отчеты МСФО

ТРК Отчет МСФО

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1772920


( Читать дальше )

Что внутри:

🔹Озон продолжает расти по ключевым показателям. Г/г: GMV +74%, выручка +48%, количество заказов +91%, количество активных покупателей +54%, частотность заказов (это среднее кол-во заказов на покупателя в год) +56%

🔹Сгоревший склад удвоил чистый убыток и еще в паре мест пришелся некстати, но можно сделать вид, что его не было (таки разовая история, и в 2023 ожидается выплата страховки) – тогда все в порядке

🔹За счет роста выручки и параллельного снижения расходов, второй квартал подряд Озон получает положительную ебитду, а в 3 квартале 2022 – еще и положительный FCF

Этого уже достаточно: компания роста растет. Местами хуже конкурентов, но рынок пока еще не тесный, и Озон на нем соревнуется в основном сам с собой. Здесь, правда, тоже не все идеально – темпы роста GMV упали до рекордно низких, средний чек без динамики. Но даже так, за счет ранее набранного темпа на Озон все еще можно смотреть именно как на *стремительно* растущий, перспективный бизнес

( Читать дальше )

Любимый уровень индекса в 2200 снова достигнут, уровень вокруг которого топтались после кидка Газпрома и до августа. Он даже был пройден ненадолго, но события на фронте и мобилизация откатила все. Теперь ползем обратно.

Компании потихоньку отчитываются, кто что мог показал. Кто-то даже рекомендовал дивиденды, что любопытно большинство компаний с дивидендами не опубликовали эти треклятые отчеты МСФО за 3-ий квартал. 

Магнит вот загасился и ничего не публикует.

Отчетность магнита по рсбу за 3-ий квартал выходили:

20 октября 2017 г. — пятница

22 октября 2018 г. — понедельник

29 октябрь 2019 г. — вторник

28 октября 2020 г. — среда

27 октября 2021 г. — четверг

Прошел месяц… Вдохновились примером Детского мира? А ведь кто-то ждал от Магнита (это я) и неплохих результатов и дивидендов. 

Детский мир

Сам Детский мир после желания слиться с биржи за 71,5 рублей на акцию опубликовал Q&A по своему выкупу. Помимо уже озвученного факта, что текущий выкуп ограничен по СЧА на 1,6 млрд рублей, некоторые тезисы:

( Читать дальше )

Киви отчитался за 3-ий квартал, финансовые показатели в 3-ем квартале улучшились относительно прошлого года. Скорректированная чистая прибыль выросла на 73%, а размер ликвидности (кэш, вложения в облигации, займы и тд) также вырос.

Конечно, можно посмотреть на то как снизилась нескорректированная чистая прибыль, в 3-ем квартале прошлого года Киви продал свою долю в банке Точка Открытию. Вместе с этим поставили точку на дивидендах, последняя выплата была как раз за 3-ий квартал 2021 года.

( Читать дальше )

Добрый день, друзья! Приветствую вас на канале, посвященном инвестициям. 16.11.22 вышел отчёт за 3 квартал 2022 г. компании МТС (MTSS). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.

Еще больше разборов в телеграм: https://t.me/Investovization_official

О компании.

МТС – это ведущая компания в России и странах СНГ по предоставлению услуг мобильной связи. Кроме мобильной связи МТС предоставляет услуги фиксированной телефонии, широкополосного доступа в интернет и цифрового кабельного телевидения. У компании есть крупнейшая в России непродовольственная розничная сеть, в которую входит более 5000 салонов связи по обслуживанию клиентов и продаже мобильных устройств.

Также компания владеет МТС банком, что позволяет ей оказывать банковские и финансовые услуги. МТС формирует облачные решения, где планирует стать ведущим частным поставщиком в России. А также имеет свою экосистему. В частности, активно развивается онлайн-кинотеатр KION, каталог которого включает более 200 ТВ-каналов и тысячи фильмов, сериалов, мультфильмов.

