Постов с тегом "ашинский мз": 189

ашинский мз


Что не так с "Ашинским металлургическим"?

статья от 5-го декабря, но информация актуальна и сейчас, особенно для тех кто интересуется его облигациями.
оригинал здесь

В наше поле зрения «Ашинский метзавод» попал относительно недавно. Интерес вызвало то, что облигации завода торгуются на Мосбирже по цене 80-85% от номинала с доходностью к погашению в 2024 г. на уровне 13,4%. Купон привязан к ставке рефинансирования ЦБ +1,5% и выплачивается раз в полгода. Ближайший купонный платеж 24 декабря по ставке 8,75%. Изначально завод предлагал премию для инвесторов всего 1,5% от ставки ЦБ, впоследствии инвесторы скорректировали премию за риск снижением цен, и доходность составляет свыше 13%. И мы решили разобраться в том, насколько реальные риски завода соответствуют предлагаемой доходности.

 

Что не так с "Ашинским металлургическим"?

 

Подготовлено на основе данных бухгалтерской отчетности по РСБУ, МСФО, годовых и ежеквартальных отчетах «Ашинского метзавода»



( Читать дальше )

Краткий обзор - Ашинский металлургический завод

Тикет на Московской Бирже — AMEZ, уровень листинга 2

Отрасли компании:
Металлургия (производство стали и проката)

Ключевые активы:
Металлургический завод в г. Аша Челябинской области.

Рынки сбыта:
Большая часть продукции реализуется в России. Основные потребители — мелкие и средние предприятия строительной, нефтегазовой, машиностроительной, метизной и трубной отраслей промышленности. Занимал 18% российского рынка толстолистового проката, на третьем месте после Северстали и ММК.

Персонал:
~ 4 тыс. человек

Собственники:
Компания не раскрывает структуру собственности. Предположительно, конечными бенефициарами являются топ-менеджеры компании.

Финансовые результаты:
Активы (млн руб)
2015: 15 931; 2016: 15 957; 2017: 16 866



( Читать дальше )

Ашинский МЗ - самый дешевый металлург Руси

Решил сегодня Вам рассказать про малоликвидную акцию – Ашинский метзавод (АМЗ). Такие компании практически никто из аналитиков не покрывает, поэтому рассказ об этой компании – это unique value added моего канала для Вас.

Основной продукцией Ашинского металлургического завода является плоский прокат, причем большую часть выручки приносят продажи толстого листа (70%-80% от выручки в зависимости от года). Доля АМЗ на этом рынке составляет 10-13%.

Крупнейшими потребителями толстолистового проката в России являются компании трубного сектора (49%). Треть потребления приходится на строительный сектор и одна десятая на машиностроение. Также значительная часть данного вида проката направляется на экспорт (10-25%).

Я не являюсь профессионалом трубного сектора металлургической промышленности, однако недавний скандальный отчет Алекса Фака, аналитика Сбербанка CIB, не прошел мимо меня. Краткое резюме его выводов: Есть высокая вероятность того, что Газпром и дальше будет тратить большую часть своего свободного денежного потока на капитальные затраты вне зависимости от рентабельности проектов. Главными бенефициарами этого процесса будут его поставщики и подрядчики. Волей случая Ашинский МЗ как раз поставляет прокат для труб.

( Читать дальше )

Ашинский МЗ 25%профита

Шлачина на развороте, есть большой шанс словить примерно 25% , идея для небольшого депо вход 50-100 тыс руб.Стоп за 3.6 Срок реализации не знаю, может день, а может месяц, тут сложно сказать.                                        Ашинский МЗ  25%профита



Ашинский метзавод – мсфо/рсбу за 2017г

Ашинский метзавод – мсфо
498 454 822 акций www.amet.ru/upload/iblock/11f/ustav_2015.pdf стр.5
Капитализация на 28.04.2018г: 1,785 млрд руб

Общий долг на 31.12.2016г: 10,620 млрд руб
Общий долг на 31.12.2017г: 10,738 млрд руб

Выручка 2016г: 19,241 млрд руб
Выручка 6 мес 2017г: 11,218 млрд руб
Выручка 2017г: 22,537 млрд руб

Валовая прибыль 2016г: 3,465 млрд руб
Валовая прибыль 2017г: 3,722 млрд руб

Прибыль 2016г: 1,933 млрд руб
Прибыль 6 мес 2017г: 572,83 млн руб
Прибыль 2017г: 780,93 млн руб
e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=1334&type=4
www.amet.ru/invest/financial-statements/


Ашинский метзавод – рсбу
Общий долг на 31.12.2016г: 10,558 млрд руб
Общий долг на 31.12.2017г: 10,805 млрд руб

Выручка 2016г: 18,925 млрд руб
Выручка 1 кв 2017г: 5,117 млрд руб
Выручка 6 мес 2017г: 11,164 млрд руб
Выручка 9 мес 2017г: 16,780 млрд руб
Выручка 2017г: 22,414 млрд руб

Прибыль 2016г: 98,38 млн руб

( Читать дальше )

Ашинский МЗ - убыток по РСБУ за 2017 в размере 373 млн руб против прибыли годом ранее

Ашинский МЗ показал убыток по РСБУ за 2017 в размере 373 млн руб против прибыли годом ранее

Ашинский МЗ - убыток по РСБУ за 2017 в размере 373 млн руб против прибыли годом ранее

отчет


Доля крупнейших предприятий отрасли в поставках листового металлопроката

Доля ПАО «Ашинский метзавод» в 2017 году на российском рынке толстолистового (от 10 мм) проката (без учета поставок штрипса) (тыс. т)

Ашинский метазавод 17,3%
Северсталь 18,2%
Магнитагорский МК 24,1 %
Уральская сталь 14,7 %
Челябинский МК 5,8%
Новолипецкий МК 6,6 %
Красный Октябрь 1,0%
Импорт 12,3%



....все тэги
UPDONW
Новый дизайн