Эмитенты

В таблице приведён список облигаций с самой высокой купонной доходностью по всем облигациям эмитента. При этом доходность облигации к погашению может быть не самой высокой среди других выпусков эмитента.

При выборе облигации, обязательно учитывайте финансовое состояние эмитента и параметры самой облигации.

Название компании	ИНН	Доход,%	Купон,%	ISIN
АПРИ	7453326003	39,04	34,00	RU000A10AG48
ТК Магнум Ойл	7705526892	39,21	34,00	RU000A10AMP1
Ойл Ресурс Групп	4012004991	38,44	33,00	RU000A10AHU1
ГФНР	7714835008	34,55	31,00	RU000A10AAF7
ЛКХ	9729293827	35,77	31,00	RU000A10AMY3
ПКО СЗА	2310197022	35,13	31,00	RU000A10AA77
Антерра	7730176955	33,50	30,00	RU000A10A3Q3
ВЗВТ	3446010280	32,36	30,00	RU000A10A7A8
ТК Нафтатранс+	5404345962	34,56	30,00	RU000A10ADH7
Транс-Миссия	7805688897	33,84	30,00	RU000A107FG5
Новосибавтодор	5405162714	28,79	29,00	RU000A10ADD6
Пионер-Лизинг	2128702350	32,30	29,00	<a href=«fapvdo.

( Читать дальше )

Перед инвестором всегда стоит вопрос: как не облажаться при выборе эмитента? При стабильном росте числа эмитентов облигаций, возникает делема — как выбрать между плохим и очень плохим эмитентом? Хотелось бы среди них найти надёжного эмитента, который будет приносить стабильную прибыль в кошелёк инвестора.

На самом деле выбрать надёжного эмитента под силу любому инвестору, достаточно принять аксиому, что надёжный эмитент — это стабильно растущий и стабильно зарабатывающий эмитент.

Для того, чтобы понять, а на самом ли деле эмитент зарабатывает, или просто вешает вам лапшу на уши, достаточно провести простейший финансовый анализ его отчётности. А именно, следует обращать внимание не на показатели выручки и чистой прибыли, чем нас пичкают все поголовно эмитенты, а на темпы роста этих показателей. Именно темпы роста говорят инвестору о том, как развивается компания. Но ближе к телу, как говаривал старина Ги Дэ Мопассан.

Чтобы вывести на чистую воду прохвоста эмитента и засунуть ему в одно место его рост выручки, выполните три простейших расчёта:

( Читать дальше )

( Читать дальше )

В 2024 году российские эмитенты разместили облигации на рекордные 6,86 трлн руб., превзойдя уровень 2023 года на треть. В декабре компании привлекли 1,8 трлн руб., что стало историческим максимумом для месяца. Основной вклад в рынок внесли компании реального сектора, на долю которых пришлось 51,8% всех размещений, в то время как банки заняли 32,1%.

Активность эмитентов объясняется ожиданиями достижения пика ключевой ставки ЦБ и потребностью в рефинансировании долгов. Несмотря на прогнозируемое повышение ставки до 23% в декабре, она осталась на уровне 21%, что вызвало оживление рынка.

В 2025 году рынок облигаций продолжит расти. Высокие кредитные ставки будут стимулировать компании первого эшелона выпускать облигации, так как их стоимость ниже банковских кредитов. При этом геополитика, обновление проспектов и другие факторы могут повлиять на динамику.

 

Источник: www.kommersant.ru/doc/7430453

В 2024 году на облигационном рынке Московской биржи появилось рекордное число новых эмитентов – 75. Они разместили 147 выпусков на сумму 218 млрд руб., что превысило показатели 2023 года (55 эмитентов, 195 млрд руб.) и 2022 года (31 эмитент, 168 млрд руб.).

Наибольший объем выпуска в 122 млрд руб. пришелся на проект высокоскоростной магистрали Москва – Санкт-Петербург. Около 73% размещений имели плавающую ставку, что было связано с ростом ключевой ставки с 16% до 21% в течение года.

Рост числа дебютантов объясняется изменениями в банковском кредитовании и сокращением государственных льготных программ. Компании привлекают облигации как гибкий инструмент, позволяющий обходиться без залога.

53 из 75 эмитентов разместили высокодоходные облигации (ВДО) с рейтингом не выше BBB+ или без рейтинга. Ожидается, что в 2025 году число дебютантов увеличится до 100, благодаря стабилизации ключевой ставки и снижению банковского кредитования.

Источник: www.vedomosti.ru/investments/articles/2024/12/27/1084044-mosbirzha-zafiksirovala-rekord-po-chislu-novih-emitentov-obligatsii?from=newsline_partner

( Читать дальше )

🔍 Следим на этой неделе

23 декабря (понедельник)

▫️НПО Наука #NAUK — последний день покупки под дивиденды за 9М2024г. в размере 2,92р. Доходность 0,8%.
▫️Роснефть #ROSN — ВОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 9 месяцев 2024г.

