отчётность

Русолово отчет по МСФО за 2024 год: убыток составил ₽3,4 млрд против ₽1,6 млрд годом ранее. Выручка – ₽7,45 млрд (+18,8% г/г) Валовая прибыль ₽0,96 млрд (–5% г/г) EBITDA – ₽0,69 млрд (–48,1% г/г) 

Полиметаллический холдинг «Селигдар» по итогам 2024 года получил чистый убыток по МСФО в размере 12,8 млрд рублей против убытка в 11,5 млрд рублей годом ранее, следует из отчетности компании.

Выручка от реализации за отчетный период увеличилась до 59,3 млрд рублей против 55,98 млрд рублей годом ранее. Валовая прибыль компании также выросла до 23,55 млрд рублей. Банковская EBITDA холдинга также за отчетный период увеличилась до 27,68 млрд рублей против 21,23 млрд рублей годом ранее.

«В 2024 году реализация золота осуществлялась преимущественного на внутреннем рынке, в 2023 году на внутреннем и внешних рынках. Покупателями золота выступали банки, аффинажные заводы, торговые компании, часть золота реализована на торговой площадке на Московской бирже», — говорится в отчетности компании.

Реализация концентратов в 2024 году осуществлялась на территории Российской Федерации и на экспорт, в страны Азии. Доля экспортной выручки составила 19% в 2024 году, 45% в 2023 году, отмечается в документе.

📉 Результаты Совкомфлота за 2024 год демонстрируют существенное снижение финансовых показателей на фоне внешних геополитических вызовов и ограничений. Тем не менее, компания продолжает адаптироваться к новым условиям и сохраняет устойчивость, опираясь на долгосрочные контракты и спотовый рынок.

🔍 Выручка компании составила $1,9 млрд, снизившись на 19,3% по сравнению с 2023 годом ($2,32 млрд). Более точный показатель, выручка на основе тайм-чартерного эквивалента, составила $1,535 млрд, что также значительно ниже уровня прошлого года. Чистая прибыль Совкомфлота составила $424,4 млн, что на 55% меньше результатов 2023 года ($943,3 млн). Снижение прибыли в основном связано с повышением амортизационных расходов и изменениями в финансовых потоках компании.

💯 Прибыль от эксплуатации судов сократилась на 33% до $1,116 млрд, что отражает снижение ставки фрахта на отдельных направлениях. Показатели EBITDA также уменьшились, составив $1,041 млрд (-33,7%). Однако рентабельность бизнеса продолжает оставаться на приемлемом уровне, что свидетельствует о грамотном управлении издержками.

Чистый долг Мегафон в 2024 году составил 522,6 млрд рублей, что на 31% больше, чем в 2023 году (398,8 млрд рублей), говорится в отчете компании.

Рост чистого долга в 2024 году обусловлен увеличением долговой нагрузки. Соотношение чистого долга к OIBDA в 2024 году выросло до 2,62х с 2,2. Кредиты и займы в 2024 году составили 371,7 млрд рублей, что на 43,6% больше, чем в предыдущем году (258,8 млрд рублей).

Как говорится в материалах компании, по состоянию на 31 декабря 2024 года 38% задолженности оператора по займам и кредитам подлежит погашению в течение года (на 31 декабря 2023 года их было 58%).

«Часть кредитного портфеля эмитента состоит из долгосрочных обязательств, предоставленных по привлекательным фиксированным процентным ставкам. Часть кредитного портфеля, выбранного по плавающей процентной ставке, захеджирована с целью снижения риска неблагоприятного изменения процентных ставок», — отмечается в отчете «Мегафона».

Свободный денежный поток «Мегафона» в 2024 году увеличился на 11,6% — до 66,5 млрд рублей. «Свободный денежный поток увеличился в 2024 году в сравнении с 2023 годом как результат снижения оттока денежных средств в рамках инвестиционной деятельности», — уточняется в отчете.

Доля коммерческой выручки Росгеологии в 2024 году выросла до 70% по сравнению с 65% в 2023-м, заверил глава компании Сергей Радьков. Остальное приходится на госконтракты. В прошлом году компания выполняла работы в девяти странах по 13 направлениям геолого-разведочных работ. Выручка по международным проектам выросла до 2,6 млрд руб., более чем в три раза относительно 2023 года. Финансовые результаты за прошедший год будут опубликованы 30 апреля.

В этом году «Росгеология» планирует работу в 11 странах по 18 направлениям, прогноз выручки — свыше 3 млрд руб. Ключевые зарубежные партнеры находятся в странах СНГ и Азии, а основное развитие — в Латинской Америке и Африке.

Сергей Радьков подчеркнул, что Росгеология находится в контакте с владельцами облигаций, по которым был допущен технический дефолт. При получении господдержки и стабилизации финансового положения компания допускает мирное решение дела. Чистый убыток компании по РСБУ за январь—сентябрь прошлого года вырос до 2,31 млрд руб., что в три раза больше аналогичного периода 2023 года.

Одна из главных дивидендных фишек страны — Транснефть — выкатила итоги по МСФО за 2024 год. Ровно год назад я разбирал великолепные результаты Транснефти за 2023-й с рекордной выручкой и прибылью. Давайте посмотрим, как дела у компании и не «труба» ли ей в скором времени (спойлер: нет😉). А ещё, конечно же, обсудим будущие дивиденды.

👉Ранее на Смартлабе я уже качественно «прожарил» отчеты: ЛУКОЙЛ, ИКС_5, Роснефть, Т_Технологии, Мосбиржа, Татнефть, Ростелеком, Сбер, ВТБ, Мечел, Яндекс, Фосагро, Газпромнефть, НОВАТЭК, Норникель и Северсталь.

💼Транснефть последние годы всегда в центре внимания российских инвесторов. Поэтому, разумеется, я ждал выхода отчетности и внимательно ее изучил, чтобы представить вам полезную выжимку — как всегда, коротко и по делу.

Чтобы не пропустить свежие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🛢️О компании

✨ Полюс завершил 2024 год с рекордными финансовыми результатами, подчеркнув лидерские позиции в мировой золотодобыче. Несмотря на вызовы, год стал символом стабильности и роста для компании.

🕯 Производственные показатели демонстрируют впечатляющую динамику. Добыча золота достигла 3,002 млн унций, что на 3,4% выше уровня 2023 года, а продажи выросли на 6,8%, до 3,107 млн унций. Особое влияние на эти показатели оказало высокое содержание металла в руде на Олимпиаде, что привело к новым историческим рекордам.

📈 Финансовые результаты компании также вдохновляют. Выручка увеличилась на 35,1% и составила $7,343 млрд, а показатель EBITDA достиг $5,677 млрд, с рекордной рентабельностью 77,3%. Компания продолжает сохранять сильные позиции в денежном потоке, хотя свободный денежный поток (FCF) немного снизился из-за временного увеличения дебиторской задолженности.

📉 Показатели долговой нагрузки внушают оптимизм: чистый долг сократился на 15,1% и составил $6,233 млрд, что соответствует комфортному уровню 1,1x чистый долг/EBITDA. Это свидетельствует о финансовой устойчивости и возможности для дальнейшего развития.

Астра — интересная компания. Интересна она хотя бы тем, что темпы роста ее выручки по итогам 2024 года — самые высокие среди всех эмитентов, которые торгуются на Мосбирже. Как следствие, компания является самой дорогой по мультипликаторам.

Ключ к оценке таких компаний — это будущие темпы роста.

Их предсказывать никто не умеет, даже сама компания вряд ли сможет их предсказать. 

Для примера вы можете взглянуть как сильно менялась наша собственная оценка выручки Астры по годам:

Московский кредитный банк (МКБ) по итогам 2024 года получил 20,9 млрд рублей чистой прибыли, что на 65% ниже показателя годом ранее, когда он составлял 59,7 млрд рублей, следует из отчета кредитной организации по международным стандартам финансовой отчетности.

Сокращение по сравнению с результатом 2023 года, который оказался рекордным за всю историю банка, было ожидаемым. На динамику прибыли оказали влияние как общерыночные тенденции, связанные с сокращением маржинальности банковского сектора и замедлением кредитования в корпоративном сегменте, так и регуляторные факторы, которые носили единоразовый характер.

Активы МКБ за год увеличились на 7,3%, до 5 трлн рублей на фоне роста совокупного кредитного портфеля. Корпоративный кредитный портфель после вычета резервов вырос с начала года на 15,3%, до 2,48 трлн рублей. Объем розничного кредитного портфеля вырос на 8,4%, до 217 млрд рублей.

Средства корпоративных клиентов по итогам отчетного периода увеличились на 3,8%, до 2,15 трлн рублей. Средства розничных клиентов выросли на 30,2% и достигли 1,02 трлн рублей.

Независимая газодобывающая компания с совокупными остаточными геологическими запасами газа в объеме 657 млрд кубометров, а также ресурсами в размере 1 340 млрд кубометров в Республике Саха (Якутия).

🚀Книга откроется 8 апреля, размещение 11 апреля

• Ятэк-001Р-06
• Купон: КС+500 б.п. (ежемесячный)
• Рейтинг: А (АКРА)
• Срок обращения: 2 года
• Объем: 5.5 млрд
• Амортизация: отсутствует
• Оферта: отсутствует
• Квал: требуется статус

📍Организаторы выпуска: Газпромбанк, инвестиционный банк Синара и Совкомбанк