Постов с тегом "ЦБ РФ": 4748

ЦБ РФ


🇷🇺 $RUB — Ну наконец-то ключевая ставка начала действовать!

🇷🇺 $RUB — Ну наконец-то ключевая ставка начала действовать!

На днях вышли данные, согласно которым корпоративное кредитование в ноябре замедлились аж в 3 раза.

🔑 И это не может не радовать, ведь такая динамика указывает на то, что ключевая ставка наконец-то начала действовать.

Однако не стоит обольщаться, ведь данный фактор не сможет побороть инфляцию в одиночку.

❎ Поскольку против него выступает все тот же слабый рубль вместе с грядущими новогодними покупками.

Да и про одну из сильнейших причин разгона инфляции в лице все еще активного СВО забывать тоже не стоит.

❗️ Но первый шаг к смягчению ДКП уже действительно сделан, и на грядущем заседании ЦБ не упустит этого из виду!

И пока на рынке царит паника, я спокойно докупаю интересные акции по смешным ценам.

Список таких надежных, а главное перспективных бумаг я уже опубликовал в нашем tg: https://t.me/+tUWrRnSctOczNjky

Успевай переходить, ведь уже скоро эти идеи начнут реализовываться ❤️


Ключевая ставка. Сбер vs. ВТБ


Ключевая ставка. Сбер vs. ВТБ

🕯Ключевая ставка. Сбер vs. ВТБ

1) Аналитики Sber CIB в базовом сценарии ожидают повышения ставки ЦБ до 23% на ближайшем заседании, а в феврале 2025 года — до 25%. Также аналитики Sber CIB ждут доллар к концу 2025 года по 115 рублей, юань почти по 16 рублей.

2) Данная аналитика частично расходится с инвестиционной программой банка ВТБ на 2025 год. В их базовом сценарии ставка не превысит 23-х процентов (прикрепленный скрин).

3) Ранее мы писали вам, что есть тенденция к сокращению бюджетного импульса по итогам этого года (прикрепленный пост), также в этом посте описан предварительный тайминг по заходу в рынок РФ.

4) Итог. Все идет четко по нашему плану. В рынок РФ не лезем. Предварительно будем заходить не раньше середины, конца первого квартала 2025 года (будем смотреть и анализировать поступающие данные), продолжаем сидеть в валюте и золоте.

Наш ТГ канал: t.me/+CTcbcRXcqBY1MWIy

О жесткости денежно-кредитных условий в России

    • 11 декабря 2024, 09:32
    • |
    • spydell
      Проверенный аккаунт
  • Еще
О жесткости денежно-кредитных условий в России

Банк России публикуют агрегированный индикатор жесткости ДКУ, который включает пять компонентов: процентные ставки и доступность кредитования (смежные индикаторы, условия по которым напрямую регулируются ЦБ), инфляционные ожидания, темпы роста кредитных и денежных агрегатов (смежные понятия).

Высокие инфляционные ожидания и высокие темпы роста кредитных и денежных агрегатов показывают меру мягкости денежно-кредитных условий – это то, что происходит сейчас в России (максимальный за 15 лет разгон денежной массы и кредитования и максимальные за десятилетия инфляционные ожидания).

Чем это можно компенсировать? Повышением ключевой ставки и ужесточением стандартов и условий кредитования – то, чем занимается Банк России с авг.23.

По графику видно, что кривая ставок и доступности кредитования в зоне максимальной жесткости за десятилетие, компенсирую в свою очередь максимальную мягкость денежно-кредитного импульса и разгон инфляционных ожиданий. В этом и «зашифрована» логика действий Банка России последние 1.5 года.



( Читать дальше )

Может быть ставка 24% и не нужна?

Всем привет, не знаю откуда такая информация у Аленки капитал,
Может быть ставка 24% и не нужна?



( Читать дальше )

Банк России добился ожиданий продолжения ужесточения ДКП - отчеты ЦБ

Вышло сразу два обзора от Банка России. В "обзоре денежно-кредитных условий" отмечено, что:

Про кривую ROISFIX:
«Рынок допускает, что пик ужесточения ДКП еще не пройден, и ожидает повышения ставки в декабре до 22–23%»

Про ОФЗ:
«Основными покупателями оставались розничные инвесторы (4,1 млрд руб.) и некредитные финансовые организации, в том числе в рамках доверительного управления (23,4 млрд руб.). Крупнейшими нетто-продавцами в ноябре, как и месяцем ранее, были банки»

Про кредитование корпоратов:
«…уже в ноябре корпоративное кредитование значительно замедлилось: за месяц портфель вырос всего на 0,8 после 2,3% в октябре»

Про кредитование населения:
«в ноябре розничный кредитный портфель сократился на 1,7% после роста на 0,4% в октябре (годовой прирост замедлился до 11,1 с 14,9% месяцем ранее). Однако это было связано с проведением масштабных сделок по секьюритизации потребительских кредитов, без учета которых месячный прирост составил бы 0,3%».



( Читать дальше )

📉 Основная угроза – не в повышении ставки

Ключевая ставка является главным инструментом регулирования ДКП. С ее помощью регулируется объем денежной массы в экономике, а также потребительский, промышленный и инвестиционный спрос.


