югк южуралзолото

Долларовых облигаций прибыло!💪 Южноуральский золотодобытчик завтра собирает заявки на новый выпуск бондов с привязкой к баксу. Дать в долг ЮГК смогут все инвесторы, независимо от статуса.

🔥Надежный эмитент одновременно предлагает и хорошую валютную доходность. Выпуск интересный, так что давайте проверим, «блестят» ли облиги ЮГК так же, как сам желтый металл. Встречайте полный обзор.

💼Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Система, АФ_Банк, КЛВЗ, Балт._лизинг, Полипласт, РУСАЛ, Металлоинвест, Новые_Технологии, СИБУР, ФосАгро, ВИ.ру, ВИС_Финанс, АПРИ.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

⛏️А теперь — погнали смотреть на новый выпуск ЮГК!

⚜️Эмитент: ПАО «ЮГК»

✅Вообще мы всегда говорим, что акции — это в первую очередь инструмент для долгосрочного удержания, а не для краткосрочного. На краткосроке акции могут быть волатильны, и вы можете получить отрицательный, а не положительный финансовый результат, если, например, мирные переговоры сорвутся, а Центральный банк продолжит удерживать ключевую ставку высокой. Поэтому ответ на вопрос стоит ли брать те или иные акции с горизонтом до года в подавляющем большинстве случаев: нет, не стоит. Просто из-за того, что горизонт слишком короткий, и если на этом горизонте произойдет общерыночная коррекция или значимое негативное корпоративное событие, вы можете получить минус, а не плюс по позиции.

💡Что касается фундаментала ЮГК, то долгосрочно мы на них смотрим позитивно. После снятия запрета на добычу золота открытым способом в Уральском кластере шансы ЮГК на то, что компания нагонит свои планы по росту добычи золота в следующем году, конечно, увеличились.Поэтому если смотреть на ЮГК долгосрочно, актив выглядит, конечно, интересно, тем более, что таргет по акциям компании на горизонте года около 90 копеек за акцию, что существенно выше текущих.

Добрый день, инвесторы!

Поскольку наша выручка привязана к иностранной валюте, нам всегда был интересен такой инструмент финансирования как валютные облигации. Последние два года мы выпускали облигации в юанях. Сейчас появилась возможность выпустить новый инструмент — облигации, номинированные в долларах и с расчетами в рублях.

Мы давно являемся активным игроком рынка долгового капитала с репутацией надежного заемщика – ранее мы разместили уже три выпуска облигаций, один из которых, свой первый юаневый, успешно погасили в ноябре прошлого года. Нашу надежность подтверждают и рейтинговые агентства: AA (RU) от АКРА и ruAA от Эксперт РА.

💪 Напомним на конец 1п2024 наша EBITDA выросла на 9,7% до 14,2 млрд рублей, а рентабельность по EBITDA остается стабильно высокой в секторе – 41,5%. Чистый долг снизился на 7% до 58,4 млрд рублей и составляет комфортные 1,8х EBITDA.

Ключевые параметры выпуска:

✅ Объем выпуска: не менее $50 млн

✅ Номинал: $100

✅ Срок обращения: 2 года (720 дней)

Приветствую Друзья инвесторы, с Вами снова Роман и сегодня мы обсудим компанию ПАО «Южуралзолото Группа Компаний» (ПАО «ЮГК»).

Напомню, что на официальном сайте компании опубликованы годовые отчеты по МСФО. Получив эти данные, мы сможем систематизировать результаты компании за продолжительный период времени в таблицу и понять, что ждет акции компании рост или падение.

Из статьи мы узнаем, как обстоят финансовые дела на предприятии, приносит ли оно прибыль, узнаем на сколько велики обязательства компании, сравним рыночную стоимость акции с балансовой (настоящей) и поймем стоит ли инвестировать свои деньги в это предприятие.

Прежде чем начать приглашаю Вас подписаться в мой Telegram канал там Вы сможете узнать реальную (справедливую) а не рыночную стоимость таких компаний как: Газпром, Лукойл, Транснефть, Сбербанк, Новатэк, Норникель и другие. Там больше обзоров, выходят они быстрее и можно скачать таблицы с финансовыми данными на каждое предприятие.

