золотодобытчики

Долларовых облигаций прибыло!💪 Южноуральский золотодобытчик завтра собирает заявки на новый выпуск бондов с привязкой к баксу. Дать в долг ЮГК смогут все инвесторы, независимо от статуса.

🔥Надежный эмитент одновременно предлагает и хорошую валютную доходность. Выпуск интересный, так что давайте проверим, «блестят» ли облиги ЮГК так же, как сам желтый металл. Встречайте полный обзор.

💼Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Система, АФ_Банк, КЛВЗ, Балт._лизинг, Полипласт, РУСАЛ, Металлоинвест, Новые_Технологии, СИБУР, ФосАгро, ВИ.ру, ВИС_Финанс, АПРИ.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

⛏️А теперь — погнали смотреть на новый выпуск ЮГК!

⚜️Эмитент: ПАО «ЮГК»

На этой неделе акции данного сектора чувствуют себя гораздо лучше рынка и даже обновляют свои локальные максимумы.

✨ Но в чем же секрет такого блестящего роста?

⚫️Цены на золото растут: за последний месяц +6% — отличный результат для такого стабильного актива.

⚫️Центробанки скупают золото: глобальная неопределенность заставляет их наращивать резервы.

⚫️Политика Трампа: геополитическая напряженность вернула золото в статус надежного актива.

💸Единственная загвоздка — укрепление рубля.

Однако это, скорее всего, временное явление, которое со временем даже может стать новым драйвером для роста.

✔️ Так что золотодобытчики, вероятно, и дальше продолжат опережать рынок, но по текущим уровням брать их уже опасно!

Ведь после столь бурного роста любым активам необходима хотя бы небольшая, но коррекция 😉

👉 А также спешу напомнить, что на днях мы нашли парочку интересных акций с отличным потенциалом для роста под прошедшую инаугурацию Трампа.

И все эти бумаги мы уже опубликовали в tg: t.me/+1xoj5OIMe0sxYWMy

📌 За последнюю неделю золотодобытчик Полюс предоставил инвесторам сразу несколько поводов для обсуждения, поэтому сегодня я рассмотрю главные новости компании и поделюсь своим мнением.

📈 ПРОЕКТ СУХОЙ ЛОГ:

• Полюс провёл презентацию своих проектов, среди которых наибольший интерес вызывает запуск производства на одном из крупнейших в мире неосвоенных месторождений золота – Сухой Лог.

• Запуск проекта Сухой Лог запланирован на 2028-2029 годы, при выходе его на полную мощность добыча золота в России увеличится более, чем на 20%. Поэтому неудивительно, что до 2033 года проект не будет облагаться налогом на прибыль, а НДПИ будет не выше 2,4%.

• С одной стороны, Сухой Лог позволит Полюсу к 2030 году удвоить добычу золота до 6 млн унций и занять второе место среди всех золотодобытчиков в мире. С другой – на проект планируют потратить более 6 млрд долларов, что негативно скажется на финансовых результатах компании и размере дивидендов в ближайшие 5 лет.

✂️ СПЛИТ АКЦИЙ:

Компания «Полюс» вложит $7,8 млрд в запуск трех новых месторождений — Сухой Лог, Чульбаткан и Чертово Корыто, что позволит к 2030 году увеличить производство до 6 млн унций золота в год и занять второе место в мире после Newmont.

На Сухой Лог в Иркутской области приходится основная часть инвестиций — $6 млрд. Запуск производства мощностью до 2,8 млн унций в год намечен на 2028–2029 годы. Чульбаткан в Хабаровском крае и Чертово Корыто в Иркутской области начнут работу в 2029 году с объемом добычи до 700 тыс. унций в год.

Рост издержек и санкционные риски могут повлиять на реализацию, однако аналитики уверены, что высокие цены на золото поддержат рентабельность проектов. Ожидается, что EBITDA Сухого Лога превысит 80% благодаря низким затратам (TCC) и цене золота $2,6–2,7 тыс. за унцию.

Финансирование проектов предполагает привлечение не менее $2 млрд долговых средств. Показатель чистый долг/EBITDA «Полюса» останется на комфортном уровне 1,5–1,8х за счет роста прибыли.

