IPO 2024

#IPO #мтсбанк

МТС банк участвуем?
Смотрел интервью менеджмента, у них планы амбициозные,
За 5 лет удвоить количество клиентов,
Повысить рентабельность с 19% до 30%
В эти планы я не верю,
ТК ранее мтс банк не шел такими темпами ни разу,
Вообще Сбер лучше взять, если смотреть на фундаментал.

Но что меня может заставить пойти в ipo
Это то что, книга заявок в пятницу уже была переподписана вдвое.

Напоминает ipo $SVCB
Но даже там падение было на 15% после размещения,
При том что, Совкомбанк продавали за 2.5 прибыли, а МТС банк выходит за 5 прибылей,
И в целом у Совкомбанка сильнее фундаментал и оценка дешевле была,
В МТС банке не вижу апсайда, продают по справедливой цене.

Даже если у них получится, реализовать свой амбициозный план, апсайд 30% всего к цене

Поэтому сомнительно,
Здесь я участвовать не буду.


Инвестиции это просто, за идею попрошу лайк, подписку 😉

МТС-Банк, финтех-подразделение оператора мобильной связи МТС, объявил о первичном публичном размещении акций (IPO) 26 апреля 2024 г.

Информация об IPO

В рамках IPO, МТС-Банк планирует привлечь 10 млрд руб. Цена размещения будет установлена в диапазоне 2350-2500 руб. за акцию.

Таким образом, капитализация банка будет около 70,6 — 75,1 млрд руб. без учета средств, привлекаемых в рамках IPO.

В рамках IPO, размещаются акции, выпущенные в рамках допэмиссии. Получается, МТС не планирует продавать принадлежащие ему бумаги и сохранит мажоритарную долю по итогам IPO.

Сбор заявок от инвесторов продлится до 25 апреля включительно. Торги акциями планируется начать 26 апреля под тикером MBNK и ISIN RU000A0JRH43. Акции будут включены в первый уровень листинга Московской биржи.

Оценка МТС-Банка

Перейдём к финансовым результатам и оценки самого банка. По итогам 2023 г. МТС-Банк показ сильные финансовые результаты. 

На фоне высокой ключевой ставки значительно выросли активы банка и процентные доходы – на 46% год к году. В связи с трансграничными платежами и развитием экосистемы МТС, увеличились комиссионные доходы на 59% год к году.

( Читать дальше )

МТС банк #MBNK проводит IPO. Присоединяемся!

#новости

📌Цена размещения в рамках IPO — 2500₽ с учетом текущей переподписки, что соответствует рыночной капитализации банка в размере около 75 млрд.₽. Банк планирует привлечь около 10 млрд.₽.

📌ПАО «МТС» как мажоритарный акционер банка не планирует продавать свои акции. После IPO МТС сохранит мажоритарную долю в капитале банка.

📌В 2023 году МТС банк занимал 24-е место по размеру активов в рейтинге «Интерфакс-100».

📌Банк является частью активно развивающийся экосистемы МТС и рассматривает развитие страхования и других направлений как возможные варианты использования привлеченных средств.

————————————————————

✅Вывод: #MBNK привлекательны на средне- и краткосрочной перспективе.

————————————————————
Телеграм: t.me/quad_trading

Пресс-релиз говорит, что МТС банк – это финтех с комиссионным бизнесом. Проверим?

Мы разбираем компании и отбираем для вас💎 среди 🚮! Вы сами решаете, какие компании мы смотрим (честное голосование)

---

О размещении

Размещение cash in, т.е. средства останутся в банке. Текущий акционер (МТС) не продает. Из расчета цены 2500 за акцию, и за вычетом бессрочных облигаций P/BV (цена/капитал) = 1,05. Что ж, на уровне Сбербанка (эталон). И дороже оценки ВТБ (0,7), Банка Санкт-Петербург (0,8), Росбанка (0,8), Уралсиба (0,6). Дешевле Совкомбанка (1,3)

Бессрочные облигации считаются капиталом по стандартам ЦБ, т.к. их не надо возвращать, но это платный капитал (по нему начисляются проценты). Поэтому, это НЕакционерный капитал, и мы считаем его отдельно. По своей природе похоже вечные флоатеры

О компании

МТС Банк позиционирует себя, как финтех-платформу и комиссионный бизнес.

( Читать дальше )

Платформа «Кифа», специализирующаяся на b2b-торговле между Россией и Китаем, готовится к первичному публичному предложению акций (IPO) на Московской бирже. Оценки говорят о возможном привлечении от 1,5 до 2 млрд рублей, что соответствует капитализации в 6–7 млрд рублей. Планируется размещение 25–30% акций.

