облигации

Позитив от избрания Трампа президентом поддержал российский рынок гособлигаций. Вот так в жизни бывает😊 Вроде бы пока есть лишь надежды на смягчение санкций в отношении России, да мир с Украиной «по американским правилам». Т.е. о снижении ставки ЦБ речь не идет, даже намеков нет. А индекс RGBI уже воспрял духом и вырос за день почти на 1.4%.

Отскоки на этом медвежьем тренде бывали и ранее, и заканчивались ничем — понижательная тенденция продолжалась и далее. Но сегодняшнее движение интересно тем, что были еще и объемы. А посмотрите, какие! Ни на дневном, ни на недельном фрейме я таких больших объемов не вижу… А вот это уже интересно☝️ Всё-таки рынок облигаций — это рынок умных денег. Но будут ли правы эти «умники» в данном случае ?..

🛡️ Защита больше не работает: или как падающий рубль и замещайки потеряли связь?

Пока никуда не идём. Закрыл все шорты из предыдущего поста в небольшой плюс, так как вижу неопределённость на рынке.
Из предыдущего поста напомню, что как только Трампа отыграем в лонг, это позитив и стоит брать лонги (скрин ниже).
Как только мы выйдем за хаи 06.11.24, можно будет начинать набирать хорошие облигации и акции в инвестиции. Да, ставка впереди, но до неё ещё далеко, а данные по инфляции до ставки могут выйти неплохие или не такие плохие, как ожидалось.
Главное помните, что, покупая акции, у вас не деньги на руках, а акции, часть компании, которая генерирует прибыль.

Хорошо отрастёт то, что сильнее упало. В долгосрок, кстати, очень сильно стоит на примете ИРАО, отличная компания, которая не показывает слабости на всём этом падении.
Кажется, пришло время начинать брать/докупать под инвестиции.

Я буду брать спекулятивно следующее:
Северсталь, АФК, Мечел


Всем успешных трейдов и инвестиций!)

Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт

оферта, которую мы долго ждали, но ставку 9,75% не ждали((

🤝Присоединяйся к сообществу Кот.Финанс: мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости

--

🤬Black-list – список эмитентов, где нерыночные ставки после оферт приводили к убыткам. Компании зарабатывают на забывчивых инвесторах и зачастую это именно розничный инвестор, у кого в портфеле 20+ выпусков, а сам портфель на пару сотен тысяч. За всем не уследишь.

Оферта по выпуску СЕГЕЖА ГРУПП-002P-01R (ISIN: RU000A1041B2)Срок подачи: 7-13 ноября (Т-Инвестиции принимают до 12.11)Ставка после оферты: 9,75% ❗Объем выпуска: ₽10 млрдКредитный рейтинг: ВВ+ (Эксперт)

Следующая оферта через 2 года. Чтобы при ставке 9,75% выпуск торговался с доходностью хотя бы 24% на 2 года с полугодовыми купонами — он должен потерять в цене 20%. См скрин👀

Недавно Positive Technologies опубликовала финансовые результаты компании за 9 месяцев 2024 года, что вызвало бурную волну волнения среди инвесторов. Разберемся детальнее в отчете и перспективах компании

Для начала по финансовым метрикам:
• Отгрузки увеличились до 9,1 млрд. рублей, а валовая прибыль составила впечатляющие 98% от общего объема.
• Выручка компании увеличилась на 14% и составила 9,72 млрд, рублей.
• Чистая прибыль показала убыток и составила 5,2 млрд. рублей, но тут можно объяснить тем, что 70%-75% годового объема традиционно приходится на 4 квартал, что в свою очередь сулит чистую прибыль, которая скорее всего будет направлена на выплату дивидендов (от 50% до 100% от ЧП, судя по дивидендной политике).

Менеджмент ожидает, что общий объем отгрузок за 2024 год составит от 30 до 36 млрд рублей. Несмотря на то, что это немного ниже первоначальных ожиданий, показатель все же превосходит прогнозируемый рост рынка кибербезопасности в России.

А что по поводу новой продукции?

«Ренессанс брокер» и «Ренессанс капитал – финансовый консультант» (российская группа «Ренессанс капитал») стали учредителями юрлица «Управляющая компания Ренкап». Возглавил новую компанию Игорь Даниленко.

Юрлицо под названием «Ренкап» было создано в августе, в сентябре оно было переименовано в «Управляющая компания Ренкап». «Ренессанс брокеру» принадлежит в нем 99%, «Ренессанс капитал – финансовый консультант» — 1%. Уставной капитал юридического лица – 100 млн рублей.

Вновь созданная УК «Ренкап» будет концентрироваться на управление фондами, однако, полноценным управляющим она еще не стала. Ей еще нужно получить соответствующую лицензию в ЦБ.

frankmedia.ru/183830

В опубликованном вчера резюме обсуждения ключевой ставки на заседании 25 октября Банк России еще раз обозначил жесткую позицию и подтвердил готовность повышать ключевую ставку дальше в условиях доминирования проинфляционных рисков. Мы оцениваем вероятность повышения ключевой ставки на заседании в декабре как очень высокую и ставим наш базовый прогноз по ставке на пересмотр. Шаг повышения будет понятен после публикации детальных данных за сентябрь-октябрь (инфляция, инфляционные ожидания, заработные платы, динамика кредитования).

Бюджетный импульс – неизменный фактор для настороженности. Регулятор предполагает, что к октябрю лишь часть дополнительных бюджетных расходов проявлялась в динамике спроса (напрямую и через кредиты компаниям). Реализация полного эффекта ожидается до конца года.

КС (ключевая ставка) на уровне 21% – (временный) компромисс между 20% и 22%. Участники обсуждения в октябре согласились, что ставка 20% была бы не соразмерна проинфляционным рискам, а более смелый шаг (22%) мог бы привести к росту волатильности на финансовых рынках.