фьюч

Рубль последние дни держится на редкость крепко. Доллар стабильно ниже 100, евро не выше 105, юань впервые с начала осени провалился ниже 13. Разберёмся, почему стоит покупать упавшую валюту и как именно.

Из рубля в валюту и обратно

Такой волатильности на российском валютном рынке не было давно. За неполный квартал пара доллар/рубль успела дважды подняться выше 110 (до +15% всего за пару недель) и уже третий раз спускается ниже 100 (до -15% за месяц).

Традиционные факторы не в полной мере объясняют, в чём причина такого поведения рубля. Ни вместе, ни по отдельности они не создают условий для того, чтобы курс российской валюты менялся в столь широком диапазоне всего за несколько недель.

Банк России отмечает, что нынешние взлёты и падения рубля связаны главным образом с фрагментацией валютного рынка, сложностями с трансграничными платежами и снижением профицита счёта текущих операций.

Рынок сейчас подвижный, и с высокой вероятностью курс будет снова сильно меняться.

Из рубля в доллар

Предлагаем три идеи, которые можно реализовать с помощью фьючерсов на Московской бирже. Рассмотрим шорт индекса акций Европы и нефти марки Brent, лонг фьючерса на валютную пару CNY/RUB.

Потенциальная доходность идей будет указана в зависимости от размера гарантийного обеспечения (ГО), необходимого для открытия позиции по фьючерсу. Если вы не знакомы с фьючерсами, то рекомендуем изучить вводный материал на эту тему.

1. Европейские акции не реагируют на возможное торговое противостояние

Параметры

• Продажа мартовского фьючерса на индекс Euro Stoxx 50. Код контракта SXH5.
• Цена продажи: текущий уровень 5330 п.
• Цели и потенциал: 5050 п., +36% от ГО.
• Срок: 1 месяц.

Суть идеи

Индекс Euro Stoxx 50 отслеживает голубые фишки еврозоны. С начала года индикатор прибавил больше 7%, значительно опередив другие рынки развитых стран. Одним из факторов такой динамики могли быть ожидания дальнейшего смягчения монетарной политики ЕЦБ, в то время как ФРС приостанавливает снижение процентных ставок.

Рынок акций США переживает богатую на события неделю, и это отразилось на его динамике. Бумаги американских корпораций падали из-за китайского стартапа, однако инвесторы практически выкупили просадку. Изучаем ключевые драйверы и их влияние на рыночные настроения.

Предварительно напомним, что на Московской бирже обращаются фьючерсы на четыре основных американских индекса:

• S&P 500 — мартовский фьючерс имеет тикер SFH5.
• Nasdaq-100 — NAH5.
• Dow Jones — DJH5.
• Russell 2000 — R2H5.

С их помощью можно реализовать торговые идеи, связанные с фондовым рынком США. Если вы не знакомы с фьючерсами, то рекомендуем изучить вводный материал на эту тему.

Итак, разбираемся, что происходит с американским рынком и как этим можно воспользоваться.

1. Произошёл всплеск волатильности в секторе высоких технологий. Индекс Nasdaq-100 обвалился на 3% в понедельник из-за переоценки перспектив компаний, связанных с технологиями искусственного интеллекта. Это случилось из-за того, что китайский стартап DeepSeek выпустил ИИ-модель с открытым исходным кодом, которая может составить конкуренцию ChatGPT от OpenAI.

Предлагаем три идеи, которые можно реализовать с помощью фьючерсов на Московской бирже. Рассмотрим ставки на снижение цены меди и какао, а также рост стоимости золота.

Потенциальная доходность идей будет указана в зависимости от размера гарантийного обеспечения (ГО), необходимого для открытия позиции по фьючерсу. Если вы не знакомы с фьючерсами, то рекомендуем изучить вводный материал на эту тему.

Цена меди может просесть из-за торговых барьеров

Параметры идеи

• Продажа мартовского фьючерса на медь. Код контракта CEH5.
• Цена продажи: текущий уровень 9000 пунктов.
• Цели и потенциал: 8800 пунктов, +17% от ГО.
• Срок: 1 месяц.

Суть идеи

Дональд Трамп накануне заявил о планах ввести в США импортные пошлины на промышленные металлы, включая медь. Подробности и сроки пока неизвестны, но цены на металлы уже снизились на этих новостях.

Промышленные металлы находятся под давлением, поскольку трейдеры оценивают риски затяжного торгового противостояния в мире из-за протекционистской политики Трампа. Барьеры для торговли могут замедлить глобальный экономический рост. При этом медь традиционно воспринимается в качестве барометра для мировой экономики.

С начала января физлица резко наращивают исторический максимум нетто-шорта (разница лонг и шорт позиций) во фьючерсе на ПАО ПИК.


Больше графиков смотрите на mscinsider.com
Подписывайтесь на телеграм-канал

Предлагаем три идеи, которые можно реализовать с помощью фьючерсов на Московской бирже. Рассмотрим ставки на рост цены никеля, снижение нефти и рынка акций Японии.

Потенциальная доходность идей будет указана в зависимости от размера гарантийного обеспечения (ГО), необходимого для открытия позиции по фьючерсу. Если вы не знакомы с фьючерсами, то рекомендуем изучить вводный материал на эту тему.

Стоимость никеля вблизи минимума за 4 года, но есть сильный драйвер для роста

Параметры идеи

• Покупка мартовского фьючерса на никель. Код контракта NCH5.
• Цена покупки: текущий уровень 16000 пунктов.
• Цели и потенциал: 18000 пунктов, +68% от ГО.
• Срок: 2 месяца, до экспирации.

Суть идеи

Цены на никель упали на 40% за последние два года до $16 тыс. за тонну из-за роста предложения из Индонезии. На эту страну приходится около 60% мировых поставок металла. Однако баланс спроса и предложения на рынке может измениться в будущем.

Индонезия может сократить производство никеля, пишет Financial Times со ссылкой на Минэнерго страны. При этом объём добычи может снизиться на внушительные 45%, с 272 до 150 млн тонн, ранее сообщал Bloomberg. Если этот план начнёт реализовываться, мировой рынок никеля перейдёт из профицита в дефицит, а цена на металл подскочит.

Предлагаем три идеи, которые можно реализовать с помощью фьючерсов на Московской бирже. Рассмотрим шорт рынка акций Германии, покупку золота и продажу валютной пары USD/CNY.

Потенциальная доходность идей будет указана в зависимости от размера гарантийного обеспечения (ГО), необходимого для открытия позиции по фьючерсу. Если вы не знакомы с фьючерсами, то рекомендуем изучить вводный материал на эту тему.

Фондовый индекс Германии вблизи максимумов, но в экономике проблемы

Параметры идеи

• Продажа мартовского фьючерса на индекс DAX. Код контракта DXH5.
• Цена продажи: текущий уровень 16550 п.
• Цели и потенциал: 16000 п., +25% от ГО.
• Срок: 2 месяца.

Суть идеи

В декабре фондовый индекс Германии DAX поднялся до нового исторического максимума. В 2024 году бенчмарк был лидером в Европе благодаря повышению на 20%. Рост рынка происходит вопреки слабости экономики страны, которая балансирует на грани рецессии. Деловая активность в Германии снижается уже шесть месяцев подряд.

Фьючерсы — это финансовые контракты, которые обязывают стороны купить или продать актив по заранее установленной цене в определенный момент в будущем. Они широко используются как для хеджирования рисков, так и для спекуляции. В этой статье мы рассмотрим основные аспекты использования фьючерсов.

1. Понимание фьючерсных контрактов

Фьючерсный контракт — это соглашение между двумя сторонами о покупке или продаже актива (например, товаров, валюты или финансовых инструментов) в будущем. Контракты имеют стандартные параметры, такие как размер контракта, дата исполнения и цена.

2. Зачем использовать фьючерсы?

• Хеджирование: Фьючерсы позволяют защитить свои инвестиции от неблагоприятных ценовых изменений. Например, фермер может зафиксировать цену на свою продукцию, чтобы избежать потерь из-за падения цен.

• Спекуляция: Инвесторы могут использовать фьючерсы для получения прибыли от колебаний цен. Спекулянты могут открывать позиции на покупку или продажу, рассчитывая на изменения цен.