акции

Приветствуем наших любимых подписчиков и читателей на канале!☀️
Март начал свои торги с повышенного уровня волатильности на рынке. Это было вызвано после неудачной встречи Трампа и комика. Теперь произошел раскол взглядов Европы и США в вопросе решения вопроса украинского конфликта.

Может смогут поддержать позитивные отчеты?

Все дело в том, что инвесторы в первую очередь следят за геополитикой, а не квартальными отчетами компаний. Хотя нельзя было не обратить внимание на результаты за 2024 г. самой дорогой компании России.

Сбер🏦 за прошлый год заработал рекордную чистую прибыль 1,58 трлн руб. Несмотря на факт, что Сбер немного не дотянул до результатов прогноза аналитика, все равно высокие показатели прибыли.

Кредитный портфель корпоративных клиентов увеличился на 19% за год. Это выше 27,7 трлн руб. По поводу розничного портфеля, уже более умеренный результат из-за давления высокой ключевой ставки ЦБ. В результате прибавил 12,7%.

По прогнозам аналитиков Сбера, банк ожидает к концу 2025 г. повышения чистой процентной прибыли в среднем на 5,6%, а чистые комиссионные доходы ростом на 7-10%.

Совет директоров «Аэрофлота» обновил положение о дивидендной политике, что стало важным шагом в определении подхода компании к выплате дивидендов. Теперь рекомендации о выплатах акционерам будут основываться на новых правилах.

💡 Рекомендованный уровень для выплаты дивидендов установлен на уровне 50% от чистой прибыли по МСФО, скорректированной на неденежные эффекты. Это решение полностью соответствует требованиям действующего законодательства.

Ранее политика компании предполагала выплату только 25% от прибыли, но в последние годы дивиденды не выплачивались из-за финансовых трудностей.

🌱 Однако обновление положения носит скорее технический характер. Это указывает на приведение политики в соответствии с федеральными стандартами. Кроме того, компания отмечает, что принятие решения о выплатах возможно только спустя год после выхода в прибыль.

Также глава компании ранее намекал, что улучшение финансовых показателей может вернуть акционерам их дивиденды в ближайшем будущем.

Часто в дороге приходится искать удобные и надежные заправки, где можно не только заправиться, но и отдохнуть. Недавно был на одной из станций «ЕвроТранс» — приятно удивился качеству сервиса, ассортименту магазина и удобству использования топливной карты. Этот опыт заставил меня глубже изучить саму компанию, ее бизнес-модель и перспективы развития. 

ЕвроТранс — это динамично развивающаяся компания, работающая в сфере топливного ритейла и сопутствующих услуг. Помимо традиционного бизнеса АЗС, она активно инвестирует в цифровые сервисы, розничные магазины и инфраструктуру для электромобилей, что делает ее устойчивой к изменениям рынка и экономической конъюнктуры.

Диверсифицированная структура бизнеса позволяет «ЕвроТранс» снижать зависимость от топливных цен. Развитие сегмента сопутствующих товаров уже приносит ощутимые результаты, а число пользователей мобильного приложения и топливной карты превысило 1,5 млн человек, что говорит о высоком уровне клиентской лояльности.

📉Буду объективно рад продолжению коррекции в район 3050-3100 пунктов, где уже будем искать точку разворота. 

Жадность зашкаливала последние 1,5 месяца на рынке, мы все это понимали. 

🔽Найдется повод для этого в любом случае, вертикальный рост закончился, теперь рынок выглядит более адекватно, отыгрывая аномальный рост. 

Ждете продолжения коррекции или считаете, что рынок отпадал свое?🤝

t.me/+V2h-CSwLJ29kMTVk — присоединяйтесь, чтобы вместе расти и достигать успеха!

Авиаперевозчик повысил коэффициент выплат в два раза

👉 Аэрофлот (AFLT)

Инфо и показатели 

Совет директоров компании увеличил коэффициент выплат дивидендов с 25% до 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО.

В то же время в релизе отмечается, что перевозчик может скорректировать чистую прибыль с учетом отраслевой специфики, если на то будут основания, а также изменить долю, направляемую на дивиденды.

Бумаги Аэрофлота (AFLT) в моменте росли на 5%, сейчас – на 1,5%.

🚀 Мнение аналитиков МР

Конечно, для инвесторов это позитив. Однако стоит отметить, что компания должна была сделать это: для госкомпаний единый подход — 50%.

При этом в 2016-2018 годах Аэрофлот направлял на дивиденды 50% от чистой прибыли, хотя по дивполитике мог порадовать инвесторов и 25%-й выплатой.

Пока что компания не раскрывала результаты по МСФО (РСБУ мы уже разбирали, но она не совсем показательна), поэтому делать какие-то расчеты еще рано.

