Headhunter

$HEAD опубликовал финансовые результаты по МСФО за 2024 год.

Выручка: 39,6 млрд руб. (+34,5% г/г);
Чистая прибыль: 23,9 млрд руб. (+92,7% г/г);
Скорр. EBITDA: 23,2 млрд руб. (маржинальность 58,6%)

Сильнейший год для Хэдхантера. Подобные результаты были достигнуты за счет сильного разгона экономики и нехватки кадров. Но стоит отметить и действия компании: Хэдхантер из простого поисковика превратился в целую экосистему HR формата.

👷Именно поэтому показатели так высоко: компания формировала новые рекламные инструменты для продвижения вакансий, создала соцсеть «Сетка» по профессиональных интересам и увеличила среднюю выручку на одного клиента. Нельзя не отметить высокую маржинальность: 58,6% от выручки.

Пройдемся по операционке. Выручка от HR Tech-направления составила 1,9 млрд рублей (+59% г/г). Количество платящих клиентов увеличилось до 623 тыс. компаний. Среднедневное число активных вакансий увеличилось на 18%.

Мы разбирали индексы Хэдхантера относительно не давно и все таки стоит еще раз сделать акцент на дальнейшей перспективе. Высокая ставка ЦБ продолжает негативно влиять на бизнес, который в свою очередь сокращает количество требуемых вакансий. Особенно видна динамика на снижение вакансий в конце года.

( Читать дальше )

По итогам вчерашних торгов акции Хэдхантер $HEAD упали на 4,23%. Поводом для негативной динамики стала отчётность компании за четвёртый квартал и весь 2024 год.

Главное за IV квартал:

• Выручка: 10,4 млрд руб. (+22,8% год к году)
• Скорректированная EBITDA: 5,5 млрд руб. (+11% год к году)
• Скорректированная чистая прибыль: 6,6 млрд руб. (рост в 2 раза год к году)

Главное за 2024:

• Выручка: 39,6 млрд руб. (+34,5% год к году)
• Скорректированная EBITDA: 23,2 млрд руб. (+33,7% год к году)
• Скорректированная чистая прибыль: 24,4 млрд руб. (рост в 2 раза год к году)

Из негативного:

Отчетность отражает замедление темпов роста выручки. В четвёртом квартале они составили 22,8% против 28,4% в третьем квартале

Произошло это из-за замедления деловой активности на российском рынке в силу высоких процентных ставок, особенно в сегменте малого и среднего бизнеса.

Количество платящих клиентов за 2024 год выросло лишь на 3,5% после +24,9% в 2023 году, однако компания способна успешно повышать цены на услуги, что стало основным драйвером роста выручки.

( Читать дальше )

Всех приветствую!

Мое видео, опубликованное в прошлую субботу под названием " Трамп принуждает Зеленского к миру"  smart-lab.ru/blog/1122839.php получило ряд интересных комментариев 

( Читать дальше )

Ранее рассуждали, что IT – не лучшая ставка под урегулирование конфликта. Но на самом деле она достаточно сильно защищена государством, поэтому в реальности потери будут ограниченными. Однако, есть бизнесы, доходы которых могут ощутимо снизиться после завершения мирных переговоров.

 

❓ Henderson – бенефициар частичного ухода западных потребительских брендов. Некоторые компании могут спокойно вернуться или начать продавать свою продукцию официально через дистрибьюторов. Вернуться им легче, чем тем же IT. Да и компании из дружественных стран будут выходить на наш рынок более агрессивно. Конкуренция при таком сценарии возрастет кратно. А цены у HNFG достаточно высокие. 

 

❓Соллерс – бенефициар ухода западных и некоторых азиатских автопроизводителей. Kia и Hyundai выпускают не только легковые, но и коммерческие автомобили – прямая конкуренция с SVAV. Понятно, что возврат – не быстрое дело. Зарубежный транспорт из-за утильсбора будет дороже. Но у большинства ушедших автопроизводителей еще не кончилось право обратного выкупа проданных бизнесов. Позиции Соллерса могут пошатнуться. Западным брендам будет сложнее вернуться из-за санкционной политики ЕС, но их тоже не упускаем из внимания

( Читать дальше )

Доброго вечера. В пятницу и сегодня совершал сделки.
Лучше поздно, чем никогда, поэтому рассказываю.

( Читать дальше )

🔥 Один из лидеров IT-сектора, HeadHunter, опубликовал свою финансовую отчетность по МСФО за 2024 год, и результаты впечатляют:

📊 Выручка выросла до 39,6 млрд ₽, прибавив +34,5% за год.
📊 Скорректированная EBITDA достигла 23,2 млрд ₽, рост на +58,6% год к году.
📊 Чистая прибыль взлетела до 23,9 млрд ₽, увеличившись на 92,7%!

✅ Генеральный директор компании, Александр Сергиенков, прокомментировал итоги года:
«Мы активно расширяем бизнес и укрепляем нашу экосистему цифровых HR-решений. Наблюдаем устойчивый рост интереса клиентов к инвестициям в HR-сферы и гордимся тем, что HEADHUNTER остается их надежным партнером. Мы уверены, что наша компания сочетает в себе потенциал роста и стабильной доходности, и подтверждаем это конкретными результатами.»

🤔 С такими показателями HeadHunter действительно может претендовать на статус одной из самых перспективных IT-компаний в России. Если уровень безработицы продолжит снижаться, а новые регионы РФ станут активнее вовлекаться в экономику, это создаст дополнительный спрос на услуги компании.

( Читать дальше )

«Обязательно планируем выплату за 2025 год», — сказал он.

Принятая в прошлом году дивполитика HeadHunter (HH) предусматривает распределение от 60 до 100% скорректированной чистой прибыли ежегодно. При этом в декабре акционеры HH утвердили выплату спецдивиденда в 907 рублей/акция; ранее сообщалось, что если решение будет принято, группа направит на дивиденды около 100% скорр. чистой прибыли по итогам 2021-2024 гг.

При этом HH на уровне совета директоров продолжает обсуждение потенциальных промежуточных выплат, однако эту возможность Сергиенков охарактеризовал как среднесрочную цель.

По его словам, в 2024 году компания завершила бОльшую часть процессов масштабной реорганизации, однако «по-прежнему существуют важные шаги с точки зрения распрямления структуры и действий с теми миноритариями, которые к нам переехали из-за рубежа, не обменяв акции головной компании».

«Эти вопросы важные, в том числе для реализации целевой дивполитики, и мы на них сфокусированы и хотим в этом году их разрешить. И с точки зрения промежуточных платежей мы не хотели сейчас бы давать гайденс на этот год. Базово — платим раз в год согласно дивполитике, но намерение платить чаще в целом есть», — объяснил он.

( Читать дальше )

Отчет компании Хэдхантер за 2024 год вышел достаточно хорошим. Выручка подросла на 34,5% год к году, EBITDA на 58,6%, а чистая прибыль на 92,7%. Рентабельность по EBITDA отличная, 58,6%, долговая нагрузка отрицательная. То есть компания продолжает оставаться очень крепкой с финансовой точки зрения и демонстрирует отличные темпы роста финансовых показателей.

Да, в поквартальной динамике видно некоторое замедление темпов роста показателей на фоне жесткой денежно-кредитной политики и нормализации планов компаний по найму. Это четко видно из операционных показателей компании: в 4-м квартале количество платящих клиентов снизилось на 4,2%. И в 2025 году эта тенденция на некоторое замедление темпов роста финансовых показателей с высокой вероятностью продолжится.

При этом нельзя сказать, что на операционном уровне компания выглядит как-то слабо из-за снижения количества платящих клиентов. Нет, совокупно по году клиентская база подросла на 3,5% год к году, среднедневное количество активных вакансий увеличилось на 18% год к году, а среднее количество активных пользователей платформы MAU увеличилось на 19% год к году.

( Читать дальше )

Уровень безработицы населения в 2024 году упал до рекордно низких отметок в 2,3-2,5%, заставляя всех участников рынка чаще обращаться к «рекрутерам». Крупнейший среди них МКПАО «Хэдхантер» впитал этот позитив и существенно нарастил свои финансовые и операционные метрики. Давайте сегодня разберем отчет компании за 2024 год и прикинем перспективы на 25-й.

Итак, выручка компании за отчетный период выросла на 34,5% до рекордных 39,6 млрд рублей. HeadHunter удалось повысить эффективность своей платформы и развить экосистему цифровых HR-решений. Компания провела ряд значимых продуктовых обновлений, включая новый алгоритм ранжирования поисковой выдачи и запустила новую профессиональную соцсеть, что повысит эффективность взаимодействия между работодателями и соискателями на платформе.

Важно понимать, что далеко не все компании умудряются пользоваться позитивной внешней конъюнктурой. В случае с HeadHunter, органический рост потребления их продуктов сочетается в высокоэффективной бизнес-моделью. В подтверждение моих слов представлю комментарий гендира Хэдхантер Дмитрия Сергиенкова:

( Читать дальше )