И снова экзотика! Селигдар, который в 2023 г. первым в стране выпустил на рынок облигации с привязкой к золоту, теперь предлагает нам вложиться в «серебряные» бонды. «Аналоговнет!» — не только в России, но и в мире, гордо заявляет компания. Получается, пора вприпрыжку бежать покупать, теряя на ходу тапки? Подождите, давайте хотя бы посмотрим на мой обзор😉

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Амурская_обл., Европлан, ОФЗ_29026, Сплит_Финанс, Монополия, Акрон, ПСБ_Лизинг, Магнит, Селектел, СИБУР, Рольф, АПРИ, Томск, Энергоника.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

⚜️А теперь — погнали смотреть на «сундук с серебром» от Селигдара!

👑Эмитент: ПАО «Селигдар»

Совет директоров «Селигдара» рекомендовал выплатить дивиденды по итогам I полугодия 2024 года в размере 4 рубля на акцию, говорится в сообщении компании.

Всего совет директоров рекомендовал направить на выплату дивидендов 4,12 млрд рублей.

Дата, в которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, — 11 октября 2024 года.

Внеочередное собрание акционеров, в повестку которого включен вопрос о выплате дивидендов за I полугодие, назначено на 30 сентября.


Источник: www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=rHjWT2XN-AkekS3DIm9YMDw-B-B

Финита ля комедия. Впрочем, логичнее было бы написать: Финита ля трагедия.

🔚История Полиметалла на Мосбирже закономерно подошла к своему печальному концу. Недавно компания переименовалась из Polymetal в Solidcore Resources, а вчера подала заявку на делистинг с Мосбиржи.

Я тоже долгое время был инвестором Полиметалла и активно вкладывал в компанию, надеясь, что когда-нибудь бумаги восстановятся в цене. Надежда постоянно таяла, а вместе с ней и мои деньги. Давайте расскажу, почему я покупал акции POLY, и сколько из-за этого потерял. Пусть этот пост будет моей эпитафией Полиметаллу.

Все самое интересное и важное из мира инвестиций — в моем телеграм-канале с авторской аналитикой и инвест-юмором.

⛔Полиметалл уходит с Московской биржи

⏳Предварительно назначенный последний день торгов — 30 сентября 2024. До этой даты можно обменять акции 1:1 на выпущенные на казахстанской бирже AIX. Подробная инструкция по обмену акций размещена на сайте компании. Одно из условий — наличие брокерского счёта с доступом к бирже AIX.

Highland Gold Владислава Свиблова планирует вложить 24,3 млрд рублей в добычу золота в Забайкальском крае в рамках ТОР «Забайкалье». Два новых проекта предусматривают разработку месторождений и строительство мощностей.

ООО «Талатуйское» будет реализовать проект по разработке Дарасунского месторождения и строительству золотоизвлекательной фабрики с мощностью 200 тыс. тонн руды в год с 2024 по 2042 год. В этот проект планируется вложить 18,5 млрд рублей. ООО «Любавинское» займется освоением одноименного месторождения и строительством установки кучного выщелачивания мощностью 1,2 млн тонн руды в год, с инвестициями 5,8 млрд рублей.

Общий объем недополученных доходов от применения налоговых льгот для этих проектов оценивается в 6,69 млрд рублей, при этом совокупные поступления в бюджет составят 16,2 млрд рублей. Highland Gold пока не комментирует планы.

С 2025 года ожидается повышение НДПИ для золотодобычи, что добавит 10% к налогам при превышении мировой цены золота $1,9 тыс. за тройскую унцию. Несмотря на это, аналитики прогнозируют ограниченное влияние на рынок. Повышение НДПИ может сократить свободный денежный поток на 5-7%. По состоянию на 24 июня цена на золото составляет $2,33 тыс. за тройскую унцию.

Расширение линейки пока ещё редкого для нашего рынка инструмента — золотых облигаций. Первопроходец в этом плане, золотодобытчик Селигдар, готовится разместить уже 3-й выпуск таких бондов. Сбор книги заявок пройдет 18 июня.

Давайте внимательно оценим новый выпуск, сравним его с уже торгующимся на бирже и решим, стоит ли добавлять в портфель. Как всегда, самый качественный обзор без лишней воды.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Мегафона, Легенды, Газпромнефть, МБЭС, Россети, ТД РКС, Русал [в долларах].

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

⚜️А теперь — погнали смотреть на «сундук с золотом» от Селигдара!

👑Эмитент: ПАО «Селигдар»

⚜️Селигдар — один из ведущих производителей золота и крупнейший производитель олова в России. Работает в отрасли уже почти 50 лет. Холдинг входит в ТОП-5 крупнейших компаний РФ по запасам золота и в ТОП-5 крупнейших в мире по запасам олова.