Легендарный инвестор Уоррен Баффет сделал редкое заявление о тарифах президента Дональда Трампа, сказав, что карательные пошлины могут спровоцировать инфляцию и навредить потребителям.

«Тарифы на самом деле, у нас есть большой опыт работы с ними. В какой-то степени это акт войны», — сказал Баффетт.

«Со временем они становятся налогом на товары. Я имею в виду, что Зубная Фея их не платит!» — со смехом сказал Баффетт. — «И что потом? В экономике всегда нужно задавать этот вопрос. Вы всегда спрашиваете: «И что потом?»»

Это первое публичное заявление 94-летнего «Оракула из Омахи» о торговой политике Трампа.

Когда телеканал CBS спросил Баффета о текущем состоянии экономики, он воздержался от прямых комментариев.

«Что ж, я думаю, что это самая интересная тема в мире, но я не буду говорить, я не могу говорить об этом. Я действительно не могу», — сказал Баффетт.

В прошлом году Баффетт занял оборонительную позицию, быстро избавившись от акций и получив рекордную сумму наличных. Некоторые считают, что консервативные шаги Баффетта указывают на медвежий настрой в отношении рынка и экономики, в то время как другие полагают, что он готовит конгломерат к передаче преемнику, сокращая крупные позиции и накапливая наличные.

Аналитики ждут сильных показателей. Всё потому, что цена на золото была значительно выше, чем в первом полугодии, в среднем на 17%.

По оценкам экспертов, производство драгметалла в 2024 году оказалось на верхней границе прогноза компании в 2,75–2,85 млн унций или даже выше.

В SberCIB ждут, что продажи выросли на 41%, до 1,8 млн унций. Тогда выручка могла увеличиться на 62%, до $4,4 млрд.

Совокупные денежные затраты оказались на нижней границе прогноза компании. Ослабление рубля и высокое содержание золота в руде на Олимпиадинском месторождении могли позитивно повлиять на результаты компании.

EBITDA, по оценкам аналитиков, выросла на 64%, до $3,3 млрд. А рентабельность по EBITDA увеличилась до 75%.

В SberCIB сохраняют позитивный взгляд на «Полюс». Компания по-прежнему — фаворит экспертов среди золотодобытчиков.

Источник

🔥 2024 год для крупнейшей независимой лизинговой компании России Европлан выдался неоднозначным. С одной стороны, объем нового бизнеса составил 238,3 млрд руб., что практически совпало с прошлогодним уровнем. С другой стороны, темпы роста замедлились до нуля, а в сегменте самоходной техники и вовсе наблюдается спад.

🔍 Основные показатели за 2024 год

🔹 Передано в лизинг: 58 тыс. единиц техники (+5% г/г).
🔹 Объем нового бизнеса: 238,3 млрд руб. (-0,3% г/г).
🔹 Легковой сегмент: 84 млрд руб. (+2% г/г), лидеры — LADA, Haval, Geely.
🔹 Коммерческий транспорт: 119 млрд руб. (+1% г/г), лидеры — ГАЗ, КАМАЗ, LADA.
🔹 Самоходная техника: 35 млрд руб. (-9% г/г), лидеры — МТЗ, Lonking, Hangcha.

❓ В чем проблема? Темпы роста замедляются с каждым кварталом:

✔️ I квартал — рост нового бизнеса +35%.
✔️ I полугодие — +21%.
✔️ 9 месяцев — +8%.
✔️ 12 месяцев — уже околонулевая динамика.

🚨 То есть по итогам года мы видим резкое торможение роста.

⌛ Почему темпы снижаются?

🔥Акции с большим потенциалом роста в 2025 году🔥

🔥 ВсеИнструменты ру 

🟢 Крупнейший интернет-магазин в РФ в сегменте DIY

🟢 Фокус на сегмент B2B — более защищен от конкуренции, выше маржа

🟢 В 2020–2023 гг. рост выручки на 55% в год, рентабельности по EBITDA в 1,2 раза

🟢 Ждем рост выручки в 2024–2028 гг. на 33% в год, чистой прибыли — на 48%

🟢 Дивидендная политика: 50%+ чистой прибыли.

🔴 Риски: экономические, конкурентные, в расчетах, оборотном капитале.

⚫️ Целевая цена: 145 рублей

⚫️ Потенциал роста: 40% 

🔥 РуссНефть 

🟢 Доходность акции за последний год ниже чем средняя по сектору 

🟢 Текущий уровень задолженности 25,79% ниже 100% и уменьшился за 5 лет с 28,34%

🟢 Текущая эффективность компании выше чем в среднем по сектору

🟢 Не находится под санкциями

🔴 Цена 148,45 выше справедливой оценки 125,40

🔴 Дивиденды 0%, меньше среднего по сектору 7,48%

⚫️ Целевая цена: 232 рубля

⚫️ Потенциал роста: 80%