бАНКИ

Ипотека стала единственным сегментом банковской розницы, показавшим рост в декабре 2024 года. Количество выданных кредитов увеличилось на 1,4%, а объем — на 3,7%, составив 58 100 кредитов на 273,6 млрд руб. Однако в годовом сравнении выдачи значительно сократились: количество упало на 69%, объем — на 65,7%.

В 2024 году банки выдали ипотечные кредиты на 4,8 трлн руб., что на 38,9% меньше по сравнению с рекордными 7,8 трлн руб. в 2023 году. Причины спада — рост ставок, меры ЦБ и окончание массовой льготной программы под 8%. В декабре 2024 года повысился спрос на семейную ипотеку, что поддержало объемы выдач.

На рост ипотечных кредитов в декабре также повлияло изменение механизма распределения лимитов по семейной ипотеке. Однако крупнейший банк, Сбербанк, зафиксировал снижение объемов выдачи на 12%.

Прогнозы на 2025 год предполагают снижение объемов ипотеки в январе и первом квартале из-за низкого сезонного спроса и жестких денежных условий. Прогнозируемые объемы ипотеки в первом квартале составят около 900 млрд руб., с преобладанием льготных программ.

Поскольку ЦБ заявил, что главная цель теперь кредитование, и это опережающий показатель для инфляции, смотрим на свежие данные за декабрь.

• Объем кредитования физ. лиц в декабре сократился на 58% г/г! Объем выдач за весь 2024 год сократился на 21% (большая часть сокращения пришлась на 2-е полугодие). В ипотеке снижение выдач и вовсе на 65% г/г. 

• Цифры впечатляющие, и, по логике ЦБ, они должны указывать на скорое замедление инфляции. В корп. кредитовании еще нет свежей статистики, но и там ожидается заметное сокращение. 

• Если ЦБ прав и сокращение кредитования действительно поможет справиться с «ростом цен на огурцы», то мы явно движемся в верном направлении. При этом сокращение темпов в потреб сегменте выше любых ожиданий. 

Итоги 

Не стоит ждать, что это мгновенно отразится на инфляции, эффект будет с лагом в несколько недель или даже месяцев. Также это негатив для банков, ориентированных на потреб сегмент, да и для СБЕРа с ВТБ тоже. Чем дольше такая динамика будет сохраняться, тем хуже будет результат за текущий год. 

В последнее время в СМИ активно обсуждается тема заморозки вкладов в банках, особенно в свете недавних заявлений о том, что это могло бы помочь справиться с инфляцией. Однако Центробанк России назвал подобные идеи абсурдными и подчеркнул, что такие меры абсолютно не будут применяться.

💬 В ответ на комментарии о заморозке вкладов, озвученные в конце 2024 года, представитель ЦБ отметил, что эта мера не имеет ничего общего с реальной экономической политикой и не соответствует действующим экономическим стратегиям.

🔒 Для вкладчиков это означает, что их средства на депозитах в российских банках остаются в безопасности, а любые подобные слухи — лишь мифы.

Доверие к банковской системе России остается на высоком уровне, и заморозка вкладов в ближайшее время точно не грозит.

Больше обзоров и аналитики по рынкам в моем телеграмм канале: t.me/free_investment_anna

ЦБ РФ
отвечает на «скользкие» вопросы
t.me/centralbank_russia/2294
t.me/centralbank_russia/2295

Думаю,
ответы на вопросы очевидны.
Как должностные лица должны отвечать на такие вопросы,
не сложно догадаться.

По вопросам,
можно догадаться,
что боится народ.

Давно ЦБ не поднимал вопросы такого рода.

Если ЦБ начал отвечать на вопросы, значит, действительно, много вопросов и опасений

1
Добрый день. Как думаете, будут ли замораживать счета вкладчиков?

2
Может ли ЦБ использовать заморозку вкладов для борьбы с инфляцией как альтернативу повышению ключевой ставки?

3
Есть ли риск, что накопленные на депозитах средства хлынут на рынок и начнется гиперинфляция?

4
Откуда банки возьмут деньги для выплаты высоких процентов по вкладам?

5
Может ли государство забрать деньги со вкладов, чтобы финансировать экономику в наше непростое время?

13.01.2025 11:36

Банк России опроверг слухи о возможности заморозки банковских вкладов россиян как меры борьбы с инфляцией, подчеркивая, что это не соответствует принципам его денежно-кредитной политики. В сообщении, которое было опубликовано в официальном телеграм-канале регулятора, отмечается, что подобные идеи свидетельствуют о непонимании механизмов, с помощью которых ЦБ контролирует инфляцию. Ключевая ставка, по словам представителей регулятора, выступает в качестве инструмента влияния на процентные ставки в экономике, что, в свою очередь, воздействует на спрос и уровень инфляции.

Регулятор назвал абсурдной идею о заморозке вкладов, обратив внимание, что это подорвет основы банковской системы и финансовую стабильность. При высоких процентных ставках граждане имеют стимул размещать свои средства на депозитах, что снижает спрос на товары и услуги, а значит, и замедляет инфляцию. В случае заморозки вкладов вкладчики могут потерять доверие к банкам и начать инвестировать в недвижимость или товары длительного пользования, что приведет к росту цен и утрате эффективности ключевой ставки как инструмента регулирования.

Возможно писатели перепутали причины,

Банки смягчили условия семейной ипотеки, но ужесточили оценку заемщиков

В конце прошлого года появилась информация о том, что банки начали возвращать прежние условия кредитования заемщиков по семейной ипотеке.

Один из крупнейших игроков ипотечного рынка объявил, что снова готов выдавать кредиты по этой программе при наличии у заемщика первого взноса в 20,1% от стоимости квартиры. Кроме того, отменили другое сдерживавшее выдачи кредитов условие об обязательном субсидировании со стороны застройщика.

После праздников покупатели начали подавать заявки на семейную ипотеку, однако оказалось, что смягчив условия кредитования, банк в то же время ужесточил подход к оценке заемщиков. По словам специалистов, количество отказов в выдаче льготных кредитов значительно выросло. Банк стремится привлекать к себе наиболее надежных заемщиков.

Российские банки в прошлом году подписали с физлицами 50,8 млн кредитных договоров на 13,24 трлн рублей. По сравнению с 2023 годом объём ссуд сократился на 21%.

Спад наблюдался во всех сегментах розницы, кроме автокредитования:

— Выдачи кредитов наличными составили 5,72 трлн рублей, сократившись в годовом выражении на 17%.

— Выдачи ипотеки за год рухнули на 39%, до 4,8 трлн рублей, а количество заключенных договоров — на 45%, до 1,1 млн.

— Объёмы автокредитования увеличились на 49%, до 2,88 трлн рублей. Это максимум за всю историю наблюдений. @bankrollo

Народ беспокоится, милорд. Центробанку пришлось объяснять, почему он не будет замораживать вклады граждан. Потому что люди слишком уж переживают.

ЦБ в пяти пунктах объяснил, почему сценарий заморозки вкладов невозможен.

1) Идея заморозки абсурдна. Если «заморозить» вклады, ограничить возможность для граждан и бизнеса распоряжаться своими деньгами, то никто не готов будет держать деньги в банках. И это тут же поставит крест на возможности банков кредитовать экономику.

2) Заморозка никак не помогает бороться с инфляцией. При высоких ставках людям выгодно заработать на вкладах, а брать кредит не выгодно, поэтому они на время откладывают привлечение кредитов и крупные покупки. В результате спрос на товары и услуги снижается, а инфляция замедляется. Если «заморозить» вклады, то люди надолго потеряют доверие к банкам. И вместо того, чтобы продолжать размещать свои сбережения на депозитах, бросятся вкладывать их в недвижимость и товары длительного пользования. С соответствующими печальными последствиями для роста цен.