ЮГК Южуралзолото

​🏆 ЮГК опубликовала производственные результаты за 2024 год и прогноз на 2025 год:

— По итогам 2024 года добыча золота по всей группе сократилась на 17%, до 10,6 тонн.
— Добыча золота на Уральском хабе группы в 2024 году сократилась почти вдвое — с 6,6 тонн до 3,4 тонн. Это снижение стало следствием приостановки горных работ на четырех ключевых карьерах — «Курасан», «Южный Курасан», «Березняковский» и «Светлинский» — по итогам проверки Ростехнадзора в августе 2024 года.
— В 2025 году ЮГК ожидает восстановления общих объемов: прогноз находится в диапазоне 12–14,4 тонн (+13–35% к уровню 2024 года).
— Однако ожидания по Уральскому хабу пересмотрены в сторону снижения: добыча составит 3,6–5,2 тонн. Это связано с новыми рекомендациями Ростехнадзора, включая интенсификацию вскрышных работ на карьерах «Светлинский» и «Курасан». 🤷‍♂️

Напомню, что перед IPO в 2023 году были такие прогнозы:

Рост производства золота ускорится до 15%+ в 2024–2027 гг. с 5% в 2023 г. Этого не случилось. 🤷‍♂️
— Пик инвестиций пройден в 2023 г., новые проекты увеличат прибыль. Долговая нагрузка умеренная, снизится при падении капзатрат.

( Читать дальше )

ЮГК представил слабые операционные результаты за 2024 г. Несмотря на ощутимое сокращение производства золота по итогам 2024 г. вследствие приостановки работы 4 карьеров Уральского хаба на 3 месяца по требованию Ростехнадзора, в 2025 г. компания рассчитывает наверстать потери и продолжить наращивать добычу до 2028 г., сохраняя при этом опции для роста на горизонте свыше 3 лет. Мы подтверждаем рекомендацию «Покупать» для бумаг ЮГК.

Производство. По итогам 2024 г. ЮГК снизил производство золота на 17,4%, до 341 тыс. унций. При этом показатели Сибирского хаба выросли на 15,4%, до 231 тыс. унций, в то время как Уральского – сократились на 48,4%, до 109 тыс. унций, что стало следствием трехмесячной приостановки работы на 4 карьерах по требованию Ростехнадзора. В декабре 2024 г. ограничения были сняты с последнего карьера, и компания рассчитывает восстановить полноценную работу Уральского хаба в течение 1-го полугодия 2025 г.

Прогноз. В 2025 г. ЮГК планирует увеличить производство золота на 13,2-35,8%, до 386-463 тыс.

( Читать дальше )

t.me/kuzmlab - Блог частного инвестора с научным подходом. к.т.н, Олега Кузьмичева.

Олег сделал резюме по итогам звонка с финансовым и IR директором ЮГК. Тезисы:

• Газпромбанк — финансовый инвестор, который будет способствовать дивидендам (есть 1 член в СД)
• По уральскому хабу упали на 48% — прямой результат действия регулятора (Ростехнадзора)
• Сибирский хаб хорошо растет (чуть меньше плана из-за сложностей с оборудованием российского производства)
• Т.к. производственный план 2024 года не выполнили, в 2025 году сделали более консервативный план и хотят точно попасть в этот прогноз. Могут превысить план.
• Долгосрочный рост в 18 тонн на горизонте 3-х лет осязаем — есть инфраструктура, запасы, люди, техника и нету кап затрат
• В 2024 году в сибирском хабе был грейд 1 грамм на тонну, в 25 году ожидают 1,1 грамм на тонну (за счет полного ввода ГОК Высокое)
• TCC ~1050-1150 и AISC ~1300, маржинальность 40-50% по EBITDA
• Водитель Белаза раньше получал 120к, сейчас за 200-300к руб (рост зарплат в горном секторе существенный)

( Читать дальше )

📉Акции ЮГК к середине дня снижаются на 5,5% до 0,825 руб на фоне не совсем радужного отчёта за 2024 год.

ЮГК в 2024 году сократила производство золота на 17%. В 2024 году производство золота на Уральском хабе сократилось на 48% из-за приостановки горных работ по решению Ростехнадзора, что привело к снижению переработки руды на 22%.

smart-lab.ru/blog/news/1113448.php

Сегодня ЮГК выпустил операционный отчет, в целом без всяких прорывов, производство упало на 17% г/г

Был на звонке с финансовым и IR директором ЮГК, в целом их стратегия понятна. Акционерам надо дотянуть до результатов 2026 года похоже, с текущими ценами на золото — наверно не так и плохо. Я пока вне позиции, но наблюдаю!

( Читать дальше )

ЮГК подвела итоги 2024 года — и инвесторы явно не в восторге. Производство просело, особенно на Урале.

