Постов с тегом "отчётность": 2202

отчётность


В этом разделе здесь вы найдете отчеты российских компаний и комментарии аналитиков к ним.

Лента. Дивидендная доходность почти 20%?

Лента показала неплохую доходность за 2024 и в отличии от 2023 года у нее появился положительный свободный денежный поток.
Что с дивидендами? Политика такова: средняя сумма дивидендов по результатам календарного года не должна быть выше 100% от свободного денежного потока общества и ее дочерних компаний, рассчитанного на основе отчетности по МСФО за соответствующий отчетный период, при условии, что соотношение чистого долга к EBITDA будет находиться ниже значения 1.5. Если меньше 1, компания может направить на дивиденды более 100% свободного денежного потока. Если будет больше 1,5, на выплаты будет направлено не более 50% в качестве дивидендов.
Считаем по отчету:
Операционный денежный поток за 2024 год = 62,139 млрд руб. 
Капитальные расходы = 30,4 млрд руб.
Свободный денежный поток = операционный денежный поток – капитальные расходы = 31,739 млрд руб. на акцию, соответственно ​≈ 273,7 руб.
Поскольку мультипликатор чистый долг/EBITDA = 0,9, то есть <1,0  можно выплатить более 100% свободного денежного потока, но по скромному берем 100%, то есть максимальный дивиденд = 273,7 руб. на акцию.



( Читать дальше )

Циан: отчет за 2024 год. Сколько ожидать в виде спецдивидендов?

Циан $CIAN одна из ключевых платформ по объявлениям о недвижимости в России, сумел не просто удержаться на плаву, но и показать рост по ключевым метрикам.

Основные показатели за 2024:

• Выручка: 13 млрд руб. (+12% год к году (г/г)).
• Прибыль: 2,5 млрд руб. (+45,5% г/г).
• Скорректированная EBITDA: 3,2 млрд руб. (+15% г/г).
• Рентабельность скорректированной EBITDA: 24,7% (+0,7 п.п. г/г).

Основные показатели за IV квартал 2024:

• Выручка: 3,43 млрд руб. (+5% г/г).
• Прибыль: 789 млн руб. (рост в 3 раза г/г).
• Скорректированная EBITDA: 908 млн руб. (+21% г/г).
• Рентабельность скорректированной EBITDA: 26,4% (+3,5 п.п. г/г).

Выручка увеличилась на 12%, в первую очередь за счёт роста доходов в рамках основного бизнеса — размещения объявлений, лидогенерации и медийной рекламы.

Существенный вклад в динамику выручки внесло направление вторичной недвижимости: доходы от размещения объявлений увеличились на 23%.

В сегменте лидогенерации наблюдалось снижение выручки на 5%, что напрямую связано с ослаблением спроса на первичную недвижимость и сокращением программ льготной ипотеки.

( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • ЦИАН

Облигации БиоВитрум 001Р-01. Купон 28% годовых

Облигации БиоВитрум 001Р-01. Купон 28% годовых
🧪 ООО «БиоВитрум»

Основная компания группы «БиоВитрум», которая производит и реализует оборудование и расходные материалы для целей морфологической диагностики (гистология и онкодиагностика) и микробиологической диагностики.

🚀Размещение 2 апреля

  • БиоВитр-001Р-01
  • Купон: 28.00% (ежемесячный)
  • Рейтинг: ВВ+ (НКР)
  • Срок обращения: 3 года
  • Объем: 100 млн
  • Амортизация: отсутствует
  • Оферта: стоит Call через 1.5 года
  • Квал: не требуется

📍Организаторы выпуска: Ренессанс брокер

📊Финансовые показатели


( Читать дальше )

ТГК-14 отчет МСФО за 2024 год: Чистая прибыль выросла до ₽1,76 млрд (+6,9% г/г) Выручка составила ₽19,29 млрд (+8,7% г/г) EBITDA увеличилась до ₽3,78 млрд (+23,4% г/г) – отчет

ТГК-14 опубликовала отчетность по МСФО за 2024 год. ТГК-14 продолжает демонстрировать стабильный рост финансовых показателей по итогам 2024 года, несмотря на рост затрат на персонал и корректировки данных за предыдущий год. Компания увеличила выручку на 8,7% и чистую прибыль на 6,9%, что стало возможным благодаря росту спроса на тепло и электроэнергию в ее регионах присутствия. Также значительное улучшение показателя EBITDA (+23,4%) подтверждает эффективную работу компании в условиях экономической нестабильности.


Отчет о финансовых результатах ТГК-14 за 2024 год

  1. Выручка:

    • Составила 19,29 млрд рублей (+8,7% к 2023 году)

    • Выручка от реализации теплоэнергии: 10,22 млрд рублей (+5,7%)

    • Выручка от реализации электроэнергии: 5,82 млрд рублей (+48,2%)

    • Выручка от продажи мощности: 2,18 млрд рублей (+11,5%)

    • Прочие операционные доходы: 878 млн рублей (+180,6%, рост в 2,8 раза)

  2. EBITDA:

    • Составила 3,78 млрд рублей (+23,4% к 2023 году)

    • Маржинальность по EBITDA: 19,6%



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • ТГК-14

Solidcore resources (бывший POLY) опубликовал финансовую отчетность за 2024 год, насколько изменился потенциал у акций?

Solidcore resources (бывший POLY) опубликовал финансовую отчетность по итогам 2024 года. Давайте посмотрим на результаты и оценим возможный потенциал акций. 

Выручка в 2024 году выросла до US$ 1 328 млн( +49% г/г), на фоне роста средних цен реализации золота и объемов продаж👉
Solidcore resources (бывший POLY) опубликовал финансовую отчетность за 2024 год, насколько изменился потенциал у акций?
На Кызыле, значительный рост выручки был обусловлен реализацией концентрата, который был накоплен в 2023 году из-за логистических трудностей👉


( Читать дальше )

Сколько должны стоить акций ЦИАН, после планов по удвоению выручки к 2027г.?

Сколько должны стоить акций ЦИАН, после планов по удвоению выручки к 2027г.?
Вышли финансовые результаты по МСФО за 2024г. от компании ЦИАН:

👉Выручка — 12,99 млрд руб. (+12,2% г/г)
👉Операционные расходы — 10,76 млрд руб. (+10,3% г/г)
👉Операционная прибыль — 2,23 млрд руб. (+22,6% г/г)
👉EBITDA скор. — 3,21 млрд руб. (+15,4% г/г)
👉Чистая прибыль — 2,46 млрд руб. (+45,6% г/г)
👉Чистая прибыль скор. — 3,22 млрд руб. (+21,4% г/г)

Отчет хороший, выручка растет быстрее операционных расходов, что способствует росту операционной и чистой прибыли (+45,6% г/г до 2,46 млрд руб.), но давайте рассмотрим отчет немного подробнее:



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • ЦИАН

Позитивный обзор. МТС Банк

⚡️ 2024 год стал успешным для МТС Банк, который продемонстрировал уверенные финансовые результаты на фоне сложных макроэкономических условий. Основные достижения включают рост скорректированной чистой прибыли на 26,6%, до 15,8 млрд рублей, а также увеличение капитала на 47,4%, что позволило банку укрепить свои позиции в банковском секторе России.

🛍 Чистые процентные доходы банка выросли на 15,8%, достигнув 41,6 млрд рублей. Это было обеспечено увеличением розничного кредитного портфеля на 12,1%, до 336,5 млрд рублей. Особенно яркий рост наблюдался в сегменте кредитных карт (+23%) и ипотечных займов (+14,7%). Однако маржинальность снизилась до 8%, что связано с увеличением стоимости фондирования на фоне жесткой денежно-кредитной политики.

📈 Чистые комиссионные доходы увеличились на 11,1%, достигнув 31,7 млрд рублей. Рост обеспечили высокие темпы развития эквайринга, телекоммуникационных платформ и программ лояльности, что подчеркивает успешность стратегии диверсификации доходов. Банк также продемонстрировал уверенный рост операционных доходов до 73,3 млрд рублей (+13,7%).



( Читать дальше )

Роснано рассчитывает, что её долги погасит государство, речь идёт об обязательствах на 11млрд руб.

Роснано рассчитывает, что государство расплатится по долговым обязательствам компании.

«Общество погасило большую часть долгов по кредитам и займам. Общество ожидает, что оставшаяся часть долга в размере 11,127 млрд рублей будет обеспечена финансированием со стороны акционера», — говорится в пояснении к финансовому отчету за 2024г.

В нем также сообщается, что по состоянию на 31 декабря 2024 года оборотные активы Роснано превысили краткосрочные обязательства на 4,5 млрд рублей, при этом денежные средства и краткосрочные депозиты составляют 5,8 млрд рублей. Долг, который компания вешает на РФ, практически идентичен совокупным обязательствам госкомпании по облигационным займам

Сейчас в обращении остаются два выпуска: классический серии 08 объемом 13,4 млрд рублей с погашением в марте 2028 года, а также выпуск биржевых облигаций серии БО-002Р-02 объемом 1,68 млрд рублей со сроком погашения 10 ноября 2025 года. В августе 2024 года компания выкупила его по оферте почти полностью: в обращении осталось чуть более 6 млн рублей. 



( Читать дальше )

Займер МСФО 2024 г. - квартальная прибыль стабилизировалась


Займер опубликовал финансовые результаты за 2024 год.

За год заработали 3,9 млрд руб. (-35%), в 4-ом квартале рост +43% до 1,2 млрд руб. 

Рентабельность капитала за год составила порядка 32%. 

Рекомендация по дивидендам будет в мае. 

Займер МСФО 2024 г. - квартальная прибыль стабилизировалась

( Читать дальше )

Россети. Обесценение разрушает стоимость

Россети (мама всех других региональных Россетей) закончили прошлый год с убытком в колоссальные 150 млрд руб. Это, вне всякого сомнения, рекорд. Отрицательный, но точно рекорд
Россети. Обесценение разрушает стоимость

Как можно было суметь столько «заработать»? Ответ кроется в специфической бухгалтерской особенности, называемой «убыток от обесценения». Это характерная черта как головной компании, так и дочерних (например, Ленэнерго)

Ежегодно бухгалтерия Россетей проводит переоценку основных средств и нематериальных активов. При этом переоценка на основе справедливой рыночной цены невозможна (нет активного рынка для таких объектов). Поэтому они оценивают основные средства на основе прогнозных денежных потоков от них. Т.е. строят dcf-модель на 5 и 10 лет, при этом ставки дисконтирования увеличиваются вслед за ростом ставки ЦБ. На конец 2023 г. ставка была 16%, а на конец 2024 г. ставка 21%. Результат – рекордный убыток в (390) млрд руб.



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн