прогноз по акциям

Сегодня рассмотрим отчёт компании Новатэк по МСФО за 1е полугодие. Я покупал Новатэк лесенкой начиная с цены 1200руб., а последняя покупка была по 1020руб., тем самым сформировал позицию на 10% в портфеле акций. Поэтому с интересом посмотрим отчёт и как компания справляется со шквалом американских санкций.

Новости по «Арктик СПГ-2»

Начнём с последних новостей по проекту «Арктик СПГ-2».  Напомню отгрузки ещё не начались из-за отсутствия необходимых ледовых СПГ-танкеров. Но тут есть положительные подвижки: Financial Times, со ссылкой на данные Kpler, Windward и инсайдеров судоходной отрасли, сообщает, что тайные покупатели начали скупать десятки танкеров для перевозки сжиженного природного газа (СПГ) — предположительно, для расширения российского «теневого флота». Согласно им, большинство покупателей зарегистрированы в ОАЭ. Примечательно, что 4 из них – танкеры ледового класса.

Другой положительный момент: Новатэк начал транспортировку второй технологической линии сжижения для проекта «Арктик СПГ-2» из Мурманска. Платформу отбуксируют на Гыдан, где ориентировочно в середине августа, начнется ее установка на терминале «Утренний», близ ресурсной базы проекта.

⏰ По случаю преодоления главным информационно-технологическим достоянием нашей страны долгой и тернистой дороги домой, в сегодняшнем большом посте мы с вами постараемся разобраться в том, стоит ли обновленная структура нашего драгоценного внимания и что ожидает тех, кто сподобился пополнить ряды акционеров компании сразу по завершении процесса редомициляции.



⭐️ Полагаю, что для абсолютного большинства жителей нашей страны Яндекс в представлении не нуждается. Буквально всё: от крупнейшего онлайн-кинотеатра и доставки еды до новомодных электросамокатов и онлайн-курсов, обещающих сделать из вас программистов за неделю, сделано при посильном участии вездесущего технологического гиганта. Как я люблю шутить на этом канале: «Не ровён час, когда удобно расположившись на комфортабельном „фаянсовом друге“, брендированном фирменным красным логотипом, вместо чтения очередного бесполезного телеграм-канала вы обнаружите себя обсуждающим судьбы Древнего Рима с встроенной в унитаз Яндекс Алисой».

🔎 Для получения первичного представления о фундаментальной ценности компании далее мы обратимся к столь любимым многими мультипликаторам.

На днях прошел эфир с представителями российско-китайской В2В-платформы цифровой торговли КИФА. На вопросы отвечали первые лица: Сунь Тяньшу — основатель платформы и Председатель Совета директоров ПАО “КИФА” и Кайл Шостак — Заместитель председателя Совета директоров ПАО “КИФА”

КИФА — B2B-платформа цифровой торговли между Россией и Китаем.

Оценка в рамках IPO 6,3 — 7,2 млрд рублей. Предложат до 18,5 млн акций, все деньги от привлечения пойдут в компанию.

Компания опубликовала отчет за 1 полугодие, который мы с вами и разберем.

➡️ Финансовые результаты за 1 полугодие 2024

✔️ Выручка = 417,8 млрд руб. (за 1 кв. 2024 = 192,9, за 2 кв. 2024 = 224,9)

Рост выручки во 2-м квартале связан с небольшим ростом цены на сталь (с 73,4 тыс. руб. до 77 тыс. руб.) и увеличением объемов реализации.

Продажи стали в 1-м квартале = 2,73 млн тонн, во 2-м квартале = 3,05 млн тон.

✔️ Скорректированная чистая прибыль = 56,2 млрд руб. (за 1 кв. = 26,2, за 2 кв. = 30 млрд руб.)

Я ждал цифры ниже, потому что, как и в Северстали – привязал результаты к ценам на сталь в США. А в России сейчас цены выше. Цена в России = 77 тыс. руб. за тонну горячекатаной стали, цена в США = 58,8 тыс. руб.