Чем жестче ДКП и выше ставка, тем ниже спрос в экономике, а, значит, и экономическая активность. Как правило, ключевую ставку меняют, если происходит дестабилизация одной из главных составляющих макроэкономики. Для России это, конечно, инфляция, следом за ней – рост экономики, и в третью очередь – стабильность рубля.


Для экономики крайне важно, чтобы изменение ставок, будь то снижение или рост, происходило вовремя. В противном случае слишком запоздалая реакция может привести к тому, что либо будет расти инфляция, либо начнется рецессия.


Кейс Турции


Долгое время президент страны игнорировал высокую инфляцию и давил на ЦБ, чтобы тот не повышал ключевую ставку. В итоге ставку все-таки пришлось повысить, но инфляция уже вышла из-под контроля, из-за чего уже больше двух лет Турция живет с ультравысокой ставкой – больше 40%, а инфляция стабильно держится на уровне 50-60%.



( Читать дальше )

📑 Ключевая ставка ЦБ в 2025 году

ЦБ держит КС на рекордных уровнях, пытаясь «остудить» инфляцию, однако пока этот инструмент ДКП неэффективен. В связи с чем многие экономисты говорят о том, что мы входим в новую эру высоких ставок. Обсудим, что ожидают прогнозисты банков от ставки ЦБ. 


Ближайшее заседание – 20 декабря  


Ряд экспертов полагает, что повышение ставки до 23% уже полностью заложено в рынок и больших сомнений в том, что это повышение состоится, нет. Основная причина – скачок курса рубля и слабые данные по инфляции в ноябре. 


В базовом исходе почти все аналитики прогнозируют, что на декабрьском заседании КС поднимут до 23%, а в феврале возможно повышение до 25%. 


📈 Прогноз Центрального Банка


На заседании 25 октября ЦБ обновил свой среднесрочный прогноз по КС. Согласно новым данным, её верхний предел может составить 22-23%. Кроме того, регулятор скорректировал прогноз по уровню инфляции на 2024 г., увеличив его до диапазона 8-8,5%. 


Текущий прогноз Банка России по среднему ключу выглядит следующим образом:



( Читать дальше )

🏔️ ИНФЛЯЦИЯ: зарплаты вверх, цены ещё выше, и почему же народ недоволен? Зажрался наверное..

Почему потребительский спрос «разогрел» экономику, а Новогодние праздники сделают ещё хуже? Смотрим..
🏔️ ИНФЛЯЦИЯ: зарплаты вверх, цены ещё выше, и почему же народ недоволен? Зажрался наверное..
Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как защититься от повышения ключевой ставки", а также разобрал самые глупые ошибки, которые совершают в период кризиса в России. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно❤️

Последний выпуск: ⚡Нерезиденты: слить всё и уйти? Кто отвечает за обвал российского рынка?

☕#82. За чашкой чая..

Ну что, как вам первая неделя зимы? Мне не нравится. Помимо очередного антирекорда по инфляции, добавились новые геополитические риски… Но не об этом.

Ещё одна неделя, ещё один виток экономических изменений. Инфляция в декабре, конечно, снова растёт, а разговоры про 23% уже в порядке вещей, обсуждают в Госдуме.  

Что нового?

  • 🔹 Недельная инфляция: составила 0,5%, что выше показателей прошлых двух недель (0,37% и 0,36%). Рекордная скорость роста для осени за последние 10 лет! Но у нас по-прежнему всё идёт по плану) 


( Читать дальше )

Рост корпоративного кредитования в ноябре 2024 г замедлялся до 0,8% м/м после 2,3% в октябре - ЦБ

В ноябре корпоративное кредитование значительно замедлилось: за месяц портфель вырос всего на 0,8 после 2,3% в октябре (годовой прирост замедлился до 20,3 с 21,8%). Этому отчасти могли способствовать как жесткие ДКУ, так и изменения в банковском регулировании.

cbr.ru/Collection/Collection/File/54916/DKU_2411-29.pdf
cbr.ru/press/event/?id=23227

Для возвращения к низкой инфляции требуется длительное поддержание жестких денежно-кредитных условий - аналитики ЦБ

  • Статистика и оперативные данные говорят, что рост экономики продолжился, но стал более неравномерным. Растут производство потребительских товаров, оптовая торговля и обрабатывающие отрасли, в то время как в добывающих отраслях, транспорте и сельском хозяйстве наблюдается более слабая динамика.
  •  Месячный рост потребительских цен с поправкой на сезонность ускорился, что больше связано с временными факторами. Инфляционные ожидания остались высокими. В то же время кредитование постепенно охлаждается, сбережения граждан увеличиваются. 
  •  Жесткие денежно-кредитные условия будут способствовать дальнейшему замедлению роста кредитования и спроса в экономике. Это обеспечит возврат инфляции к 4%.Для возвращения к низкой инфляции требуется длительное поддержание жестких денежно-кредитных условий - аналитики ЦБ
cbr.ru/ec_research/mb/bulletin_24-08/
cbr.ru/press/event/?id=23228

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн