ЦБ РФ

🇷🇺 ГОДОВЫЕ ТЕМПЫ ИНФЛЯЦИИ СНИЖАЮТСЯ ШЕСТОЙ МЕСЯЦ ПОДРЯД — МИШУСТИН НА ВСТРЕЧЕ С ПУТИНЫМ

🇷🇺 МИШУСТИН НАЗВАЛ ИНФЛЯЦИЮ ОСНОВНЫМ ЭКОНОМИЧЕСКИМ ВЫЗОВОМ ДЛЯ РФ, ЗА ГОД ОНА СОСТАВИЛА 9,52%

🇷🇺 ЗАДАЧА НА ТЕКУЩИЙ ГОД – ВЫЙТИ НА ТРАЕКТОРИЮ УСТОЙЧИВОГО РОСТА ЭКОНОМИКИ РФ, ДОБИТЬСЯ СНИЖЕНИЯ ИНФЛЯЦИИ — ПУТИН НА ВСТРЕЧЕ С МИШУСТИНЫМ

Хочу обратить внимание на то, что борьба с инфляцией ставится на уровень правительства. 

При этом, со стороны того же правительства шла критика в адрес ЦБ за «чрезмерную жесткость» с денежно-кредитной политикой, в то время как снижать инфляцию предлагалось «другими способами». После этого мы увидели сохранение ставки ЦБ в декабре 👀

Очень интересно посмотреть, как в этом году будут добиваться этой цели при условии сохранения (а впоследствии и снижения) ставки ЦБ.

🛍 Друзья, продолжаем разбирать бюллетень Департамента исследований и прогнозирования ЦБ РФ. Сегодня поговорим про вклады и банки, которые предлагали космические ставки по этим вкладам, но что дальше? Стоит ли держать деньги в банке или уже пора искать новые способы их сохранить?

💰 Вклады под 20%: пора забирать деньги или еще подождать?

🐷 Прошлый год порадовал вкладчиков щедрыми процентами. Банки раздавали ставки по 20-25% годовых, а некоторые предлагали и все 30%. Но если вы думаете, что это новый стандарт, у меня для вас новости: эпоха «золотых вкладов» подходит к концу.

🗓 Центробанк не стал повышать ключевую ставку в декабре, оставив ее на уровне 21%, а значит, банки начинают постепенно снижать доходность по депозитам. Так что, если вы хотите зафиксировать высокую ставку – торопитесь, дальше она, скорее всего, пойдет вниз. Но главный вопрос: держать деньги в банке или искать другие варианты? Давайте разберемся.

🔭 Что происходит со ставками?

⚖️ Ставки по вкладам следуют за ключевой ставкой ЦБ, а она сейчас остается высокой, потому что инфляция в России не спешит замедляться. Однако я прогнозирую, что во втором полугодии 2025 года регулятор может начать снижать ставку, если инфляция пойдет на спад. Это значит, что банковские депозиты тоже подешевеют.

🎤 Друзья, наблюдаю высокую вероятность, что ЦБ снова может поднять ставку. Жесткая денежно-кредитная политика (ДКП) будет сохраняться, а возможно — даже ужесточаться. Но, думаю, вы это видите и по нашим разборам бюллетеня ЦБ РФ за февраль.

❓ Но что это значит для обычных людей? Станут ли кредиты совсем неподъемными? Что будет с вкладами, курсом рубля и инфляцией? Давайте разбираться.

📈 Почему ЦБ может снова повысить ставку?

👀 На первый взгляд, логичнее было бы ставку снизить — экономика уже перегрета, компании жалуются на дорогие кредиты, а население тормозит потребление. Но есть четыре главные причины, по которым Банк России может сделать наоборот:

1️⃣ Инфляция не падает. В декабре и январе цены продолжили расти, а потребительский спрос все еще выше возможностей экономики. Люди продолжают тратить, но товаров и услуг не хватает — это подталкивает инфляцию вверх.

2️⃣ Рекордные депозиты создают избыточную денежную массу. Сейчас на вкладах граждан 57 трлн рублей — за год рост на 31%. Если ставки по депозитам резко упадут, люди могут вывести деньги и хлынуть с ними на валютный рынок или в магазины. Это спровоцирует скачки курса и усилит инфляцию.

Давайте взглянем на интересности из отчёта:

💬 В декабре были рекордные продажи физиков на 54,5₽ млрд, видимо, посчитали, что будет дальнейшие снижение индекса и решили фиксить взлёт. Вытащили данную распродажу банки и НФО, даже нерезиденты купили на 1,2₽ млрд (удивление).

💬 Судя по январю вытащили всех НФО, у остальных участников особой тяги к торгам не наблюдалась (учитывайте праздничные дни).

💬 Нежданно негаданно ЦБ раскрыл июньские-июльские (31,8₽ млрд) продажи нерезидентов, это когда раскрылись лазейки для продаж (армянские форточки), но судя по дальнейшей динамики, всё же данный аттракцион невиданной щедрости прикрыли.

💬 В целом за год было проведено 15 IPO общим объемом 65₽ млрд (обкэшились компании, спасибо физикам). Основными покупателями акций в октябрьских IPO, как и прежде, являлись физические лица (на них пришлось 34–47% размещений). Доля частных инвесторов в первичных размещениях в течение 2024 г. снижалась (похоже, кто-то начал догадываться, что их разводят).

07.02.2025 ЦБ пополнил свой черный список. Год 2025 только начался, но уже добавлено 779 новых компаний. Большинство, под 90%, с английскими названиями. Уже одно это (и, тем более, регистрация главного офиса где-нибудь на Каймановых островах) может явиться важным поводом для подозрений. А если и деньги нужно переводить куда-то далеко (заграницу) и непонятно в каком виде (криптовалюта)...

Участники нелегальной деятельности в 2025 разделились по следующим признакам:

• финансовая пирамида — 522 организации;

• нелегальный кредитор — 70;

• нелегальный профучастник рынка ЦБ — 192;

• нелегальная деятельность на страховом рынке — 0;

• нелегальный оператор инвестиционной платформы — 0

По годам расклад получается такой:

2025 (первый месяц) — 779

2024 — 7443

2023 — 4150

2022 — 4337

2021 — 2194

2020 — 1266

Только за последние 3 года выявлено 16709 финансовых нелегала! Рост во многом напоминает начало 90х, с параллельным раскручиванием инфляции. Но тогда инфляция измерялась бОльшими на порядок цифрами.