доллар

Еще в начале нулевых в Беларуси было минимум два курса доллара/евро.
Первый — официальный. По этому курсу можно было купить валюту только по особому разрешению, например импортеру.
Второй — рыночный. Сделки совершались между частными лицами, в ходу была наличка.

Обменные пункты держали официальные курсы. И были обязаны тут же продавать валюту, которую только что купили.
При этом, обмен между частными лицами считался незаконным еще с 90-х. Первый залет — административка и конфискация, второй — статья УК с реальным сроком. Действовали сотрудники-провокаторы — якобы хотят поменять валюту, а потом достают удостоверение и…

При этом, серый рынок валюты процветал. Еще бы! Белорусы считали свои зарплаты в долларах, хранили доллары, покупали за доллары машины и квартиры.

“Три стадии бедности: 1. Денег нет. 2. Денег совсем нет. 3. Пора менять доллары”. Это как раз про белорусов.

Как же обходили запрет на “серый” обмен по рыночному курсу? В 2011 году был такой сайт prokopovich.net, названный по фамилии Петра Прокоповича, главы Нацбанка РБ в то время.

В связи с введением внешних ограничительных мер в отношении Мосбиржи с 13 июня приостановлены биржевые торги и расчеты поставочных инструментов в долларах США и евро, при этом продолжаются торги по биржевым инструментам в рублях и в прочих валютах. Что касается сделок с долларом США и евро, то они продолжат совершаться на внебиржевом рынке.

Новый порядок определения курса валюты
▪️ Согласно сообщению Банка России, для определения официальных курсов доллара США и евро к рублю будут использоваться сведения, поступающие от платформ внебиржевых торгов, при этом курс останется единым и рыночным, изменится лишь круг данных для его расчета. Также Регулятор отметил, что в большинстве стран валютные рынки являются внебиржевыми и биржевая торговля валютой не является необходимым условием для конвертируемости национальной валюты.
▪️ Компании и граждане могут продолжать покупать и продавать доллары США и евро через российские банки. Все средства в долларах США и евро на счетах и вкладах граждан и компаний остаются сохранными. По вкладам и счетам граждан и организаций в долларах США и евро сохраняется прежний режим выдачи средств, установленный Банком России.

На фоне последних санкций возможна высокая волатильность валют. Сегоня рассмотрим, как Юридические лица встретили новости о запрете торговать USD/RUB, EUR/RUB и сказалось ли это на CNY/RUB. 

USD/RUB

С начала года Юридические лица активно наращивали шорт-позиции — нетто-покупки (чистые позиции, лонг — шорт) достигли минимальных значений за последние два года. (нетто-покупки usd)

EUR/RUB

Юрлица с начала года были склонны наращивать лонг позиции, нетто-покупки постепенно увеличивались, но глобально всё так же оставались в шорт-позициях.(eur)

• Санкции в отношении MOEX в конечном счёте лишают валютный рынок ликвидности и адекватной оценки рынком, появится ажиотаж, ценовая премия и так далее, НО это не должно существенно пошатнуть рубль.
• Доллар не станет дефицитным, просто исчезнет ликвидность.
• Внебиржевые сделки в полной мере и объёме доступны всем участникам рынка, просто в силу специфики внебиржевой торговли не будет объёмов, стаканов, заявок и справедливой рыночной цены.
• Нет, Россию не ждёт иранский сценарий. В отличие от Ирана где ограничения санкционированы ООН и иранский риал не так просто конвертировать в юань, лиру или рупию. РФ же может выкупать необходимую для взаиморасчётов валюту через другие страны.

С 13 июня прекращены биржевые торги евро и долларами из-за санкций на Мосбиржу, НКЦ и НРД. Коллапса системы нет. Во-первых, сохранится возможность конверсии долларов и евро на внебиржевом рынке (60% всех торгов валютой). Во-вторых, юань и рубль уже занимают определяющий вес в обслуживании экспортно-импортных операций, а объемы торгов юанем составляют половину всех торгов на валютном рынке.
Рисков для депозитов в иностранной валюте нет. Покупать и продавать евро и доллар можно через российские банки, которые будут работать через внебиржевой сегмент.
Негативные последствия: снижение ликвидности валютного рынка, ухудшение прозрачности операций, расширение спредов и комиссий.
В краткосрочной перспективе спрос на валюту может вырасти и сдвинуть курс рубля к более высоким уровням. Однако постепенно, в течение недели или месяца, курсообразование вернется в зависимость от баланса экспорта и импорта. Тут у России устойчивый профицит, и новые санкции скорее всего его увеличат, так как окажут большее влияние на импорт. Соответственно, возможно локальное укрепление рубля.

«Америка подрывает такими решениями основу для своего могущества в финансовом мире. Доверие к доллару, очевидно, будет еще больше падать. Очевидно, что за такими решениями следят не только у нас в стране, но и за ее пределами. Все больше начинают понимать, что Америка использует свою валюту как элемент решения политических вопросов. После России под это дело (санкции — прим. ТАСС) могут попасть и другие страны и, очевидно, дедолларизация будет проходить еще более ускоренно, чем это происходило в последнее время», — такое мнение выразил ТАСС глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков.

Нельзя сказать, что рынок и регулятор ожидали введения санкций на Мосбиржу именно вчера, 12 июня, но они ждали этого все последние два года. Блокирующие санкции США для группы Мосбиржи означают приостановку проведения биржевых операций в долларах и евро. Это чувствительно (но не критично) для площадки, но мало затронет большую часть россиян, ведь внебиржевой сегмент продолжит работу.

Мы не ждем значимого эффекта на курс рубля к доллару, поэтому наш прогноз до конца года остается в интервале 90—95 рублей за доллар. Пока рынок переваривает новости, можем увидеть волатильность. Новый пакет санкций лишний раз напоминает, что санкционный режим продолжает развиваться, повышая риски инвестирования в альтернативные валюты и юрисдикции для россиян.

Что поменялось

С 13 июня Мосбиржа приостанавливает операции на валютном, денежном и фондовом рынках с инструментами с расчетами в долларах США, евро и гонконгском долларе. Операции на срочном рынке, согласно комментарию площадки, продолжатся в обычном режиме. Однако стоит следить за развитием ситуации после 13 августа — с этой даты санкции вступают в полное действие.

Открылась торговая сессия четверга 4-х процентным гэпом вниз, аккурат на нашем уровне поддержки на 3040 п. (стрелочки-то ИнвестТемы работают). По всему рынку прошла волна распродаж от 4 до 6 процентов в среднем. Мосбиржа, ожидаемо, теряля больше 10%, хотя эффект от санкций на бизнес будет ограниченным. Я бы его оценил в 10% от доходов.

🇨🇳Юань, потерявший привязку к кросс-курсу с долларом продолжил торговаться и теряет всего пол процента. Не знаю, где там в обменниках блогеры нашли доллар по 200, я вчера немного «зеленых» прикупил по 90,7. Сейчас в приложении того же ВТБ, курс находится в районе 91,6. Но это «цифровой» доллар, вывести его будет куда сложнее.

Пока я писал эти два абзаца, рынок приободрился, вдвое схлопнув просадку. Я бы не был так оптимистично настроен, но все же радует, что наши инвесторы стали чуть устойчивее к паническим распродажам. Новый курс установит ЦБ, торги частью валют продолжатся, равно как и вашими валютными активами. Продолжаем работу, Друзья!

Доллары США, евро и гонконгские доллары на брокерских счетах клиентов «Финама» временно отображаются как заблокированные, ввод и вывод пока недоступны, сообщили «Интерфаксу» в пресс-службе компании.

«Нам понадобится некоторое время, чтобы получить данные от биржи об объеме заблокированных средств, произвести внутренние расчеты и предпринять необходимые действия, чтобы инвесторы получили возможность распоряжаться своими средствами», — отметили в пресс-службе.

OFAC (Office of Foreign Assets Control, подразделение Минфина США, отвечающее за правоприменение в области санкций) в среду внесло «Московскую биржу» и входящих в ее группу Национальный клиринговый центр (НКЦ) и Национальный расчетный депозитарий (НРД) в санкционный список.

Вскоре после объявления о санкциях Мосбиржа сообщила, что с 13 июня не будет проводить торги долларом и евро. Банк России при этом заявил, что сделки с этими валютами продолжат совершаться на внебиржевом рынке, а для определения официальных курсов доллара и евро к рублю будет использоваться банковская отчетность и сведения, поступающие от цифровых платформ внебиржевых торгов. В четверг ЦБ сообщил о решении приостановить торги и гонконгским долларом.