IPo

Сервис «Самолет Плюс» оценили в ₽20 млрд в рамках подготовки к pre-IPO.

• Компания планирует разместить до ₽825 млн в рамках дополнительного выпуска акций.
• Формат размещения — cash-in
• Все полученные средства пойдут на масштабирование бизнеса, развитие технологической платформы и ускорение темпов его роста, уточнили в компании.
• Инвесторы могут подать заявку на участие на площадке Zorko до 26 июля
• Сбор заявок может завершиться ранее при достижении верхней границы размещения.
• После размещения акции «Самолет Плюс» будут доступны для внебиржевой торговли на Мосбирже.

Глава «Самолет Плюс» Дмитрий Волков подтвердил планы по проведению IPO и сообщил, что оно состоится в конце 2025 года — начале 2026-го.

quote.ru/news/article/668e5c4a9a794772a8e26dc4

11 июля Строительная компания АПРИ объявила о намерении провести IPO на Московской бирже и уже опубликовала предварительные параметры размещения!

Объем размещения составляет 0,5-1 млрд. рублей, диапазон цены – 8,8-9,7 руб/акция. Период сбора книги заявок – 22.07-29.07.2024 г.

Прежде, чем рассуждать о возможной покупке, разберем строителя поподробнее:

• фокус индустрии сместился на появление и развитие биофармацевтических компаний, которые могут обеспечивать инновационные решения. Доля инновационных препаратов в выручке компании  должна увеличиться с 56% в 2023 г. до более чем 70% к 2028 г.
• мы должны завтра лечить то, что сегодня считается фатальным
• занимаем лидирующие позиции в стране по проведению клинических исследований – 85 за 2022–2023 гг., по данным Ассоциации организаций по клиническим исследованиям (у Фармсинтеза — 76)
• объем инвестиций в R&D за последние три года составил около 4,5 млрд руб., или примерно 10% выручки.
• ожирение находится на первом месте среди сегментов фармацевтического мирового рынка по текущим и будущим темпам роста — данные IQVIA. На втором — онкология.

• сделка — cash-in,
• объем размещения 0,5-1 млрд руб,
• диапазон цены — 8,8-9,7 руб/акция, что соответствует капитализации в Р10-11 млрд,
• сбор заявок — 22-29 июля. Начало торгов — 30 июля.
• Локап для мажоритарного акционера — 6 месяцев.
• Стабилизация в размере 10% от объема IPO.
• Дивполитика — до 50% от чистой прибыли по МСФО

Московская биржа обновила отраслевые индексы акций, включив в них бумаги компаний — новичков IPO. Но это событие рынок будто и не заметил: котировки бумаг практически не изменились, а объемы торгов вместо того, чтобы пойти вверх, улетели вниз. Всему причиной — его величество частных инвестор, влияние которого на рынок акций вообще и IPO в частности, регулятор считает чрезмерным.

Корреляция неочевидна

С 21 июня 2024 г. на Московской бирже действует новая база расчета индексов акций публичных компаний, которую торговая площадка сформировала по рекомендации Индексного комитета. Так, Индекс МосБиржи и Индекс РТС пополнился акциями ЛК «Европлан» (LEAS), Индекс средней и малой капитализации — акциями «Группы Астра» (ASTR), ЛК «Европлан» и МТС-Банка (MBNK), Индекс акций широкого рынка — акциями ЛК «Европлан», МТС-Банка, «Софтлайна», «Россетей Северо-Запад», «Диасофта» (DIAS) и <a href=«boomin.

не от, а для

Мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости. Ищем инвестиционные идеи, и делимся с вами

👉Анализ IPO последних лет

---

О размещении

IPO cash in (все деньги в компанию), оценка по верхней границе 80 млрд., планируют разместить 8% акций

Мультипликаторы (2023):

Цена/выручка ~5,1

Цена/прибыль ~26

Цена/капитал ~6,3

О компании

Фарма полного цикла. В портфеле препараты для лечения ожирения, онкологии, сахарного диабета. Есть и противовирусные препараты, за счет которых был хороший рост в период COVID. 14 место на рынке с долей 2,3%

Курсы валют ЦБ на 11 июля:

💵 USD — ↘️ 87,8551
💶 EUR — ↘️ 95,3206
💴 CNY — ↗️ 11,9596

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 2,56%, составив 2 975,75 пункта.

▫️ Минфин информирует о результатах аукционов по размещению ОФЗ. ОФЗ-ПД №26247 (погашение 11.05.2039) – размещенный объем: 14,613 млрд руб. (при спросе 23,16 млрд руб.), выручка: 12,454 млрд руб., средневзв. цена: 83,3134% от номинала, средневзв. доходность: 15,65% (абсолютный рекорд длинных ОФЗ, переписывается на третьем аукционе подряд). ОФЗ-ПК №29025 (погашение 12.08.2037) – размещенный объем: 12,601 млрд руб. (при спросе 216,665 млрд руб.), выручка: 12,427 млрд руб., средневзв. цена: 96,77% номинала.

▫️ Совфед одобрил законы о введении прогрессивной шкалы НДФЛ (13-22%), повышении НДПИ для желруды, удобрений, алмазов и угля, о повышении ставки налога на прибыль для организаций до 25%, и её размере для it-компаний на уровне 5%, сохранение для Восток Ойл на уровне 20% и др.

▫️ Банк России опубликовал Обзор рисков финансовых рынков за июнь.

За последний год на биржу вышло достаточно большое количество эмитентов, по сравнению с прошлыми годами и это наводит на мысль про развитие фондового рынка России, действительно ли наш рынок встал на путь устойчивого развития и компании понимают что публичный статус несёт в себе достаточно плюсов или же ажиотажный бум IPO лишь временное явление!?

▪️Во-первых хочется сказать что рынок действительно развивается, хоть и не быстро, но сдвиги есть. Но к сожалению это не тот сдвиг который бы способствовал компаниям проводить IPO. Главная причина на мой взгляд это высокие процентные ставки в экономике, которые мешают компаниям занимать и рефинансировать свои обязательства по нормальным ставкам, поэтому компаниям выгоднее стать публичными, разместить 10% и спокойно работать дальше. В случае чего, если опять потребуется финансирование, можно провести допэмиссию.
▪️Во-вторых сложилась благоприятная ситуация на рынке за последний год, рынок рос, и можно было привлечь капитал по завышенному ценнику, который явно не отражал справедливой оценки компаний, чем собственно и пользовались многие. Именно поэтому многие новички сейчас на бирже далеко ушли вниз от цены IPO.