❗️ Мой прогноз по прибыли ММК в 2024 году = 110 млрд руб.

Яндекс представит свои финансовые результаты за 2К 2024 г. во вторник, 30 июля. Это будет вторая отчетность МКПАО Яндекс и первая после окончания реорганизации и возобновления торгов акциями компании. Торги бумагами МКПАО стартовали в среду. В ходе первой сессии ожидаемо наблюдалась повышенная волатильность, которая может сопровождать акции еще некоторое время. Согласно нашим оценкам, выручка компании по итогам периода увеличилась более чем на 30% г/г. Темпы роста могли несколько снизится в сравнении с предыдущим кварталом, что связано с эффектом высокой базы сравнения. Больше прочих, как мы полагаем, замедлился рост в направлении поиска и портала. EBITDA, по нашим расчетам, составила более 42 млрд руб. Рост EBITDA группы г/г мы связываем с улучшением рентабельности отдельных бизнесов и увеличением выручки. Наш общий взгляд на Яндекс остается положительным. Мы по-прежнему рекомендуем «Покупать» акции холдинга, а целевая цена в данный момент находится на пересмотре.

Согласно нашим оценкам, выручка Яндекса во 2К увеличилась более чем на 30% г/г и составила 243 млрд руб.

Текущая цена: 5932₽

Целевая цена: 7200₽
Потенциал роста: 21,3%
Горизонт: долгосрочный

–––––––––––––––––––––––––––

📈 Ключевые финансовые показатели:

— Капитализация: 604,5 млрд руб
— Выручка 2023: 2,5 млрд руб (+8,2% г/г)
— EBITDA 2023: 166,3 млрд руб (+3,6% г/г)
— Чистая прибыль 2023: 66,1 млрд руб (+94% г/г)
— Чистый долг/EBITDA 2023: 1,0x (+0,3x г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

–––––––––––––––––––––––––––

Факторы роста:

— Рост инфляции;
— Регулярные дивиденды и их повышение;
— Раскрытие планов по выкупленным акциям;
— Увеличение доли рынка.

Факторы риска:

— Конкуренция с X5;
— Увеличение расходов на инвестиции.

Читал тут еще одну идею и хочу ее развеять и вот почему ...

Все наверно читали, что вот вот закроют или замедлят ютубе… и от этого выиграют наши соц сети  типа вк или ок… и др

Не чего подобного я не жду, что блогеры туда ринутся… заранее проигрышный вариант. все понимают, что все это будет контролироваться государством… ну поэтому, вряд ли кто туда придет ... 

Ну лично я бы делать ставку на вк, не стал… Мне не нравится тот менеджмент который сейчас там — нет перспективы и развития . Лично мое мнение . 

Пираты от них уйдут соц сеть загнется (которых они  сами удаляют)  — познакомится и пообщаться можно и в др месте… не вижу перспектив ... 

В данный момент не вижу пути их развития… а идей много ... 

   Я не хотел касаться «Все инструменты» (далее — «ВИ»), но случайно влип. В рамках подготовки к эфиру на РБК пришлось разобраться, что за фрукт, и вот моё мнение об эмитенте. Если коротко: дорого, мась.

💸 Бизнес.
   Сам бизнес — тупо нон-продукт ритейл. Если кто-то ссыт вам в уши, что это IT — обоссыте его в ответ. Компания тратит на IT 1.8% от выручки 2023 г. Это столько же, как и маркетинг. Если мы будем называть всё, что имеет сайт IT — у ВТБ вполне хороший сайт, го переоценивать. ВИ просто покупает у импортёров/дистрибьюторов и распространяет. При этом специфика их бизнеса в 1P. Это означает, что они, в отличие от Ozon, должны иметь большой склад СВОИХ запасов. Т.е. оборотные активы у бизнеса будут высоки всегда. А ещё они хотят, чтоб у них всегда в наличии были 67% всех SKU.