Постов с тегом "потенциал роста": 104

потенциал роста


📈 X5. Высокие темпы роста сохраняются

Друзья, завершаем торговую неделю обзором операционного отчета безоговорочного лидера среди продуктовых ритейлеров — X5, которая представила результаты по итогам работы I квартала 2025 года. Пройдемся по ключевым моментам:

📈 Чистая выручка (торговые сети + цифровой бизнес): 1,07 трлн руб (+20,7% г/г)

По итогам I квартала 2025 года X5 продолжила демонстрировать высокие темпы роста выручки, что обусловлено сохранением продовольственной инфляции на высоком уровне и умении компании заработать на ней (средний чек показал рост на 9,2% г/г). При этом X5 уже успели открыть 521 новых магазинов, а также показать хорошие темпы по сопоставимым продажам LFL: +14,6% г/г.

— продовольственная инфляция в 1К2025 составила 11,8% (против 10% в 4К2024).
— LFL-трафик вырос на 4,6% г/г (против 2,9% за 2024 год)
— LFL-средний чек вырос на 9,6% г/г

📈 X5. Высокие темпы роста сохраняются

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 Результаты по магазинам:

— Чижик: 90 млрд руб (+97,2% г/г)
— Пятерочка: 805,8 млрд руб (+17,4% г/г)



( Читать дальше )

⛏ Селигдар. Жертва собственных ошибок

Наш сегодняшний обзор посвящен финансовым результатам российского производителя золота и олова — Селигдару, который представил годовую отчетность по МСФО. Давайте взглянем на то, как компания провела лучший год с точки зрения роста цен на золото:

— Выручка: 59,3 млрд руб (+6% г/г)
— Валовая прибыль: 23,5 млрд руб (+67% г/г)
— EBITDA: 23,6 млрд руб (+27% г/г)
— Чистый убыток: 12,8 млрд руб (против убытка 11,5 г/г)

⛏ Селигдар. Жертва собственных ошибок

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 Несмотря на рекордный рост золота в 2024 году, выручка Селигдара выросла всего на 6% г/г — до 59,3 млрд руб. за счёт роста выручки от реализации золота, а также роста средней цены реализации. В свою очередь EBITDA увеличилась на 27% г/г — до 23,6 млрд руб, при росте рентабельности до 39,7% (против 33,2% г/г).

— выручка от реализации золота выросла на 22% г/г — до 50,767 млрд руб.
— средняя цена реализации выросла на 30% г/г.
— выручка от реализации концентратов (медь, вольфрам, олово) выросла на 19% г/г.



( Читать дальше )

🩺 ЮМГ. Рынок ждёт дивидендов

Дорогие подписчики, в сегодняшнем обзоре поговорим о финансовых результатах ведущего многопрофильного провайдера премиальных медицинских услуг в России, работающего под брендом «Европейский медицинский центр». В конце марта компания представила отчетность по МСФО, давайте взглянем на финансовое положение альтернативы Мать и Дитя:

*фин. показатели ЮМГ номинированы в Евро.

— Выручка: 25,3 млрд руб (+3% г/г)
— EBITDA: 11,5 млрд руб (+9,4% г/г)
— Чистая прибыль: 10,4 млрд руб (+9,7% г/г)

🩺 ЮМГ. Рынок ждёт дивидендов

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 Если сравнивать ЮМГ с Мать и Дитя в плане финансовых результатов, то темпы роста здесь существенно ниже. Выручка по итогам 2024 года выросла всего на 3% г/г — до 25,3 млрд руб. EBITDA увеличилась на 9,4% г/г — до 11,5 млрд руб, а чистая прибыль на 9,7% г/г — до 10,4 млрд руб. — компания работает с высокой рентабельностью и эффективно размещает кэш на депозитах, получая процентные доходы.

— чистый процентный доход в 2024 году составил 6,4 млрд евро против расходов в 11 млрд евро в 2023 году.



( Читать дальше )

🚢 ДВМП. Дела улучшились, но впереди туман

Начинаем торговую неделю обзором финансовых результатов одной из крупнейших российских транспортно-логистических компаний, которая выполняет морские контейнерные перевозки — Дальневосточное морское пароходство (ДВМП). Стоит напомнить, что в 1П2024 компания продемонстрировала слабые результаты на фоне падения ставок на фрахт, и, соответственно, потери сверхмаржи. Давайте взглянем, как сильное второе полугодие отразилось на итоговом результате:

— Выручка: 185 млрд руб (+8% г/г)
— EBITDA: 55 млрд руб (+2% г/г)
— Чистая прибыль: 25,4 млрд руб (-33% г/г)

Фин. показатели отдельно в 2П2024:

— выручка выросла на 32,8% г/г — до 106,6 млрд руб.
— EBITDA выросла на 98,8% г/г — до 36,4 млрд руб.
— Чистая прибыль выросла на 254,3% г/г — до 18,8 млрд руб.

🚢 ДВМП. Дела улучшились, но впереди туман

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 В 2024 году выручка выросла на 8% г/г — до 185 млрд руб. за счёт роста ставок на фрахт, объема международных контейнерных перевозок, интермодальных перевозок и перевалки контейнеров в ВМТП. В свою очередь EBITDA минимально прибавила 2% г/г — до 55 млрд руб.



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • ДВМП

🏦 Сбербанк. Трамп даёт возможность взять этого красавца дешевле!

Дорогие подписчики, очередная напряженная торговая неделя позади и закончить её я решил обзором финансовых результатов Сбербанка по итогам марта месяца. Переходим к ключевым моментам:

— Чистые процентные доходы: 238,9 млрд руб (+14,9% г/г)
— Чистые комиссионные доходы: 61,3 млрд руб (+0,3% г/г)
— Чистая прибыль: 137,2 млрд руб (+6,8% г/г)

🏦 Сбербанк. Трамп даёт возможность взять этого красавца дешевле!

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 По итогам марта Сбербанк продолжил демонстрировать положительную динамику по всем ключевым показателям. Чистые процентные доходы увеличились на 14,9% г/г — до 238,9 млрд руб. за счёт роста объёма работающих активов. В свою очередь чистые комиссионные доходы подросли скромнее, всего на 0,3% г/г — до 61,3 млрд руб, а чистая прибыль составила 137,2 млрд руб, показав рост на 6,8% г/г.

— Рентабельность капитала (ROE) в марте составила 21,5% против 24,3% в феврале.

✅ За 3М2025 Сбербанк заработал 404,5 млрд руб. чистой прибыли, при рентабельности капитала (ROE) — 22,6%.



( Читать дальше )

«Астра» корректирует прогнозы, но сохраняет потенциал. Целевая цена 612 ₽ (+44,7%)

«Астра» корректирует прогнозы, но сохраняет потенциал. Целевая цена 612 ₽ (+44,7%)

Мы подтверждаем рейтинг «Покупать» для акций ГК «Астра» и целевую цену 612 руб. Потенциал роста равен 44,7% без учета дивидендов.

«Астра» отчиталась о рекордной выручке и чистой прибыли за 2024 год. Мы позитивно оцениваем отчетность, хотя она и не оправдала наших ожиданий по чистой прибыли. Также «Астра» скорректировала свой прогноз по чистой прибыли, и если ранее компания планировала заработать 10,8 млрд руб. в 2025 году, то сейчас уже ожидает прибыль 12 млрд руб. в 2026 году, то есть, вероятнее всего, чистая прибыль в этом году будет ниже прогноза, о чем заявил менеджмент на Дне инвестора. Главной причиной корректировки прогноза стала продолжительно жесткая ДКП, из-за чего клиенты вынуждены сдвигать сроки закупки нового программного обеспечения (ПО) вправо. Мы считаем, что возможное возвращение иностранных вендоров не сильно повлияет на результаты «Астры» ввиду экосистемной бизнес-модели компании. В связи с этим мы позитивно оцениваем кейс «Астры» и считаем, что это одна из лучших публичных компаний на российском IT-рынке.



( Читать дальше )

🗣Хэдхантер. Рекордный год позади, что дальше?

В сегодняшнем обзоре поговорим о ещё одном представителе IT-сектора — компании Хэдхантер, которая является одной из крупнейших российских компаний интернет-рекрутмента. Традиционно, начинаем с финансового отчета за 2024 год:

— Выручка: 39,6 млрд руб (+34,5% г/г)
— Скор. EBITDA: 23,2 млрд руб (+58,6% г/г)
— Чистая прибыль: 23,8 млрд руб (+92,7% г/г)

🗣Хэдхантер. Рекордный год позади, что дальше?

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 По итогам 2024 года выручка выросла на 34,5% г/г — до 39,6 млрд руб, что обусловлено ростом средней выручки на клиента (ARPC). Скор. EBITDA прибавила 58,6% г/г — до 23,2 млрд руб, а чистая прибыль составила 23,8 млрд руб, увеличившись на 92,7% г/г.

— ARPC в сегменте «Крупные клиенты» выросла на 17,8%.
— ARPC в сегменте «Малые и средние клиенты» выросла на 19,1%.
— количество платящих клиентов выросло на 3,5% г/г — до 623 тыс.

❗️ Отдельно в 4К2024 выручка составила 10,4 млрд руб, против 10,7 млрд руб. в 3К2024. Темпы роста замедляются на фоне высокой ключевой ставки, которая давит на экономическую активность и приводит к снижению деловой активности.



( Читать дальше )

💻 Астра. Лучший IT-бизнес в России

Друзья, начинаем новую торговую неделю с обзора годовой финансовой отчетности производителя инфраструктурного ПО. Речь идет о Группе Астра, которая по итогам отчетного периода можно справедливо считать лучшей отечественной IT-компанией. Давайте взглянем на цифры и разберемся, почему у Астры лучший бизнес в индустрии?

— Выручка: 17,2 млрд руб (+80% г/г)
— Отгрузки: 20 млрд руб (+78% г/г)
— EBITDA: 6,6 млрд руб (+59% г/г)
— Чистая прибыль: 6 млрд руб (+66% г/г)

💻 Астра. Лучший IT-бизнес в России

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 Выручка выросла на 80% г/г — до 17,2 млрд руб. на фоне трехкратного роста продаж продуктов экосистемы и двукратного роста доходов от сопровождения продуктов. В свою очередь отгрузки выросли на 78% г/г — до 20 млрд руб. за счёт увеличения количества новых клиентов, а также активного сотрудничества со старыми. На фоне вышеперечисленного EBITDA составила 6,6 млрд руб, а чистая прибыль 6 млрд руб, увеличившись на 59% г/г и 66% г/г соответственно.



( Читать дальше )

🛴 ВУШ Холдинг. Как лидер кикшеринга прошел трудный год

Завершаем торговую неделю обзором финансовых результатов лидера российского кикшеринга — компании ВУШ, которая недавно отчиталась по МСФО за 2024 год. Операционные результаты прошлого года разбирали здесь, а теперь переходим к финансовой составляющей:

— Выручка: 14,3 млрд руб (+33,3% г/г)
— EBITDA: 6 млрд руб (+35,9% г/г)
— Чистая прибыль: 2 млрд руб (+2,4% г/г)

🛴 ВУШ Холдинг. Как лидер кикшеринга прошел трудный год

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 В 2024 году ВУШ продемонстрировал рост по всем ключевым операционным и финансовым показателям. На фоне роста количества поездок выручка увеличилась на 33,3% г/г — до 14,3 млрд руб. В свою очередь EBITDA выросла на 35,9% г/г — до 6 млрд руб, а чистая прибыль составила около 2 млрд руб, показав незначительный рост на 2,4% г/г.

— количество поездок составило 149,7 млн (+44% г/г).
— рентабельность по EBITDA увеличилась до 42,3% (против 41,5% в 2023 году).
— на конец 2024г флот сервиса вырос на 43% г/г и составил 214,2 тыс.
— без учета курсовых разниц ЧП за 2024 год выросла на 24,6% г/г — до 1,8 млрд руб.



( Читать дальше )

🏦 Т-Технологии. Сильные результаты и амбициозные планы

Сегодня в нашем фокусе годовая отчетность по МСФО одного из лидеров банковского сектора, а именно, Т-Технологий. Забегая наперед можно отметить, что результаты получились ожидаемо сильными и в этом обзоре мы постараемся понять, сможет ли банк реализовать свои амбициозные планы на 2025 год. Переходим к ключевым показателям:

— Выручка: 962 млрд руб (рост в 2 раза)
— Чистый процентный доход: 380 млрд руб (+65% г/г)
— Чистый комиссионный доход: 106 млрд руб (+45% г/г)
— Чистая прибыль: 122 млрд руб (+51% г/г)

🏦 Т-Технологии. Сильные результаты и амбициозные планы

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 В 2024 году выручка выросла вдвое — до рекордных 962 млрд руб. На фоне высокой ключевой ставки чистый процентный доход и комиссионный доход прибавили +65% г/г и 45% г/г — до 380 млрд и 106 млрд руб. соответственно. При этом чистая прибыль составила 122 млрд руб, показав рост на 51% г/г.

— На фоне консолидации Росбанка рентабельность капитала (ROE) в 2024 году снизилась до 32,5%. Отдельно в 4К2024 показатель составил 30,2% (против 30,4% г/г).



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн