ключевая ставка ЦБ

🇷🇺Индекс МосБиржи с начала недели +2,4% (с начала года +51,8%).

Рынок закрывает неделю очень сильно, на локальных максимумах (3270), до годовых максимумов не хватило буквально 0,5%.
Основной рост идет за нефтяного сектора, где ожидаются сильные прибыли за 3кв., и рекомендации промежуточных дивидендов.
А риски повышения ключевой ставки рынком игнорируются (заседание ЦБ РФ уже в эту ПТ), так же, как и остановка в девальвации рубля.

🗣Мнение: текущая неделя будет волатильной, близость годовых максимумов на фоне важных макрособытий.

🇷🇺Индекс гособлигаций RGBITR -0,04% до 593,70.

Облигационный рынок слегка стабилизировался, но данные по инфляции не оставляют для Банка России вариантов, как повысить ключевую ставку. Годовая инфляция с 10 по 16 октября ускорилась до 6,4% с 6,3% неделей ранее. Текущие темпы с сезонной коррекцией остаются устойчиво выше целей ЦБ РФ.

🗣Мнение: цены на бензин и дизель действительно снижаются, рубль на прошлой неделе смог укрепить, но этого недостаточно. В связи с этим, мы ожидаем повышение ключевой ставки на 100 б.п. – до 14%.

Тут многие пишут что во времена роста ставок рынок должен расти, а другие пишут что стоимость заимствований растет значит грузить плечи невыгодно и вообще держать какие то непонятные названия на счете в депозитарии также невыгодно в сравнении с православными ГКО. 
Так вниз или вверх?

Всем привет! Давайте обсудим несколько актуальный тем, а также сделаем самый ожидаемый прогноз (насколько это возможно) по курсу Доллара на ближайшее время.

 В этом видео:

00:10 Вступление и главные новости
01:35 Доллар уже по 97-100 рублей, пора продавать валюту?
02:35 Повышение Ставки ЦБ РФ. Что ждет рынок?
04:33 ЦБ продает валюту из резервов на 150 млрд. рублей
06:20 Рост цены на Нефть. Что ждет рынок?
08:33 Так Что будет с Курсом Доллара и Рубля? Обвал Рубля приостанавливается?
09:05 Прогноз по Курсу Доллар-Рубль до конца сентября 2023 года
10:53 Выводы и актуальные идеи по Курсу Доллара
11:19 Что делать, если вы купили Доллар давно. Хорошая ли сейчас цена, чтобы «слить» доллары по рынку?
12:10 Что делать, если вы купили Доллары недавно. Какая цена? Зачем вам валюта?
13:15 Что делать с Долларом, если вы хотели купить Валюту сейчас?
15:19 Депозитарные расписки российских компаний

Успехов в трейдинге и инвестициях!

Автор: Виталий Сергиенко, частный инвестор

Друзья,

youtu.be/lXZcnRmmB78

В 2023г. доходность портфелей более 75%,
опережаю индекс полной доходности Мосбиржи на 20%.

На этой неделе на рынке на российском рынке небольшая коррекция в связи с ожиданиями роста ставки ЦБ России.

Индекс ОФЗ (RGBI) падает, медвежий тренд.

Доходность облигаций, соответственно, растёт.

Доходность длинных облигаций уже 12% с тенденцией к рост.

Вторую неделю падает количество наличных денег в обращении.

Время лёгких денег (которое было с ноября 2022г. по август 2023г.) проходит:

Компании, которые на виду (Сбер, Полюс и др.) уже третий не растут, хотя в июле и в августе рынок рос.
Для того, чтобы и дальше идти лучше индекса, нужен анализ отчётности и трендов.

#Мосбиржа одна из идей,

выиграет от поднятия ставки:

больше заработают на чужих деньгах (ГО и др.).

#Нефть (Urals около $75) – Лукойл, Роснефть, Татнефть и др.

В выходные тщательно разберу портфель и сделаю ребалансировки
(в 1 очередь в ИИС).
Об этом – в следующем ролике.  

15 сентября состоится плановое заседание Банка России, на котором будет решаться судьба ключевой ставки. На внеплановое повышение до 12% рынок облигаций отреагировал падением, но затем отскочил вверх. После того как Минфин вернулся на первичный рынок за новыми займами, цены облигаций стали снижаться.

На сегодняшний день уже преодолен минимум по индексу RGBI, который мы видели 15 августа, и снижение продолжается в ответ на проактивные заявления представителей ЦБ о том, что возможно дальнейшее повышение КС.

Наше мнение

Мы склоняемся к тому, что ЦБ возьмет паузу, так как:

• нужно больше времени, чтобы оценить эффект от резкого повышения ставки до 12%;

• можно продолжить жесткие словесные интервенции для того, чтобы ставки в экономике по различным финансовым активам и инструментам до конца отразили внеплановое повышение = усиление эффекта от трансмиссионного механизма ДКП;

• сам Банк России говорит, что инфляция на конец года будет у верхней границы их прогноза (5-6,5%), т.е. сегодня они не ставят на то, что она уйдет выше их собственного прогноза.

Давеча читал подборку лозунгов представителей Центрального Банка России на счет того какими способами надо сдерживать рост курса валюты, и по мнению товарища Эльвиры Сахипзадовны:

«Увеличение ставки приводит к тому что размещение свободных денежных средств в валютные инструменты приносило бы меньше чем размещение размещение их в рублевой зоне на депозитах и ГКО» 
Да, так было раньше. Пиндосы размещали в 15 году рубли под 14% годовых, продавая доллар по 75. А потом в 2020 получив за 5 лет 100% дохода покупали теже доллары по 75р и выводили в пиндостан под бурные аплодисменты ЦБ.

Получается что установив ставку рефинансирования в 100% рубль непременно начнет укрепляться, так как люди будут продавать валюту, иностранные инвесторы захотят принести изза кордона свои фантики продав их и разместив православные рубли в банках на вкладах. Инфляция замедлится до 0, спрос и финансирование производств остановится, т к мы все просто будем получать капусту со вкладов и на них ходить покупать отечественные скрепные продукты питания в магазине. Но как только вся валюта будет продана, а доллары с западного безлимитного станка больше не будут поступать… то что тогда? Спрос на доллар, как на расчетную единицу, как был устойчивым так и остался.