Проведение IPO ожидается в 2024 году, но зависит от рыночной конъюнктуры. Средства от IPO будут направлены на развитие инфраструктуры и финансирование стратегии роста компании. «Кифа» уже активно участвует в общественно-политической деятельности, организуя мероприятия вроде ярмарки «Сделано в России» в Китае.

Инвесторы проявляют интерес к IPO «Кифы» в связи с высоким потенциалом роста сегмента b2b-торговли, однако компания сталкивается с конкуренцией и низкой информированностью предпринимательского сообщества о преимуществах международной цифровой торговли.

Источник: www.vedomosti.ru/investments/articles/2024/04/22/1033199-rossiisko-kitaiskaya-torgovaya-platforma-kifa-mozhet-provesti-ipo?from=newsline

( Читать дальше )

МТС Банк –22-й банк в России по размеру активов, занимается в первую очередь, кредитованием физических лиц.   

 ℹ️ Состав акционеров —99,6% акций МТС Банка принадлежит МТС.



Финансовые показатели

 ⚠️ Санкции

 🇺🇸 В марте 2023 года МТС Банк попал под блокирующие санкции США. 

 🇰🇷 Как результат – у МТС Банка были заблокированы 2 расчетных счета в Южной Корее на сумму около 10 млрд руб., в этом году это увеличило прочие резервы банка. 

 Финансовые показатели

 Чистые процентные доходы (в скобках — после резервирования), в млрд руб.

 • 2018 = 9,6 (7,4)

• 2019 = 11,6 (7,6)

• 2020 = 15 (5,8)

• 2021 = 19,3 (7,9)

• 2022 = 24,6 (1,5) 

• 2023= 35,9 (10)

 Отмечаю высокий уровень резервирования. Норма резервирования в 2 раза выше, чем у Займера (!) в отношении к чистым процентным доходам. 

 Чистая непроцентные доходы (тут основная часть – комиссионные доходы, но есть еще такие статьи, как чистая прибыль от операций с иностранной валютой, формирование прочих резервов, доходы от операционной аренды и прочее), в млрд руб.

( Читать дальше )

Один из самых быстрорастущих банков на рынке РФ МТС-банк до 25 апреля проводит сбор заявок на участие в первичном размещении акций (IPO). Банк входит в топ-25 по размеру активов и занимает первое место в сегменте кредитования на приобретение товаров (POS-кредитов). Является частью технологической экосистемы МТС. Посмотрим параметры выпуска, отчетность.

Ценная бумага: акции МТС-банк, тикер MBNK (первый уровень листинга)
Ценовой диапазон: 2350...2500 ₽ на одну акцию
Объем размещения: 15% от всего количества акций
Капитализация компании: от 70,6 до 75,1 млрд. ₽
Лот: 1 лот = 1 акция
Прием заявок: до 25 апреля
Старт торгов: 26 апреля
Минимальная сумма для участия: от 5000 ₽ (ВТБ), от 2500 ₽ (Альфа), от 10000 ₽(Сбер и Тинькофф)

Финансовые показатели компании и ее особенности
— 1993 г. год основания компании (до 2012 г. банк назывался Московский банк реконструкции и развития);
— 4702 сотрудника (на 2022 г.);
— структура портфеля: 52% кредиты наличными, 22% кредитные карты, 17% POS-кредиты, 8% ипотечные кредиты;

( Читать дальше )

В последнее время российский фондовый рынок чувствует себя хорошо, индекс Мосбиржи плавно движется к отметке 3500. Традиционно на бычьем рынке резко возрастает количество первичных размещений акций новых компаний. Поэтому очередной разбор посвящен грядущему IPO МТС Банка.

Обойти стороной предстоящее IPO МТС Банка я просто не могла. В первую очередь из-за мажоритарного акционера компании. МТС Банк на 99,6% принадлежит компании МТС, а та в свою очередь на 42,06% принадлежит АФК Системе. 

( Читать дальше )

С 26 апреля начинаются торги акциями МТС Банка. Мой брокер СБЕР уже предлагает мне поучаствовать в первичном размещении нового эмитента:

   

Давайте разберем компанию и оценим привлекательность инвестиций в МТС Банк и насколько прибыльно участие в российских IPO в целом.

Российские IPO

  

( Читать дальше )

Содержательно пообщались с МТС-Банком!