русагро

— Доброе утро, коллеги! Публикую для вас вторую часть разбора по #AGRO — одной из крупнейших промышленных компаний в России. Сегодня разбираем технику и потенциал движения акций в ближайшее время. Поехали!

— ➡️На старших таймфреймах бумага недавно обновила исторические максимумы и закрепилась выше них, RSI пока что в норме, но близко к перегретости. Сможет ли цена продолжить рост?
— На дневке на данный момент образован треугольник, который в таком контексте является крайне важной разворотной фигурой — важно смотреть в какую сторону он будет пробит
— Локальная структура сейчас восходящая, однако по свинг структуре (более важной и глобальной) максимум обновлен не был — выводы о развороте пока что делать рано, но это первый тревожный звоночек, говорящий о том, что перехая может и не быть

— 🕯 Итоговый сценарий для меня следующий: учитывая общее направление по рынку на данный момент, цена может показать ложный пробой и выйти вниз, протестировать зону поддержки (к примеру область 1212-1297), а затем уйти выше, однако на быстрый перехай с текущих я не расчитываю — для меня актуально движение с основными целями 1500-1600

( Читать дальше )

— Всем привет, друзья! Сегодня смотрим фундаментал компании, разбираемся в ее перспективности со стороны отчетностей, а в следующей части посмотрим на технику и сделаем финальный вывод о компании

— ➡️Итак, #AGRO — один из крупнейших агропромышленных холдингов России, занимающий лидирующие позиции в производстве сахара, свинины, масла, молока и других продуктов питания. Компания также развивает сельское хозяйство, выращивая сахарную свеклу, пшеницу и подсолнечник

— Основными источниками дохода компании являются продажа продукции собственного производства, а также услуги переработки (обработки) других продуктов питания. Компания владеет многими известными брендами, полный их список можно почитать здесь (https://www.rusagrogroup.ru/ru/o-kompanii/).

— 📈 Финансовые показатели. Давайте сравним показатели чистой прибыли, выручки и долга компании:
Чистая прибыль:
2021 год: 222.9 млрд руб (+40% г/г)
2022 год: 240.2 млрд руб (+8% г/г)
2023 год: 277.3 млрд руб (+15%г/г)

Выручка:

( Читать дальше )

Высокая продуктовая инфляция заставляет пристально следить за динамикой продовольственного сектора. Ранее я выпускал обзор операционных результатов Русагро за 4 квартал 2023 года. Сейчас компания опубликовала финансовые показатели, которые не могу оставить без внимания.

Итак, консолидированная выручка увеличилась на 70% до 99,1 млрд рублей. Масложировые активы НЖМК драйвили общий объем продаж. Если скорректировать выручку на активы НЖМК, то ее рост все равно составил бы 42,3%, благодаря сильным результатам сахарного и с/х сегментов. Компания нарастила выручку как за счет увеличения объема продаж, так и благодаря росту цен реализации.  

Скорректированный показатель EBITDA увеличился на 169% до 25,9 млрд рублей. Маржинальность с/х и сахарного сегментов практически удвоилась, и в 1 кв. 2024 года у компании есть неплохие шансы сохранить высокую рентабельность на фоне эффекта низкой базы.

Чистая прибыль увеличилась на 121% до 10,2 млрд рублей. Руководство компании в ходе конференц-звонка заявило о том, что подало документы кипрскому регулятору для начала процедуры редомициляции на остров Русский, что позволит компании вернуться к дивидендной политике. 

( Читать дальше )

Прибытие первой партии российской свинины в Китай запланировано на 11 апреля 2024 года, сообщила транспортная группа Fesco.

Правительство сопротивляется призывам стимулировать импорт путем снижения или отмены текущего 40-процентной пошлины или путем прямых закупок у ведущих поставщиков, таких как Россия

Запасы пшеницы на государственных складах Индии снизились до 9,7 миллиона тонн, что является самым низким показателем с 2017 года, после того как два года подряд низкий урожай заставил государство продать рекордные объемы, чтобы увеличить внутренние поставки и снизить местные цены.

Запасы пшеницы на государственных складах составили 9,7 млн тонн на начало этого месяца, что ниже 11,7 млн тонн в марте 2022 года, сообщила государственная продовольственная корпорация Индии.

Несмотря на ограниченное предложение, правительство сопротивляется призывам стимулировать импорт путем снижения или отмены текущего 40-процентной пошлины или путем прямых закупок у ведущих поставщиков, таких как Россия.

Вместо этого государство использовало свои резервы для продажи пшеницы крупным покупателям, таким как мукомольные предприятия и производители печенья, в попытке контролировать внутренние цены, которые были выше фиксированной минимальной закупочной цены с момента сбора последнего урожая.

( Читать дальше )

Мера коснется тростникового или свекловичного сахара, а также химически чистой сахарозы в твердом состоянии. Причины такого решения не уточняются — вероятно, это связано с растущими мировыми ценами. Ведомство отметило, что запрет не распространяется на экспорт в страны ЕАЭС, межправительственные соглашения и гуманитарные поставки.

 

Вышел отчет Русагро за 2023 год. Коротко пройдемся по основным моментам

📌 Что в отчетности?

— Выручка. Выросла на 15% до 277 млрд. Если посмотреть детально, то основной сегмент ''Масла и жиры'' почти не вырос (139 млрд против 133 млрд годом ранее), но зато хорошая динамика в других сегментах с/х 57 млрд (+78%), сахар 65 млрд (+31%), мясо 48 млрд (+11%). У компании супер-топовая диверсификация, что крайне позитивно на длинном горизонте

— Операционная прибыль. Компания трансформировала рост выручки в хороший рост операционной прибыли до 48 млрд против 19 млрд годом ранее на фоне низкой базы прошлого года.

— Прибыль и дивиденды. Прибыль по итогам годам составила 172 рубля на акцию, а акционеры рекомендовали не выплачивать дивиденды по итогам года из-за Кипрской регистрации компании.

— Capex. Вырос в два раза до 24 млрд (12 млрд годом ранее). Компания продолжает вкладываться в производственные мощности, что даст эффект в будущем

— Долг. Компания в 4 квартале резко сократила свой чистый долг до 61 млрд, чистый долг у компании теперь на комфортном уровне 1,2 к EBITDA.

( Читать дальше )

Русагро сеяло инвестиции и пожинает бабло.

📄 Не так давно выходил производственный отчет, а теперь в пору разобрать финансовый. И тут раскрывается абсолютный рекорд по финансовым показателям. Рекорд является смесью эффектов от M&A, цен на товары и инвестиций в производство.

🟢 Выручка г/г выросла на 15% до 277.3 млрд. Драйверами роста стал сахар и сельское хозяйство. Высокие цены на сахар при больших продажах и отличный урожай пшеницы сделали свое дело.
🟢 Скорректированная ебитда прибавила на 26% до 56.6 млрд. Наибольший вклад внесло сельское хозяйство с рентабельностью 30%. Сахар дал рентабельность 30%, мясо 10%, масло 12%. Общая по группе составила 20%, увеличившись г/г на 1%. Есть в этом некоторая стабильность.
🟢 Чистая прибыль выросла в 7 раз до 48.7 млрд. Даже если скорректировать низкую базу прошлого периода на разовые статьи, ЧП все равно удвоилась прежде всего благодаря увеличению маржинальности по валовой прибыли на 7.7% до 27.4%.
🟢 Долг снизился на 45% до 127.5 млрд. Компания считает Чистый долг/ебитда 1.

( Читать дальше )

Совет директоров РусАгро рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 г.

Годовое собрание акционеров, на котором планируется рассмотреть этот вопрос, пройдет 29 марта 2024 года.

Русагро подала документы в регулирующие органы Кипра для запуска редомициляции на о. Русский, сообщил директор по корпоративному развитию Александр Тарасов, но решения пока нет.

Рекомендованы дивиденды МосБиржи за 2023 г.

Совет директоров рекомендовал дивиденды в размере 17,35 руб. на акцию. Текущая дивидендная доходность составляет 8,30%.
Дата проведения общего собрания акционеров — 25 апреля 2024 г. 

9 апреля 2024 г. пройдет общее собрание акционеров Группы Позитив

В повестке:

1. О выплате дивидендов по результатам первого квартала 2024 г.
2. О распределении остатка чистой прибыли Общества по итогам 2022 г.

11 марта 2024 г. Совет директоров Ренессанс Страхование рассмотрит утверждение дивидендной политики в новой редакции.

HeadHunter рассчитывает, что в 2024 году могут появиться условия для возобновления дивидендных выплат

( Читать дальше )

Сейм Польши принял резолюцию о наложении эмбарго на ввоз сельскохозяйственных и пищевых продуктов из России и Белоруссии.
На заседании в пятницу была принята резолюция, призывающая Еврокомиссию наложить эмбарго на ввоз сельскохозяйственных и пищевых продуктов из России и Белоруссии. Данную резолюцию поддержали все фракции парламента.


ria.ru/20240308/polsha-1931910075.html