Постов с тегом "замещающие облигации": 326

замещающие облигации


За два года полтора десятка российских эмитентов разместили замещающие облигации более чем на $21 млрд. В ближайшее время ожидается размещение еще десятка корпоративных эмитентов на $5–7 млрд- Ъ

В 2023 году количество размещений замещающих облигаций в России увеличилось до 51, с общим объемом $13,5 млрд, что на 1,8 раза больше, чем в 2022 году.

Большая часть (более 70%) облигаций номинирована в долларах. Однако процесс замещения еврооблигаций затягивается, и президентом был продлен срок на полгода.

Только три компании — «Северсталь», «Уралкалий» и ВЭБ — получили разрешение правительственной комиссии. Прогнозируется размещение замещающих облигаций на $5–7 млрд в 2024 году. Ставки по замещающим облигациям снижаются, но рынок ожидает дальнейшего снижения.

Источник:https://www.kommersant.ru/doc/6444343

Во что инвестировать в ожидании снижения ключевой ставки - Альфа-Банк

Портфель инвестиций на 2024 год следует сформировать с учетом возможного снижения ключевой ставки. К такому выводу пришли аналитики А-Клуба. Именно это будет главной надеждой инвесторов в 2024 году, хотя смягчения политики ЦБ придется подождать несколько месяцев или кварталов, а в течение года ставка вряд ли опустится ниже 10%.

С учетом будущего снижения ставки перспективным инструментом будут облигации, особенно длинные. Сейчас качественные бумаги компаний дают 13–14% годовых, а ОФЗ — 12%. Такая доходность на долговом рынке — редкость, и ее имеет смысл зафиксировать, пока ставка не начала снижаться. В качестве наиболее интересных бумаг аналитики А-Клуба называют 10-летниеОФЗ 26244 и 3–5-летние корпоративные облигации с рейтингом А– и выше.

На рынке акций можно присмотреться к компаниям, которым выгоден слабый рубль: Роснефть, Южуралзолото, Совкомфлот. Кроме того, будут интересны компании, которые могут «переехать» в Россию — Яндекс, HeadHunter, Х5 Group. Однако инвесторам стоит помнить, что в первые месяцы после перерегистрации котировки могут просесть, как это было с ВК. Зато это может быть хорошей точкой входа, а в целом на рынке мощную волну позитива вызовут первые намеки ЦБ на снижение ставки.

( Читать дальше )

Замещающие облигации: Кто уже «да»? Кто таки «нет? Кто наконец-то «почти»?

    • 28 декабря 2023, 16:33
    • |
    • jin
  • Еще

У кого прошли замещения еврооблигаций: Газпром, ФосАгро, VK, Тинькофф, Совкомбанк, Nordgold, ГТЛК, Норникель, НЛМК.

Кто получил разрешение правкомиссии и замещать не будет: Северсталь, Уралкалий.

Кто в процессе получения разрешения правкомиссии и скорее всего замещать не будет: ВЭБ.

Кто анонсировал скорое замещение: Трубная металлургическая компания, Челябинский трубопрокатный завод, СИБУР, ВТБ, Транскапиталбанк, ХКФ банк, МКБ.

Кто молчит по поводу замещения: РЖД, Полюс, АЛРОСА, DME, Альфа-банк.

Кто «уступил дорогу корпоративным заемщикам»: Минфин РФ.

 

_____________________________________________________

Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

ТМК и ЧТПЗ в январе проведут выпуски ЗО - Ренессанс Капитал

ТМК и ЧТПЗ опубликовали сообщения о проведении после январских праздников обмена своих еврооблигаций ТМК-27 (XS2116222451, $500 млн) и ЧТПЗ-24 (XS2010044548, $300 млн) на выпуски замещающих облигаций (ЗО).
Размещения будут проводиться с 10 по 24 января и 11 по 25 января соответственно, ДСУР (условия обмена, сроки проведения биржевого размещения, если таковое будет) пока не опубликован.
Булгаков Алексей
"Ренессанс Капитал"


( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • ЧТПЗ

"Полюс" будет платить иностранным держателям евробондов в рублях

«Полюс» будет производить все выплаты по долларовым евробондам с погашением в 2024 и 2028 годах в адрес держателей, чьи права учитываются иностранными депозитариями, в рублях, сообщила золотодобывающая компания.