( Читать дальше )

В России Total знают, как мажоритарного акционера НОВАТЭКА и Ямал СПГ (без Тоталь этот проект вряд ли был бы реализован) — спасибо французам, это одни из самых приятных нефтегазовых мейджоров, которые все еще держатся за ТОП активы и не собираются уходить из России (в отличие от Shell и BP).

Посмотрим, что думает менеждмент и что происходит у него в финансах — еще тут 8 мая https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/800107.php я писал, что Тоталь — самый интересный актив из европейцев + СЕО тогда выдал инсайды про НОВАТЭК (достройку Арктик СПГ-2, отказ от ухода из России и расчет на Высокие дивиденды от Новатэка). 

Посмотрим, что происходит сейчас.

Впечатляющий линейный рост выручки закончился(с 20 до 70 млрд в квартал!).

По EBITDA все прям очень хорошо (у Тоталь большой мировой пакет СПГ + сильна переработка). Но социальные налоги Франции съели много по пути трансформации  EBITDA в прибыль.

( Читать дальше )

Выручка QIWI выросла на 10% до 12,96 млрд руб.
Скорректированная чистая прибыль QIWI выросла на 73%г/г в 3 кв до 4,69 млрд руб

Раскрытие SEC: https://sec.report/Document/0001104659-22-120138/  

Пресс-релиз компании: https://investor.qiwi.com/news-and-events/press-releases/4108555/ 

Презентация: https://investor.qiwi.com/upload/iblock/bd0/j3v302apfhq87dhpsf3jag4o6bnfzmgj/3Q_2022_Presentation.pdf

Раскрытие SEC: https://investor.qiwi.com/results-and-reports/reports-and-presentations/

Озон опубликовал финансовые результаты за 3-ий квартал. Отчет противоречивый, других у компании пока не было. 

В прошлом отчете поводом для радости стала положительная EBITDA на 188 млн рублей, в 3-ем квартале она составила аж 1,6 млрд рублей. Неплохая динамика, вдобавок сгенерировали положительный свободный денежный поток на 864 млн рублей (впервые в 3-ем квартале, обычно он в конце года).

Главное не смотреть в правую часть таблицы, где FCF за 9 месяцев составил -61,5 млрд рублей.

Темпы роста все еще внушительные, товарооборот вырос на 74%, но они замедляются. Про отчет за 2-ой квартал, где Озон замедлился, зато улучшил рентабельность писал здесь. Если исключить расходы на пожар, то убытков стало еще меньше. Всего-то 10 млрд рублей за квартал.

( Читать дальше )

МТС представила отчет по МСФО за 3 квартал. Посмотрим, как компания чувствует себя, и чего ждать от бизнеса и акций.

— Выручка выросла на 0,8% год к году до 137,7 млрд рублей, +0.8% г/г.

— Скорр. OIBDA = 60,5 млрд рублей, -1,3% г/г.

— Операционная прибыль снизилась до 32.6 млрд руб., -2.4% г/г.


( Читать дальше )

Выручка +4.5% и составила 288,5 млрд.р.
Прибыль уменьшилась -28% и составила 29,7 млрд.р. Если учесть убыток от прочих операций, то прибыль составляет 20,2 млрд.р. (было 49 млрд.р. за 9 мес. 2021г.)

Долгосрочные обязательства компании увеличились на 16 млрд.р. и составили 439 млрд.р. Краткосрочные обязательства увеличились на 41,9 млрд.р. и составили 192,3 млрд.р.
Денежные средства на 30.09.2022г. составляют 33,9 млрд.р. (было 22,4 млрд.р.)

Ничего хорошего не вижу у компании, фундаментально долг очень большой. Дальнейшие высокие дивиденды, которые платились за счет увеличений долгов, сейчас под большим вопросом. Компания так же тянет с новой див. политикой.

Среднесрочно можно искать точки входа, но долгосрочная инвестиция в данную компанию вызывает много вопросов и несет за собой риски. Когда долги превышают годовую выручку, это негативно для компании.

( Читать дальше )