Яндекс

Результаты Яндекса за 1-й квартал 2024: первая отчетность новой структуры, сильные показатели 

Выручка Yandex N.V. составила 229,6 млрд рублей (+40% год к году), скорректированная EBITDA — 31,2 млрд рублей (+144%), скорректированная чистая прибыль — 14,6 млрд рублей (в 1-м квартале 2023 — 2,6 млрд рублей). МКПАО «Яндекс» выпустило отдельный отчет, отчитавшись о 228,3 млрд рублей выручки (+40% г/г), скорр. EBITDA в размере 37,6 млрд рублей (+107% г/г) и 21,6 млрд рублей скорр. чистой прибыли (+164% г/г). Сегменты показали следующую динамику выручки: Поиск и портал +38% г/г, Райдтех +44% г/г, Электронная коммерция +31% г/г, Прочие O2O-сервисы +55% г/г, Плюс и развлекательные сервисы +54% г/г, Объявления +56% г/г, Прочие бизнес-юниты и инициативы +69%. Что касается EBITDA крупнейших сегментов: в сегменте Поиск и портал показатель вырос на 27% г/г до 44,2 млрд рублей, а в сегменте Электронная коммерция, райдтех и доставка он достиг 2,9 млрд рублей против убытка в 10,8 млрд рублей в 1-м квартале 2023.

( Читать дальше )

Яндекс ( напомню, тикер “нового” Яндекса – $YDEX ) обнародовал финансовую отчетность за первый квартал 2024 года (по стандартам US GAAP).

Выручка за первый квартал увеличилась на 40%, до 228,3 млрд рублей. Скорр. EBITDA составила 37,6 млрд рублей (рост в 2,1 раза год-к-году).
Чистая прибыль в отчетный период выросла до 19,4 млрд рублей (+47% г\г).
Скорректированная чистая прибыль, достигнув 21,6 млрд рублей, показала кратное увеличение по сравнению с первым кварталом 2023 – рост в 2,6 раза.

Значительно увеличилось 💪 количество сотрудников (до 25,9 тыс. человек): темп роста их числа составил 20%.

👉Выручка сегмента Поиска и портал (поиск, геосервисы, Погода и др.) выросла до 93,6 млрд рублей (+38% г\г). Показатель скорр. EBITDA сегмента достиг 44,2 млрд рублей.

☝️Интересен такой качественный показатель, как общая поисковая доля Яндекса. В отчетном периоде он составил 64,5% (в 4кв2023 – 63,8%). Этот показатель на Android – 64,4%, а на iOS – 51,8%. Доля мобильной выручки от поисковой равнялась 62,7%.

( Читать дальше )

Показатели оказались немного выше ожиданий. Положительная динамика выручки наблюдалась во всех сегментах. 

🔸Начиная с 2024 г. Яндекс внёс изменения в структуру сегментов. Впервые скорректированная EBITDA сегмента Электронной коммерция, Райдтеха и Доставки оказалась положительной. 

🔸Темпы роста выручки при этом продолжают снижаться, но всё ещё остаются крайне высокими: в I квартале +39% г/г.

Несмотря на впечатляющий рост финансовых показателей, акции Яндекса не отреагировали на публикацию финансовой отчётности. 

📍Ключевым моментом остаётся вопрос обмена бумаг, а об этом в пресс-релизе не сказано. Учитывая высокую популярность акций Яндекса на российском рынке (по данным МосБиржи, они в среднем занимают 7,9% в портфеле частных инвесторов), мы ждём, что торгующиеся сейчас бумаги нидерландской Yandex N.V. будут пропорционально обменены на бумаги российской МКПАО «Яндекс». 

Сохраняем долгосрочный положительный взгляд на акции компании. 

Наша целевая цена: 4850 руб. #YNDX 

( Читать дальше )

Компания «Яндекс» впервые опубликовала раздельную отчетность по иностранной и российской структурам, Yandex N.V. и МКПАО «Яндекс». Этот шаг считается логичным, так как компания готовится к разделению активов. Отчетность подтвердила, что МКПАО «Яндекс» генерирует 99,5% всей выручки компании.