Переход на выплаты в рублях произошел в связи с наступлением «события альтернативной валюты платежа», предусмотренного условиями выпусков.

www.interfax.ru/business/938283

Стратегия-2024 на рынке ОФЗ - Промсвязьбанк

2023 год оказался не самым удачным для классических ОФЗ из-за ослабления рубля, роста инфляционных рисков и повышения ключевой ставки с 7,5% до 16%. Наибольшие потери понесли длинные госбумаги – доходность 10-летних ОФЗ выросла на 1,6 п.п., до 11,9% (пиковое значение было достигнуто в октябре, 12,5%).

В результате совокупная доходность классических ОФЗ-ПД с фиксированным купоном за 2023 год составила скромные 2% (по индексу RGBI). Флоатеры, привязанные к ставке RUONIA (ОФЗ-ПК), принесли инвесторам ~10% за год.


( Читать дальше )

Уралкалий получил разрешение правкомиссии не выпускать замещающие облигации взамен евробондов с погашением в 2024г

 Правительственная комиссия по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в РФ предоставила «Уралкалию» разрешение не выпускать замещающие облигации взамен евробондов с погашением в 2024 году, сообщила компания.

«Уралкалий» будет продолжать исполнять обязательства перед владельцами еврооблигаций в прежнем порядке, одобренном большинством держателей, отмечается в сообщении.

www.interfax.ru/business/938090

Результаты размещения ЗО на еврооблигации Норникель-25 - Ренессанс Капитал

По итогам завершившегося в среду (20 декабря) размещения замещающих облигаций (ЗО) на выпуск еврооблигаций Норникель-25 ($500 млн, обменивался RU000A107BL4 на XS2134628069) было выпущено $315 млн бумаг (ЗО-25Д). Бумаги, обменянные из внешнего периметра ($166 млн), поступили в торговлю в четверг (21 декабря), увеличение объёма торгуемых бумаг на котировки выпуска заметно не повлияло. Бонд котируется по 95,5 п.п. бид, YTМ 5,4%, т.е. на 135 б.п. выше Фосагро-25Д.
Размещение второго выпуска ЗО компании (ЗО-26Д) завершилось в пятницу (22 декабря), окончательных результатов (т.е. объёма бумаг, обменянных во внешнем периметре) пока нет. В НРД было обменяно $119 млн из общего объёма выпуска еврооблигаций ($500 млн).
Булгаков Алексей
«Ренессанс Капитал»

Завершение доразмещения ЗО Совкомфлот-28 - Ренессанс Капитал

В среду (20 декабря) Совкомфлот сообщил о завершении доразмещения в выпуске замещающих облигаций (ЗО) СКФ-ЗО28 (RU000A105A87, замещает выпуск еврооблигаций XS2325559396).

Всего при доразмещении, длившемся с апреля и несколько раз продлявшемся, было обменяно бумаг на $65 млн по номиналу; что примечательно, практически все бумаги при доразмещении были обменяны по переуступке прав требований (еврооблигации Совкомфлота во внешнем периметре не рассчитываются). Итого объём выпуска ЗО увеличился до $383 млн, или 89% от объёма еврооблигаций бывших в обращении. Какого-то ценового давления на вторичные котировки ЗО завершение доразмещения не оказало, поскольку по факту бумаги поставлялись в несколько этапов. СКФ-ЗО28 котируется по 95 п.п., YTM 5,45%.
Подход компании к обмену еврооблигаций на ЗО, преследовавший целью выкуп возможно большего объёма бумаг (длящийся продолжительное время обмен с периодическими расчётами, обмен выпуска в том числе и по переуступке прав) является, на наш взгляд, близким к эталонному как с точки зрения дружественности подхода к держателям еврооблигаций, так и с точки зрения выполнения задачи по сокращению в максимальной степени объёма еврооблигаций в обращении.
Булгаков Алексей

( Читать дальше )

Идеальный разбор замещающих облигаций от Finindie - Александр Елисеев

полезные записи за 24 часа

★17 108 ⚡️А не треснет ли по швам этот ваш LQDT?
★14 26 Как построить лесенку из ИИС 3?
★8 39 Мой Рюкзак #49: В Новый Год с Новым портфелем или сентимент развернулся на 180 градусов
★7 7 Облигации-фавориты на 2025 год от экспертов БКС
★7 78 Эксперты которых вы заслужили - Максим Орловский
★6 23 Впервые в истории: КРЫС и Леха nnnd на одном видео! Да еще и с Максимом Орловским!!!
★6 13 ЛДВ не применяется к ИИС
★5 16 RVI никогда не ошибается
★4 5 Сколько дивиденды пенсионеры смогут получить уже в 2025 году
★4 10 Поменял Россию на Таиланд, а теперь живу с семьей в дырявом доме за 28 млн ₽
+274 227 Хейтеры бесят на смартлабе - что делать?
+209 55 Ситуация на текущий момент
+201 78 Эксперты которых вы заслужили - Максим Орловский
+125 108 ⚡️А не треснет ли по швам этот ваш LQDT?
+123 60 Появилось НЫТЬЁ тех кто не успел !!!
+118 85 Азия. Вторник.
+113 52 Спасибо ЦБ
+91 39 Мой Рюкзак #49: В Новый Год с Новым портфелем или сентимент развернулся на 180 градусов
+87 36 6 лет моему ИИС. В небольшом плюсе в рублях, в жесткой просадке в реальности.
+83 5 Фиксация прибыли после бурного роста🔥Акции и инвестиции

самые обсуждаемые сегодня

17к Мой провал 2024 - инвестиции в акции⁠⁠
6к С наступающим!!!
4к 🤷‍♂️ Где я❓ Кто здесь ❓
4к покупка Гренландии может стать крупнейшим приобретением в истории США
3к 🎄 С Рождеством и Новым годом! 🎆
3к Инвестиционный год в одной фотографии
3к Спасибо всем шортистам из банков и других проф.участников ММВБ!
2к Минпромторг предлагает обязать маркетплейсы при поиске товара рекомендовать клиентам российские аналоги иностранных брендов - РИА Новости
1к 📈 Разбор актива “Северсталь” (CHMF): перспективы и ожидания
1к Про танкеры и виновных

Календарь: акции | экономика | облигации

25/12 HNFG: Операционные результаты ноябрь
25/12 🎅🎄🇺🇸 🇬🇧 🇨🇦 🇪🇺 нет торгов - католическое Рождество
26/12 LNZL: последний день с дивидендом 1184 руб
26/12 IRAO: Совет директоров «Интер РАО» планирует утвердить бизнес-план на 2025 год
26/12 ROSN: Совет директоров рассмотрит вопрос о главе компании
26/12 OZPH: СД обсудит выплату дивидендов за 2023 год
Добавить событие
Перейти в календарь

торговые сигналы

23:56 0 Позиции на 25.12
18:43 0 ✅ММВБ
16:42 1 $MGNT🍏 куда поедем?
15:12 0 📱 Потенциальная сделка в Яндексе.
15:10 0 #LINKUSDT
15:01 0 🔖 Вчера вечером провел разбор рос.рынка для клиентов.
14:59 0 😂 Кажется, что рост ненастоящий.
14:57 0 ⛽️ Прежний план в Сургут АО.
14:56 0 🏦 Цели роста в Сбере.
14:40 2 🔋 Газ формирует следующий цикл роста.
Блог сигналов
Лента сигналов

корпоративные блоги

+436834 Иволга Капитал
+327470 Mozgovik
+118467 Os_Engine
+98428 Tickmill
+63877 Т-Инвестиции
+62742 БКС Мир инвестиций
+33316 Финам Брокер
+29729 Норникель
+29281 LiveInvestingGroup
+25900 Just2Trade
Все компании
....все тэги
UPDONW
Новый дизайн