инвестиии

🤔Другое наблюдение заключается в том, что в годы, когда цены на основные товары российского экспорта оставались стабильными или росли, резервы Банка России ежегодно увеличивались на 15-60 млрд долларов США. Тем не менее когда возможности Банка России по накоплению резервов снизились, торговля валютой децентрализовалась, а экспортно-импортными сделками стали заниматься российские игроки, накопления в резервах стали меньше, а положительное сальдо текущего счета платежного баланса сократилось.

🤑Ежегодный приток в корпоративный кредитный портфель банков в размере от 2 до 6 трлн руб. продолжится и будет влиять на денежные агрегаты. Какой уровень ставки будет способен остановить рост кредита в этом сегменте, сказать сложно. Тем более если ослабление рубля создает дополнительную прибыль участникам экс- портной деятельности.

Побочные эффекты от деятельности экспортно-ориентированных секторов (особенно экспортеров необработанного сырья) создают негативные дисбалансы в экономике.

📉Начиная с 2022 года темпы роста резервов замедлились, а ежегодные прибыли, которые портфель резервов Банка России фиксировал в прошлом, теперь, возможно, стали оседать на балансах организаций, посредничающих в экспортно- импортных сделках в России и в периметре в дружественных стран. Текущий счет в данный момент инвестируется в кредит.

( Читать дальше )

Вам тут рассказали зачем нужны акции и биржа?
Чтобы увеличиваться в цене и приносить прибыль акционерам!
А вот и нет!
Это типичная ошибка любого постсовка, который думает, что вокруг много добрых дядечек, которые его будут кормить на халяву.

На самом деле акции и биржа нужны для:


На самом деле это все нужно для бизнеса и создания капитала.
Выпуская акции хотят получить капитал для бизнеса.
Инвестор — это ресурс и бизнес его доит

Сегодня вышел отчет Интер РАО. Разберем компанию, чтобы понять удается ли зарабатывать в текущих условиях высоких. С какими проблемами сталкивается Интер РАО, что я делаю с акциями, на какие дивиденды можем рассчитывать и что там с кубышкой? Сегодня в обзоре.

Уже разобрали: РусАгро, Ozon, Яндекс, Новатэк, Лента, Северсталь, Газпромнефть, Сбер.

Интер РАО - это одна из ведущих энергетических компаний. Занимается производством и сбытом электрической и тепловой энергии, инжирингом, проектированием и строительством энергообъектов. В активы компании входят 22 крупнейшие электростанции России. Интер РАО единственный оператор экспорта-импорта электроэнергии в России: поставки осуществляются в Казахстан, Грузию, Китай и другие страны.

Основные показатели.

Выручка составила 335,9 млрд рублей. Рост составил 12% это средний показатель с 2019 года.
Показатель EBITDA снизился на 13% до 30,7 млрд рублей. Выросла себестоимость. Все компоненты понемногу.

( Читать дальше )

▪️Выросла вероятность сценария, в котором потребуется дополнительное повышение ставки

▪️Риски замедления устойчивых показателей инфляции в РФ растут, может потребоваться дополнительное повышение ставки.
▪️ЦБ в последние месяцы видит паузу в снижении инфляции и высокие темпы роста экономики.
▪️Допускаем существенное повышение ставки, если инфляция останется высокой.
▪️Говорить о пространстве для снижения ключевой ставки рано, скорее, есть пространство для ее повышения.
▪️ЦБ рассматривал помимо сохранения ставки ее повышение вплоть до 18%
▪️ЦБ ожидает, что пик годовой инфляции будет в июле.

Что можно сказать?
Риторика предельно жесткая. Даже в виде сжатых тезисов, словосочетание «повышение ставки» звучит очень часто.
Следующее заседание 26 июля, является «опорным». Т.е при подготовке к нему Банк России проведет полную ревизию макропрогноза. Думаю, что базовый прогноз будет изменен в сторону более жесткой ДКП.
Если на этом заседании ставка будет повышена, то надо понимать, что снижать ее не будут еще около полугода, именно на таком горизонте по мнению ЦБ можно понять как работает трансмиссионный механизм денежно- кредитной политики*. Кроме того после заседания Банк России публикует Комментарий к среднесрочному прогнозу, в котором подробно освещаются предпосылки и параметры макропрогноза. В общем объяснят что к ему и почему.

( Читать дальше )

Венчурный фонд «Восход» на платформе «Атомайз» открыл книгу заявок для выпуска первых в России венчурных цифровых финансовых активов (ЦФА). Планируется выпустить токены на 260 млн руб., направив средства на покупку доли в фудтех-стартапе Qummy. Сбор заявок пройдет с 7 июня по 8 июля.

