношении Позитива за вами. Также в этом видео разберем ситуацию с навесом ликвидности в расписках и предстоящее IPO Мосгорломбарда.



0:34 Риски инвестирования в Позитив
7:39 Навес ликвидности в расписках
14:18 Разбор IPO Мосгорломбарда

🔥 Не забывайте подписываться на мой YouTube-канал. На нем всегда сможете найти парочку полезных инвест-идей. И лайк под видео меня максимально мотивирует. Спасибо и приятного просмотра!

Пробовал жижу в лонг. Первый не прошел (лонгал от поддержки треугольника). Второй прошел (ложный пробой + конвер).
Отфиксился в 2 части.



На акциях затащил шорт Позитива.