24 декабря (вторник)

🇺🇸 Рождество. Раннее закрытие в 13:00

25 декабря (среда)

🇷🇺Объём промышленного производства (г/г) (нояб)
🇺🇸Рождество. Нет торгов

26 декабря (четверг)

▫️ Лензолото #LNZL — последний день покупки под дивиденды за 9М 2024г. в размере 1184р. Доходность 7,2%.
▫️ЕвроТранс #EUTR — ВОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 9М2024г.
▫️Магнит #MGNT — ВОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 9М2024г.

27 декабря (пятница)

▫️Группа Астра #ASTR — ВОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 9М2024г.
▫️ОзонФарм #OZPH — последний день покупки под дивидендов за 9М2024г. в размере 0,18р. Доходность 0,5%
🇺🇸Fed's Balance Sheet
🇷🇺ВВП (месячный) (г/г) (нояб)
🇷🇺Объём розничных продаж (г/г) (нояб)

( Читать дальше )

Московская биржа подготовила стандарты проведения первичного публичного предложения акций (IPO) для компаний, желающих разместиться на ее площадке (документ есть у «Ведомостей»). Цель документа – познакомить будущих эмитентов с лучшими практиками размещений и укрепить доверие инвесторов к фондовому рынку.

Стандарты дополняют базовые требования к сделкам, прописанные в нормативных актах и законах, но носят рекомендательный характер.

Документ включает три ключевых блока рекомендаций: к эмитенту, к элементам сделки и к выбору организатора размещения.

• Компании, планирующей IPO, стоит обеспечить высокий уровень корпоративного управления и подотчетности своим новым акционерам. Структура корпоративного управления должна быть приведена в соответствие с правилами листинга минимум за полгода до сделки
• Особое внимание в стандартах уделяется качеству раскрытия информации и культуре взаимодействия с инвесторами. Общаться с инвесторами важно на всех этапах размещения

( Читать дальше )

Первый зампредседателя Банка России Владимир Чистюхин в интервью РБК:

• Мы сталкиваемся с новым вызовом. Иностранные инвесторы были своего рода щитом для защиты прав миноритарных акционеров. После того как они ушли, эта «ниша» освободилась. С моей точки зрения, ее должны занять российские институциональные инвесторы, а также регулятор
• Соотношение внебиржевого и биржевого рынков: по разным сегментам разное. По валютным торгам примерно 35 на 65.
• О снижении фондового рынка: есть обратная зависимость между значением фондовых индексов и процентных ставок, и она сработала. На снижение индекса влияет переток средств части инвесторов в более доходные инструменты, в том числе депозиты. Во втором квартале из акций в долговые инструменты и депозиты перешло где-то 10% всего оттока, в третьем квартале — 16%.
• Качество корпоративного кредитного портфеля пока не ухудшается. Доля плохих корпоративных кредитов практически неизменна и составляла 4% на 1 октября этого года.

( Читать дальше )

Акселератор юниоров, призванный развивать рынок инвестиций в геологоразведочные и горные проекты ранних стадий и восполнять минерально-сырьевую базу России, будет обеспечивать финансирование перспективным юниорам всех уровней развития — от самого старта до размещения в юниорном сегменте СПБ Биржи — «СПБ Юниоры».

Инициаторами проекта выступили члены совета юниорного сегмента биржи — эксперты в сфере юниорных инвестиций. СПБ Биржа стала партнёром юниорного Акселератора, она предоставит лучшим юниорам доступ к финансированию на биржевом рынке. Также партнёрами Акселератора стали Технопарк «Сколково», который поможет применить опыт венчурных акселераторов в сфере юниорных инвестиций, организатор крупнейшего горного форума в России МАЙНЕКС — он обеспечит широкий охват профессионалов горной отрасли, инвестплатформа Rounds и ВТБ Регистратор, которые предоставят инфраструктуру и технологии для инвестиционных сделок Акселератора.

Акселератор создается в формате венчурного фонда, который будет инвестировать в лучшие проекты по геологоразведке и организации разработки месторождений твердых полезных ископаемых, в первую очередь, благородных и цветных металлов и других востребованных рынком видов минерального сырья.

( Читать дальше )

🟢 АО «ЕНИСЕЙАГРОСОЮЗ»

АКРА подтвердило кредитный рейтинг на уровне BB(RU), изменив прогноз на «Позитивный»

«ЕнисейАгроСоюз» специализируется на выращивании мяса бройлера и реализации охлажденной продукции в Красноярском крае. Птицефабрика «ЕнисейАгроСоюз» является крупнейшим производителем мяса птицы в регионе и реализует свою продукцию под торговой маркой «Енисейский бройлер». Производство мяса бройлера налажено с октября 2016 года. В 2023 году Компания реализовала 16,6 тыс. тонн мяса.

АКРА также улучшило оценку субфактора «Структура группы» по причине упрощения структуры Группы и собственников, в том числе в связи с практически полным прекращением реализации продукции через аффилированную компанию.

По итогам 2023 года выручка Компании составила 2,7 млрд руб., что на 29,5% превышает показатель 2022-го; этому способствовали ввод дополнительных производственных площадей для выращивания птицы и рост средней цены реализации на 7,2%. Как полагает АКРА, по итогам 2024 году выручка может вырасти на 22–25%, что подтверждается результатами трех кварталов текущего года.

( Читать дальше )