Сделка доступна только квалифицированным инвесторам. Выпуск будет состоять из 2600 ЦФА по 100 000 руб. Минимальный чек составит 500 000 руб. Досрочное погашение и дробление не предусмотрены. Управляющий партнер фонда Руслан Саркисов отметил, что инструмент позволяет снизить входной порог на венчурный рынок и снизить риски.

Qummy, основанный в 2019 году, разрабатывает технологию умной заморозки и разморозки еды с роботизированной печью. Основными клиентами являются корпоративные клиенты и операторы дарккитчен. В 2023 году выручка компании выросла в 2,4 раза до 273 млн руб., при снижении чистого убытка на 31% до 82,5 млн руб.

Qummy недавно завершил инвестиционный раунд на 93 млн руб., включающий инвестиции от фонда «Восход» и других инвесторов. Компания планирует преобразовать статус с ООО в АО и провести pre-IPO в 2025 году.

( Читать дальше )

Как писал ранее импульс, в рамках которого двигался рынок РФ завершен. На скрине ниже можно видеть как он развивался после падения в феврале 2022.



Итак коррекция

Рассмотрим очевидный и весьма положительный сценарий.
С 20.05 индекс Мосбиржи снижается с максимумов более чем на 10%. На графике видно, что снижение происходит в виде импульса, который я разметил как волну А. Т.е. предполагается что коррекция примет форму зигзага (АВС), это значит, что после небольшой восходящей коррекции должна последовать еще одна волна снижения. В течении следующей недели вероятно будем формировать коррекцию к импульсному снижению. Этому будет способствовать открытие ПМЭФ и связанный с этим позитивный новостной фон. Однако в конце недели, а именно 07.06 состоится заседание ЦБ, на котором будет принято решение по КС. Если ставку повысят, то это будет однозначный негатив для рынка и уже в пятницу может возобновиться падение. Если ставку оставят, ограничившись просто жесткой риторикой, то волна В может быть выше, чем на приведенном графике. ❗️Важно, что еще одна волна снижения будет при любом раскладе. Поэтому, если Вы хотите выйти из бумаг и разместить свои средства в менее рискованных активах, то рынок даст это сделать на следующей неделе.

( Читать дальше )

 

Покупай, когда на улицах льётся кровь, даже если она твоя»

Барон Ротшильд

Индекс мосбиржи

Рынок ждет дивидендное цунами: ₽2,2 трлн придут на рынок в мае-июне. Из них на рынок могу вернуться более ₽1 трлн (все, кроме доли государства).
А что говорит нам график?
Давайте посмотрим на индекс Мосбиржи. Как видно из графика восходящий тренд, берущий начало в октябре 2022 подходит к завершению. Индекс находится в заключительной волне (5). Потенциал роста невелик. Не думаю, что даже реинвестирование денег от дивидендов сможет отправить индекс выше отметки 3700.




Сегодня на российском рынке наблюдались массовые распродажи. Индекс мосбиржи в моменте опускался ниже 3380.

Хочу дать небольшой комментарий по сегодняшней коррекции. Если кратко, то все развивается в рамках анализа

Рассмотрим текущую коррекцию.
Цена в рамках волны (а) протестировала верхнюю границу канала равновесия вил. После этого получили реакцию на это в виде отскока в рамках волны (b). Сейчас идет тест медианы в рамках волны ©.

( Читать дальше )

Неудачный опыт с краудлендингом не повлиял на мое желание найти другие источники пассивного дохода в рублях помимо акций и фондов недвижимости. Поиски привели меня к двум новым вариантам, первый из них это Финуслуги.

Это своего рода маркетплейс, как Ozon или Wildberries в мире вещей, но в мире финансов, позволяющий использовать продукты различных банков с одного сайта и без посещения офиса, что очень удобно, особенно, если проживаешь в регионах, где представлены не все банки.

Насчет надежности банков можно не переживать, так как все вклады застрахованы до 1,4 миллиона рублей. Надежность самой платформы также не должна вызывать вопросов, так как создана Московской биржей по инициативе Банка России.

Изначально самые выгодные условия выглядят как 18.5%, или 16.1+5% на 3 месяца

   

Что такое «+5%» — это бонус на первый вклад на их платформе, но не более 3 750 р (начинаются первые хитрости). Т.е. бонус платится только от суммы в 75 000 р, на остальные деньги процент начисляется без бонуса.

( Читать дальше )

За стартовую точку рассматриваем пример, когда BTC уже лежит на бирже/кошельке.

Для размещения на AAVE нам нужно перевести наш биткоин в другую сеть (обернуть), для этого используем кошелек Core Wallet.

Кошелек работает аналогично MetaMask, можно либо зайти с уже имеющейся seed фразой, либо создать новый кошелек.

Переводим наш BTC на Core Wallet, затем нужно перевести его в сеть Avalanche с помощью функции Бридж.

   

Указываем какое количество BTC мы хотим перевести, выбираем внизу вариант с комиссией и подтверждаем транзакцию.

  

( Читать дальше )