⛏️ Что с добычей?

🔻 Уральский хаб: минус 48%, всего 3,5 тонны. Ростехнадзор приостановил работы на четырех карьерах.

🔼 Сибирский хаб: +15%, всего добыто 7,2 тонны.

📉 Общий итог из серии «никогда такого не было и вот опять»: 10,6 тонны, что на 17% меньше, чем годом ранее.

⚠️ Что дальше?

Компания говорит, что восстановление на Урале затянется дольше, чем ожидалось. Прогнозы на 2025 год — ниже ожиданий аналитиков.

📊 Как реагируют акции?

Минус 6% на сегодняшних торгах. Золото растёт, но бумаги ЮГК после декабрьского ралли уже не выглядят привлекательными для покупки.

Стоит ли заходить на падении? Вопрос из вопросов… Падающие ножи никто не отменял.

Если тебе интересны личный опыт, полезные финансовые лайфхаки и мой путь к финнезависимости — подписывайся! Здесь я делюсь только реальными цифрами, рабочими стратегиями и жизненными уроками.

Телеграм | Дзен | SMART-LAB | Пульс Тинькофф

( Читать дальше )

«Наибольшую доходность за год (в рублях) продемонстрировало золото, которое по итогам 2024 года выросло на 44,6%», — сообщил Банк России.

На фоне высоких процентных ставок в экономике также наблюдалась высокая доходность у рублевых фондов денежного рынка и по депозитам (как рублевым, так и валютным).

Этот же фактор, напротив, стал негативным для акций застройщиков. Основное падение котировок акций этого сектора происходило во второй половине года, после прекращения массовой программы льготной ипотеки.

Тем не менее в январе 2025 года ситуация с доходностью вложений в различные инструменты кардинально изменилась. «Акции строительных компаний начали отыгрывать падение 2024 года, и по итогам января индекс строительной отрасли вырос на 23,3%. Валютные инструменты — такие, как депозиты в долларах США и евро, напротив, продемонстрировали отрицательную доходность с учетом укрепления рубля», — отметил регулятор.

При этом золото по прежнему оставалось стабильным вложением. За январь оно принесло бы 3,4%, что выше накопленной с начала года инфляции (1,14%).

( Читать дальше )

Доброе утро, инвесторы!

🚀 Если говорить о будущем, то мы с оптимизмом смотрим в будущее и ожидаем рост производства золота на 13–35% до 12–14,4 тонн в этом году. Ниже прогнозы по каждому из хабов:

🟡 Уральский хаб: планируем увеличение объемов производства на 6–53% до 3,6–5,2 тонн золота.

🟡 Сибирский хаб:прогнозируем нарастить производство с 16–27% до 8,4–9,2 тонн золота за счет выхода на проектную мощность первой очереди ГОК «Высокое» и увеличения темпов работы на Коммунаровском руднике.

Мы также подтверждаем долгосрочный прогноз по росту объемов производства до уровня 18 тонн золота в год в течение ближайших трех лет. Прогнозы согласованы с членами нашего совета директоров.

По итогам 2024 года производство золота составило 10,6 тонн из-за приостановки горных работ на 3–4  месяца на четырех наших карьерах в Уральском хабе вследствие решения регулятор в августе. Сейчас работы возобновлены, и все замечания устранены.

Релиз: ir.ugold.ru/tpost/eiohntxon1-yugk-obyavlyaet-prognoz-proizvodstva-zol

( Читать дальше )

ПАО «Южуралзолото Группа Компаний» (ЮГК) представила прогноз производства золота на 2025 год, а также результаты за 2024 год. В 2025 году компания ожидает роста производства на 13-35%, с существенным увеличением объемов на Сибирском хабе и Коммунаровском руднике. Основной вклад в рост даст месторождение «Высокое» в Красноярском крае.

В 2024 году производство золота на Уральском хабе сократилось на 48% из-за приостановки горных работ по решению Ростехнадзора, что привело к снижению переработки руды на 22%. Прогноз для Уральского хаба на 2025 год был пересмотрен вниз и составит от 3,6 т до 5,2 т.

Сибирский хаб в Красноярском крае показал рост в 2024 году на 13%, с результатом 5,8 т золота, благодаря запуску месторождения «Высокое». Прогноз на 2025 год — 6,7 т — 7,4 т, что является увеличением на 15-27%.

На Коммунаровском руднике в Хакасии также ожидается рост на 21-27% в 2025 году, с прогнозом на уровне 1,7 т — 1,8 т золота. В 2024 году производство золота на этом руднике увеличилось на 28% и составило 1,4 т.

( Читать дальше )

ЮГК 7 февраля в 9:30 опубликует производственные результаты за 2024г и прогноз по объемам производства на 2025г. Не пропустите!

smart-lab.ru/blog/1113204.php