ренессанс страхование

☝️Чистая прибыль по МСФО за 2024 год — 11,1 млрд рублей (+7,8% г/г).

Аналитики прогнозировали стагнацию, а тут — приятный сюрприз! 👈

Выручка взлетела на 39,2% (до 162,88 млрд рублей) благодаря росту продаж НСЖ, ДМС и автострахования. Инвестиционный портфель также вырос на 28,8% (до 234,7 млрд рублей). RoATE — 32,3%!

И вишенка на торте: рекомендуемые дивиденды — 6,4 рубля на акцию.🤭

Отличные результаты, подтверждающие стабильность и потенциал компании. Держу в портфеле и не жалею.🫡

На встрече с руководством Группы были представлены раскрытые 12 марта материалы с итогами 2024 года, после чего состоялась сессия «вопросов и ответов». Публикуем краткие тезисы с учетом прозвучавших вопросов. Disclaimer: компания не несет обязательств по обновлению или актуализации этой информации.

Прогноз рынка на 2025 год: Страховой сектор показал аномальный рост в 2024 году, поэтому мы ожидаем, что в 2025 году расти к базе прошлого года будет тяжелее. Главный вопрос, как поведут себя продажи полисов накопительного страхования: разбор в оценках от 15% до 20% потенциального роста г/г. А вот рынок non-life может сильно замедлиться – останется на уровне 24 года или покажет рост в 5% г/г. Здесь важна динамика ключевой ставки: фиксируется большой отложенный спрос на недвижимость и авто, который может реализоваться, если кредитование станет доступнее. Кроме того, закончатся депозиты по высоким ставкам, что тоже может подтолкнуть население к потреблению. Наша компания долгосрочно целится в рост бизнеса на 15% в год.

Группа Ренессанс Страхование
556 952 780 обыкновенных акций
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=37468&type=1
Капитализация на 12.03.2025г: 76,046 млрд руб

Общий долг на 31.12.2023г: 52,690 млрд руб/ мсфо 180,566 млрд руб
Общий долг на 31.12.2024г: 58,350 млрд руб/ мсфо 239,341 млрд руб

Страховые премии 1 кв 2023г: 13,104 млрд руб/ мсфо 23,9 млрд руб
Страховые премии 6 мес 2023г: 26,968 млрд руб/ мсфо 52,908 млрд руб
Страховые премии 9 мес 2023г: 41,663 млрд руб/ мсфо 85,2 млрд руб
Страховые премии 2023г: 57,233 млрд руб/ мсфо 123,429 млрд руб
Страховые премии 1 кв 2024г: 15,551 млрд руб/ мсфо 33,3 млрд руб
Страховые премии 6 мес 2024г: 31,884 млрд руб/ мсфо 72,439 млрд руб
Страховые премии 9 мес 2024г: 49,088 млрд руб/ мсфо 118,200 млрд руб
Страховые премии 2024г: 67,078 млрд руб/ мсфо 169,754 млрд руб

Прибыль 1 кв 2023г: 1,386 млрд руб/ Прибыль мсфо 2,400 млрд руб
Прибыль 6 мес 2023г: 5,843 млрд руб/ Прибыль мсфо 7,026 млрд руб
Прибыль 9 мес 2023г: 8,336 млрд руб/ Прибыль мсфо 9,600 млрд руб

Источник: financemarker.ru

Ренессанс довольно сильно отчитался за 2024 год. И лично мне интересны не только результаты на пути трансформации стандартного страхового бизнеса в InsurTech, но и состав портфеля Ренессанса. Я называю компанию Berkshire Hathaway на «минималках», т.к. полученные страховые выплаты Ренессанс «упаковывает» в портфель, который довольно успешно ведёт. И его состав можно подглядеть.

🔼Суммарные премии группы выросли на 37,5% год к году (г/г), до 169,8 млрд руб. Ключевыми драйверами роста стали накопительное страхование жизни (+135,2%), ДМС (+27,2%) и автострахование (+16,8%). Как видим, популярность НСЖ является ключевым драйвером роста компании, о чём я писал ещё при разборе прошлого отчёта.

Коэффициент достаточности капитала (solvency ratio) на 31 декабря 2024 года превысил регуляторный уровень в 105%, достигнув 141%.

🔽Размер выплаченных страховых премий (т.е. для Ренессанса это расходы) составили 89,7 млрд рублей против 53 млрд рублей годом ранее. По факту заработанные премии в 1,8 раз превышают расходы – это хороший показатель. 

Группа Ренессанс страхование раскрыла финансовые результаты по итогам 2024 года, продемонстрировав высокие темпы роста суммы страховых премий, увеличение инвестиционного портфеля и чистой прибыли компании.

⚫️ Общая сумма брутто подписанных страховых премий за 2024 год составила 169,8 млрд рублей, увеличившись год к году на 37,5% — в основном благодаря росту накопительного страхования жизни, автострахования и ДМС. Премии по накопительному страхованию жизни увеличились на 135,2% и составили 75,8 млрд рублей, благодаря широкой продуктовой линейке компании. Премии в сегменте автострахования увеличились на 16,8%, до 44,5 млрд рублей, на фоне роста авторынка в 2024 году. В сегменте ДМС наблюдался рост на 27,2%, до 12,9 млрд рублей, на фоне борьбы компаний за кадры и инфляции в медицине.

⚫️ Инвестиционный портфель на 31 декабря 2024 года достиг 234,7 млрд рублей, увеличившись с начала года на 28,8%, или на 52,5 млрд рублей, в результате активного управления портфелем и сделок слияния и поглощения (M&A).

Чистая прибыль составила рекордные ₽11,1 млрд (+7,8% г/г) – отчет МСФО

Менеджмент Ренессанс страхование рекомендует СД выплату дивидендов в размере 6,4 руб/акцию. В случае утверждения общая сумма дивидендов за 2024 год достигнет 10 руб/акцию – компания

…………….

$RENI — оправдывает ожидания 🤝

Делал его разбор в феврале — smart-lab.ru/blog/1113097.php

Все подтвердилось — мы получили продолжение роста и достижение целевых уровней 125-130, в пике достигнув 139,48 рублей за акцию. 

Пока нет никаких признаков окончания тренда, поэтому продолжаю смотреть позитивно и жду продолжение роста до 140-145 рублей за акцию. 

Важной поддержкой остается зона 110-120 рублей.

Коллеги, приглашаю на свой канал для погружения в инвестиции через призму IT и цифровизацию бизнеса, где еще больше актуальных новостей и моих разборов — https://t.me/+_O7cBNGFhg82ZjQy

Страховая компания из топ-10 отчиталась за 2024 год

Ренессанс Страхование (RENI)

👉Инфо и показатели

Результаты:

— чистая прибыль: ₽11,1 млрд (+7,8%); Рекордный показатель благодаря ребалансировке инвестпортфеля и закрытию M&A сделок с частичным признанием финансовых эффектов от них в 4 квартале 2024-го;

— суммарные страховые премии: ₽169,8 млрд (+37,5%). Рост благодаря увеличению продаж продуктов накопительного страхования жизни, ДМС и автострахования;

— чистые доходы от инвестиционной деятельности: ₽16,52 млрд (-7,45%);

— доходы от финансовых активов: ₽5 млрд (падение в 2,9 раза).

Инвестиционный портфель компании вырос за год на 28,8%: на 31 января 2024-го совокупная стоимость активов составляла  ₽234,7 млрд:

▫️36% корпоративные облигации;

▫️28% депозиты и денежные средства;

▫️24% государственные и муниципальные облигации;

▫️5% акции;

▫️7% прочее.

По данным ЦБ, на 31 сентября 2024 года объем страхового рынка составлял ₽2,4 трлн. Ренстрах считает, что по итогам 2024 года рынок может превысить объем в ₽3 трлн рублей. В 2025-м компания рассчитывает на «хоть и более скромный, но по-прежнему двузначный рост российского страхового рынка».

🏦 Удалось ли Ренессанс Страхованию совместить органический рост с M&A?

Сегодня группа отчиталась за 2024 год. Он был насыщен сделками M&A. Какие же результаты получил Ренессанс от этих сделок?

🩵Общие заработанные премии составили 170 млрд руб. (+38% г/г). В IV квартале заметно увеличились премии от НСЖ из-за консолидации портфеля ВСК — Линия жизни. За прошлый год они приросли на 134%.

— ИСЖ и кредитное страхование показали снижение до 97 млрд руб. (-61% г/г). В non-life сегменте премии составили 73 млрд руб. (+15% г/г).

— Ренессанс нарастил страховые выплаты в страховании жизни с 24 до 53 млрд руб. Так сказывается прирост новых клиентов поглощенных компаний.

🩵 Инвестиционный портфель увеличился до 235 млрд руб. (+29% г/г). Присоединение life сегмента ВСК дало 12 млрд руб., а Райффайзена — 20 млрд руб. Доля облигаций составила 60%. На депозиты пришлось 28% средств.

— Переоценка активов инвестиционного портфеля отняла более 10 млрд руб. Совокупные процентные доходы от бумаг и депозитов выросли на 85% и достигли 23 млрд руб.

Менеджмент рекомендует Совету директоров рассмотреть вопрос о выплате дивидендов в размере 6,4 рубля на акцию, или 3,56 млрд рублей в абсолютном значении. Дивидендная доходность к цене акций RENI на момент анонса составляет порядка 5%.

В случае утверждения этой рекомендации Советом директоров и Собранием акционеров, с учетом ранее выплаченных дивидендов в размере 3,6 рублей на акцию, общая сумма дивидендов за 2024 год достигнет 10 рублей на акцию, или 5,56 млрд рублей в абсолютном значении. Сумма соответствует примерно 50% от чистой прибыли Группы за 2024 год.


Источник: www.renins.ru/press/news/item/gruppa-renessans-strakhovanie-uvelichila-za-12-mesyatsev-2024-goda-obem-strakhovykh-premiy-na-38-g-g/