В 2024 году акция ЮГК показала новый максимум на уровне 1,14 и минимум на отметке 0,5432. Эти значения указывают на потенциальное продолжение роста в ближайшие месяцы — годы.

1)0,5432 — 1,14 — торговый диапазон цены 2024 года.

2)1,5 — предполагаемая цель, так как согласно ТА — это 161,8% диапазона 0,5432 — 1,14.

3) В любом движении минимум три волны — импульс — коррекция — импульс. На графике четко видно формирование импульса волны 3, которого не хватает для завершения движения.

4) 0,789 — вершина сентября месяца, давшая импульс вниз на на 0,5432, выше которой закрылся январь месяц, показав тем самым выход цены наверх в месяцах.

5) 0,71 — дно января месяца, а так же стоп -приказ, ниже которого тренд в месяцах может смениться на нисходящий.

6) 100% запас хода цены до 1,5, делают покупку ЮГК согласно растущего тренда в годах выгодной и обоснованной.

7) 0,72 — 0,77 — зона для покупки акции.

Заключение:

В долгосрочной перспективе (годы) ЮГК демонстрирует уверенный рост. И согласно данным указанным на картинке и описании направлена на 1,5 рубля.

Группа компаний «Южуралзолото» (ПАО «ЮГК»)  — одна из крупнейших золотодобывающих компаний России. Ведет добычу в рамках двух хабов — Уральского (Челябинская область) и Сибирского (Красноярский край, Хакасия).

Сбор заявок 27 февраля

11:00-15:00

размещение 4 марта

• Наименование: ЮГК-001P-04
• Рейтинг: АА (АКРА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: 11.00% (ежемесячный)
• Срок обращения: 2 года
• Объем: от 50 млн.$
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Номинал: 100 $
• Организатор: Альфа-банк, Газпромбанк и Совкомбанк
• Выпуск для всех
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

ЕС ввел санкции против председателя совета директоров Мечела Игоря Зюзина, против гендиректора ИнтерРАО Сергея Дрегваля, президента ЮГК Константина Струкова, главы ОАК Вадима Бадехи, владельца АФК Системы Владимира Евтушенкова — ТАСС

В «Атоне» назвали компании, на прибыли которых больше всего отразится ослабление курса рубля.

Эмитенты с наиболее высокой чувствительностью прибыли к изменению курса рубля являются «Русал», «Норникель», АЛРОСА, ЮГК и «ФосАгро».

Российские производители стали имеют низкую чувствительность к изменениям курса. Ограничение экспортных возможностей для российской стали привело к увеличению доли продаж на внутреннем рынке до 80–90% у ММК и «Северстали». При этом внутренние цены в рублях слабо реагируют на колебания курса доллара США.

Более полный материал на t.me/CapitalMaker777/481

Источник: РБК

📉 По итогам 2024 года производство золота компанией ЮГК сократилось на 17% г/г.

✔️Во первых, провал произошел на Уральском хабе: -48% г/г по понятным причинам, связанным с остановкой производства.

⛔️ Можно ли винить в этом компанию? Да, но лишь частично. Дело в том, что еще августе Ростехнадзор запретил добычу на 4 рудниках Уральского хаба из-за выявленных нарушений при проведении горных работ. Сложно сказать, насколько в случившимся виноват именно менеджмент ЮГК, который заранее не провел профилактику. Но факт есть факт — работа на рудниках была возобновлена только в конце года после устранения всех нарушений. Неудивительно, что после частичного простоя мощностей, добыча упала.

✔️ При этом, показатели рудников Сибирского хаба, хоть и выросли на 15% г/г, но динамика ниже прогнозов, что объясняется переносом сроков ввода месторождения «Высокое» из-за необходимости донастройки оборудования.

🤷‍♂️ Причины провала планов и неисполнения прогнозов имеют под собой рациональное объяснение. Правда, акционерам ЮГК от этого не легче, ведь в цену акций изначально закладывался куда больший рост добычи. Особенно неприятно то, что добыча сократилась в столь благоприятный период на рынке, когда золото стоит дорого. Что привело к значительным недополученным доходам.