дивиденды

Рекомендация совета директоров близка к нашему прогнозу RUB 0.323, который мы считали вероятным с учетом чистой прибыли в размере RUB 135 млрд. Дивдоходность может составить 8.1%. У нас позитивный взгляд на Интер РАО, которая торгуется с мультипликатором 3.1х прибыли 2024п против исторического 5.2х.

При пэйауте 50% это даст еще 30+р дивов. Лично я считаю, что прям сразу столько не заплатят, но рублей 20 дать вполне могут. Как раз символически перебьют полугодовой дивиденд.

Результаты Транснефти за 2023 в целом совпали с консенсус-прогнозами по выручке и EBITDA, в то время как чистая прибыль была на 2% выше рыночных прогнозов. По нашим предварительным оценкам, потенциальные дивидендные выплаты за 2023 год могут составить 191 рубль за акцию (с доходностью около 11,8%), если компания решит направить на дивиденды 50% скорректированной прибыли.

Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 14.03.24 вышел отчёт за 2023 г. компании ТКС (TCSG). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.

Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.

О компании.

МКПАО «ТКС Холдинг»— ведущий онлайн-провайдер розничных финансовых и нефинансовых (lifestyle) услуг. Группа включает в себя полный комплекс технологических решений и услуг в таких сферах, как интернет-банкинг, брокерские услуги, торговый эквайринг и другие сервисы для продавцов, страхование.

Основные дочерние компании Группы: АО «Тинькофф Банк» (Банк), ООО «Микрофинансовая компания «Т-Финанс», ООО «Феникс», АО «Тинькофф Страхование» и другие.

Банк включен в список 13 системно значимых кредитных организаций РФ. У компании нет клиентских офисов, все услуги осуществляются онлайн, что позволяет сильно снизить расходы. Группа активно развивает свою экосистему, при этом развивая свои собственные IT технологии мирового уровня в актуальных областях, в частности искусственный интеллект.

20 марта 2024 года было проведено очередное заседание Наблюдательного совета Банка «Санкт-Петербург».

Наблюдательный совет Банка принял решение утвердить Дивидендную политику в новой редакции. Обновленный документ отражает лучшие практики в области корпоративного управления, а также изменения, произошедшие с момента утверждения предыдущей редакции Дивидендной политики (ноябрь 2018 года).

Дивидендная политика в новой редакции подтверждает намерение Банка распределять избыточный капитал акционерам и включает в себя изменение целевой доли чистой прибыли отчетного года по МСФО, направляемой на выплату дивидендов, с «не менее 20%» до «в пределах от 20% до 50 %».
Отвечая лучшим практикам, Дивидендная политика в новой редакции отражает возможность выплаты промежуточных дивидендов, содержит прозрачный и понятный механизм расчета размера дивидендов по итогам отчетного года при условии выплаты промежуточных дивидендов, а также условия пересмотра Дивидендной политики.

🔋 Компания Россети ЦП опубликовала финансовые результаты по МСФО за 2023 г. Год для компании выдался весьма прибыльным, улучшены все финансовые показатели на десятки % относительно прошлого года. Учитывая, что эмитент значительно увеличил CAPEX, то его FCF не так сильно просел, поэтому средств хватает на гашение долга, дивиденды и увеличение своей «кубышки», которая серьёзно подросла за год, но об этом позже, давайте для начала рассмотрим основные показатели компании:

⚡️ Выручка: 132₽ млрд (+15,8% г/г)

⚡️ Чистая прибыль: 14₽ млрд (+27,3% г/г)

⚡️ Операционная прибыль: 21,1₽ млрд (+27,9% г/г)

Теперь отдельно пройдёмся по интересным фактам из отчёта:

💡 Рост выручки связан с передачей электроэнергии вследствие увеличения «котловых» тарифов (121,2₽ млрд, 12,2% г/г), а также роста объёма оказанных услуг. Помимо этого, тарифы на передачу электрической энергии для всех категорий потребителей, кроме населения планируется увеличить с 1 июля 2024 г.

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=K8HfXMrNrkqB7kNG0pE8lw-B-B

по обыкновенным акциям в размере 42 руб. 45 коп. на 1 обыкновенную акцию;
14% годовых.
Считаю, что это — позитив !

Или теперь это уже мало
(всем же выше ставки ЦБ документы подавай) !

С уважением,
Олег

Одна из главных див. фишек страны — Транснефть - выкатила результаты по МСФО (что это такое?) за 2023 год. Давайте посмотрим, как дела у компании и не «труба» ли ей в скором времени (спойлер: нет😉). А ещё, конечно же, обсудим будущие дивиденды.

👉Ранее на Смартлабе я уже качественно «прожарил» отчеты Инарктики, Совкомфлота, Газпромнефти, Новабев, Тинькофф, Лукойла, Позитива, МТС, Полюса, Сбера, Ростелекома, Роснефти и других.

💼Транснефть последние годы всегда в центре внимания российских инвесторов. Поэтому, разумеется, я тоже ждал выхода отчетности и внимательно ее изучил, чтобы как всегда представить вам основную выжимку — коротко и по делу.

Чтобы не пропустить свежие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🛢️ПАО «Транснефть» — российская нефтепроводная компания, полностью контролируемая государством, главный оператор магистральных нефтепроводов в РФ. Имеет стратегическое значение для функционирования нефтяной отрасли и экономики России в целом.