офз-пк

Минфин России второй неделю подряд размещает только облигации с плавающим купоном (ОФЗ-ПК), что позволило увеличить объем привлечения до 46,5 млрд руб. благодаря более активному удовлетворению заявок, в том числе с биржи СПВБ. Однако для дальнейшего увеличения объемов размещения потребуется значительное снижение цен относительно вторичного рынка.

Ситуация на долговом рынке

Высокие ставки ограничивают возможности Минфина по привлечению средств. На последнем аукционе спрос на флоатеры достиг 219,7 млрд руб., но удовлетворенные заявки составили только 46,5 млрд руб. Средневзвешенная цена была на 0,28 процентного пункта ниже уровня предыдущего аукциона, что указывает на необходимость предоставления значительных скидок. Дисконт к вторичному рынку составил 0,24 п.п., что выше по сравнению с предыдущим размещением.

Аукцион по размещению долгосрочных облигаций с фиксированным купоном был признан несостоявшимся из-за отсутствия заявок по приемлемым уровням. Это уже седьмой несостоявшийся аукцион с начала года, что подчеркивает трудности Минфина в привлечении средств на долговом рынке.

После недавнего размещения ДОМ.РФ, на нас надвигается ещё один 30-миллиардный выпуск от большой госкорпорации. 23 июля ВЭБ.РФ собирает заявки на флоатеры, но в отличие от модного тренда последних месяцев — с привязкой к RUONIA, а не к ключевой ставке.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Элемент Лизинг, Аэрофьюэлз, Миррико, Позитив, МТС, Магнит.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🏛️А теперь — поплыли смотреть на новый флоатер от ВЭБ!

💰Эмитент: ВЭБ.РФ

🇷🇺ВЭБ.РФ — 100% государственная корпорация развития. Основная ее задача – способствовать долгосрочному экономическому развитию России. В партнёрстве с коммерческими банками ВЭБ занимается финансированием масштабных проектов, направленных на развитие инфраструктуры, промышленности, социальной сферы, укрепление технологического потенциала и повышение качества жизни людей (не кидайте тапками, именно так звучит официальная миссия корпорации).

         Минфин России информирует о результатах проведения 10 июля 2024 г. аукциона по размещению ОФЗ-ПК выпуска № 29025RMFS с датой погашения 12 августа 2037 г.

         Итоги размещения выпуска № 29025RMFS:
          — объем предложения – остаток, доступный для размещения в указанном выпуске;
          — объем спроса – 216,665 млрд. рублей;
          — размещенный объем выпуска – 12,601 млрд. рублей;
          — выручка от размещения – 12,427 млрд. рублей;
          — цена отсечения – 96,7300% от номинала;
          — средневзвешенная цена – 96,7700% от номинала от номинала.
         Информация указана без учета результатов дополнительного размещения после аукциона.
         Дополнительное размещение после аукциона осуществлено по средневзвешенной цене аукциона.

 Минфин России информирует о результатах проведения 3 июля 2024 г. аукциона по размещению ОФЗ-ПК выпуска № 29025RMFS с датой погашения 12 августа 2037 г.

         Итоги размещения выпуска № 29025RMFS:
          — объем предложения – остаток, доступный для размещения в указанном выпуске;
          — объем спроса – 192,022 млрд. рублей;
          — размещенный объем выпуска – 54,162 млрд. рублей;
          — выручка от размещения – 53,336 млрд. рублей;
          — цена отсечения – 96,9000% от номинала;
          — средневзвешенная цена – 96,9281% от номинала.

minfin.gov.ru/ru/document?id_4=307997-o_rezultatakh_razmeshcheniya_ofz_vypuska__29025rmfs_na_auktsione_3_iyulya_2024_g.

Мировой лидер в горнорудном деле предлагает новый выпуск флоатеров с привязкой к ключевой ставке ЦБ. Это уже третий выпуск от Металлоинвеста с плавающим купоном. Сбор книги заявок сегодня, 28 июня.

Эмитент действительно солидный и достойный внимания. Давайте посмотрим, чем нас может заинтересовать это «железно надежное» размещение.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски РУСАЛа, НАО «ПКБ», Джи-групп, Балт. лизинга, Авто Финанс Банк.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

💸А теперь — двинули смотреть на новый выпуск Металлоинвеста!

🔩Эмитент: АО «ХК „Металлоинвест“

🔗Металлоинвест — горнорудная компания глобального масштаба. Мировой лидер в производстве товарного горячебрикетированного железа (ГБЖ), ведущий производитель и поставщик железорудной и металлизованной продукции, а также производитель высококачественной стали.