Акции Yandex N.V. выросли на 1,52% до 4228 руб. на Московской бирже. Раздельная отчетность показывает, что активы МКПАО «Яндекс» генерируют 99,5% всей выручки компании, что считается позитивным сигналом для инвесторов.

Стратегическое разделение активов компании будет завершено в ближайшие месяцы. Публикация раздельной отчетности является необходимым шагом для предоставления информации инвесторам по будущему эмитенту.

Помимо этого, компания продемонстрировала сильные результаты за I квартал 2024 года. Выручка Yandex N.V. выросла на 40%, а МКПАО «Яндекс» показал рост выручки на 40% год к году.

Аналитики оценивают перспективы «Яндекса» положительно, выделяя потенциал для роста и развития в ключевых сегментах, таких как электронная коммерция и финтех. Однако, вопрос об обмене акций Yandex N.V. на МКПАО «Яндекс» остается важным для миноритариев.

( Читать дальше )

Яндекс представил финансовые результаты за I квартал. Показатели оказались немного выше ожиданий. Положительная динамика выручки наблюдалась во всех сегментах.

Начиная с 2024 г. Яндекс внёс изменения в структуру сегментов. Впервые скорректированная EBITDA сегмента Электронной коммерция, Райдтеха и Доставки оказалась положительной.

Темпы роста выручки при этом продолжают снижаться, но всё ещё остаются крайне высокими: в I квартале +39% г/г.

Несмотря на впечатляющий рост финансовых показателей, акции Яндекса не отреагировали на публикацию финансовой отчётности.

Ключевым моментом остаётся вопрос обмена бумаг, а об этом в пресс-релизе не сказано. Учитывая высокую популярность акций Яндекса на российском рынке (по данным МосБиржи, они в среднем занимают 7,9% в портфеле частных инвесторов), мы ждём, что торгующиеся сейчас бумаги нидерландской Yandex N.V. будут пропорционально обменены на бумаги российской МКПАО «Яндекс».

Сохраняем долгосрочный положительный взгляд на акции компании. Наша целевая цена: 4850 руб.

«Промсвязьбанк»

Квартальные результаты Yandex снова превзошли ожидания. Консенсус-прогноз и наши оценки выручки и EBITDA превышены на 1-17%. Рост выручки ожидаемо замедлился до 40% г/г после очень сильного 2023 года. EBITDA скорр. на уровне 31,2 млрд руб. стала сюрпризом, отразив сильный результат сегмента E- com/Мобильность/Доставка (показатель впервые вышел в положительную зону, сразу составив солидные 2,9 млрд руб.) и меньший, чем ожидалось, убыток Прочих бизнесов.


( Читать дальше )

Яндекс сегодня выпустил отчётность за 1 квартал 2024 г. по МСФО.

Давайте взглянем на показатели:
-Выручка: 228,3 млрд руб. (+40% год к году (г/г));
-Скорректированная EBITDA: 37,6 млрд руб. (рост в 2,1 раза г/г) ;
-Скорректированная чистая прибыль: 21,6 млрд руб. (рост в 2,6 раза г/г);

«Нидерландская компания Yandex N.V. 5 февраля 2024 года объявила о заключении сделки по продаже бизнеса Яндекса за 475 млрд руб.* консорциуму частных инвесторов во главе с менеджерами Яндекса. Сделка получила одобрение акционеров Yandex N.V.»

«Yandex N.V. перестанет быть головной компанией группы. После завершения реструктуризации ей станет МКПАО «Яндекс» — частная и независимая компания, которая сохранит бизнесы, сервисы и активы Yandex N.V. за исключением четырёх зарубежных стартапов и дата-центра в Финляндии.»

«В марте 2024 года МКПАО «Яндекс» зарегистрировала проспект эмиссии в ЦБ РФ и получила статус публичной компании, а 1 апреля был получен листинг на Московской бирже. Акции компании войдут в первый котировальный список Мосбиржи и будут торговаться под тикером YDEX, им присвоен идентификационный код (ISIN) RU000A107T19. Торги под новым тикером начнутся в ближайшие месяцы.»

( Читать дальше )

РЕАЛЬНАЯ ВОЗМОЖНОСТЬ ЗАРАБОТАТЬ НА ЯНДЕКСЕ?

Яндекс — классическая история роста. И все бы в нем было хорошо, да только есть один недостаток — НЕОПРЕДЕЛЕННОСТЬ ОБМЕНА. Пока ждем ответов менеджмента, оценим финансовые результаты.

📈 Ключевые финансовые показатели за I квартал 2024 года (г/г)

🟠Выручка увеличилась на 40% и составила 228 млрд руб.
🟠Скорректированная EBITDA выросла на 107% — до 37,6 млрд руб.
🟠Чистая прибыль показала рост на 47% и составила 19,4 млрд руб.

❗️ ВСЕ СЕГМЕНТЫ ПОКАЗЫВАЮТ СТАБИЛЬНЫЙ РОСТ

— Поиск и портал вырос на 38% — до 93,6 млрд руб.
— E-com прибавил 31%. Выручка составила 65,6 млрд руб.
— Райдтех показал рост на 44% — до 47 млрд руб. Количество активных пользователей Яндекс Gо в месяц выросло на 15% — до 47 млн человек.
— Плюс и Финтех подросли на 54% — до 20,5 млрд руб. Драйвит Яндекс Банк и Яндекс Плюс. Количество подписчиков выросло на 48% и составило почти 33 млн человек.

☝️Плюс и Финтех в перспективе могут стать основой генерации стабильных денежных потоков для компании!

( Читать дальше )

Yandex / Яндекс — мсфо
На 31 декабря 2023г общее количество выпущенных и находящихся в обращении акций: 361,482,282
ir.yandex.ru/shareholder-structure
Капитализация на 26.04.2024г: 1,500.87 трлн руб = Р/Е 68,9

Общий долг на 31.12.2022г: 278,541 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 490,336 млрд руб

Выручка 1 кв 2023г: 162,899 млрд руб
Выручка 2023г: 800,125 млрд руб
Выручка 1 кв 2024г: 228,313 млрд руб

Убыток по курсовым разницам 1 кв 2023г: 7,552 млрд руб
Убыток по курсовым разницам 1 кв 2024г: 84 млн руб

Прибыль 1 кв 2023г: 13,191 млрд руб
Прибыль 6 мес 2023г: 20,416 млрд руб
Прибыль 9 мес 2023г: 28,097 млрд руб
Прибыль 2023г: 21,775 млрд руб
Прибыль 1 кв 2024г: 19,376 млрд руб
ir.yandex.ru/financial-releases

TRANSLATE with x/> /> English

Arabic	Hebrew	Polish
Bulgarian	Hindi	Portuguese
Catalan	Hmong Daw	Romanian
Chinese Simplified	Hungarian	Russian
Chinese Traditional	Indonesian	Slovak
Czech	Italian	Slovenian
Danish	Japanese	Spanish
Dutch	Klingon	Swedish
English	Korean	Thai
Estonian	Latvian	Turkish
Finnish	Lithuanian	Ukrainian
French	Malay	Urdu
German	Maltese	Vietnamese
Greek	Norwegian	Welsh
Haitian Creole	Persian

( Читать дальше )

*рост указан по сопоставимому периметру в сравнении с аналогичным периодом прошлого года

Текущий год начался для большинства наших бизнесов с уверенного роста. По итогам квартала выручка составила 228 млрд рублей (+40%), а скорр. показатель EBITDA вырос до 37,6 млрд рублей при маржинальности в 16,5% (на 5.3 п.п. выше год к году).

Операционная эффективность остаётся нашим фокусом во многих бизнесах — значительные улучшения в этом квартале были в направлении Электронной коммерции, где мы продолжили активно работать над юнит-экономикой (ЮЭ). В Яндекс Маркете она уже второй квартал подряд в положительной зоне 🎉

Команда Яндекса на конец 1 квартала состояла из 26 тысяч человек (+20% с прошлого года).

Ниже — данные по бизнесам:

🔸Поиск и портал. В этом квартале мы представили линейку новых генеративных нейросетей YandexGPT 3. А ещё мы первыми в России нативно встроили генеративные нейросети в массовый пользовательский продукт — Яндекс Браузер: с момента запуска в феврале его нейрофункциями (например, суммаризацией видео или редактированием текстов) воспользовались уже 55 миллионов раз!

( Читать дальше )