JPMorgan

Сcылка на видео:

Давайте рассмотрим самую популярную акцию на российском фондовом рынке — бумаги Сбера. Акции этого банка представляют собой доходный финансовый инструмент, особенно когда они продаются по недооцененной цене.

Концепция, которой мы следуем, основана на опыте мировых инвесторов, описанном в книгах Джона Нефа “Про инвестиции” и Грэхема и Додда «Анализ ценных бумаг». Если вы хотите глубже понять, как работают инвестиционные стратегии, эти книги помогут вам углубиться в тему.

Рассмотрим динамику дивидендов Сбербанка за последние шесть лет. 

В апреле и мае 2012 года инвестиционный банк JP Morgan Chase (далее – $JPM понес большие убытки из-за неудачных операций с деривативами, потеряв $6 млрд. Акции $JPM упали с $47 до $30 после таких новостей. 

В этой истории интересен не факт, что один трейдер может повлиять на капитализацию банка США, и не реакция рынка на негативное событие. Главное в ней, что в момент падения акций Уоррен Баффетт купил их на личные средства в количестве одного миллиона штук.

Очевидно, что Баффет воспользовался моментом и приобрел подешевевшие акции. Но почему он решил, что именно по $30 за акцию можно открывать долгосрочную позицию на $30 млн долларов? Ответ находится в ежегодных письмах акционерам генерального директора $JPM Джейми Даймона. Обратите внимание на график ниже, особенно на 2012 год.

Кто помнит сбой с чеками JP Morgan в начале сентября?

• TikTokkers are trying to exploit a Chase Bank ‘glitch’ — and discovering it comes at a huge cost

На данный момент JPMorgan подал иски в федеральные суды, сфокусировавшись на случаях с крупными суммами, включая один, когда клиент (ну теперь уже точно бывший) снял почти 291 тысячу долларов после внесения поддельного чека на сумму 335 тысяч долларов.

Банк также расследует тысячи других случаев с более мелкими суммами и сотрудничает с правоохранительными органами для выявления мошенников.

Еще в сентябре позиция банка была довольно категоричной и таковой остается. Представитель JPMorgan отметил:

Мошенничество — это преступление, которое затрагивает всех и подрывает доверие к банковской системе. Мы преследуем эти случаи и активно сотрудничаем с правоохранительными органами, чтобы убедиться, что те, кто совершает мошенничество против Chase и его клиентов, понесли наказание

 Арбитражный суд Санкт-Петербурга и Ленинградской области удовлетворил иск банка ВТБ о взыскании денежных средств с американского банка JPMorgan Chase и его структур, следует из материалов дела.

Суд также постановил принять обеспечительные меры в размере исковых требований — $74,45 млн.

Ранее ВТБ подал два иска о взыскании убытков на общую сумму $155,8 млн.

Изначально ВТБ требовал взыскать $439,5 млн, которые были заблокированы JPMorgan из-за санкций.

tass.ru/ekonomika/22137503

📈 Первый за два месяца рост Мосбиржи (+2%) сулит некоторый оптимизм… Или нет? Сильнее всего стрельнули Яндекс (добираем на Пенсию, там 20-го сентября отсечка, то есть купить нужно 19-го), Магнит и Мосбиржа (по +5%), но и Лукойл с Озоном не отстают (+4.5%). В неудачниках — ГМК Норникель (-4%), Вуш (-2.5%) и Диасофт (-2%). После повышения ставки на 3% повалились дальние ОФЗ, которые лежат в Хулежебоке (хотя он всё же дал +2% на росте драгметаллов и Лучка с Яндексом). Хуже всего пришлось Хулинвестициям, которые прибавили всего +1% (там полпортфеля всё ещё падало — ГМК, НКНХ, Фосагро и Артген — все в минусах). Да, и биток же отпрыгнул на 10% вверх — расскажите, почему!

🇺🇸 S&P500 выдал +4% после такого же минуса на позапрошлой неделе. Ну никак они не хотят падать, заразы! Лучшая неделя в году. Инвесторы полны оптимизма — ведь Фед обещал снизить ставку уже на следующей неделе. Администрация Байдена тем временем отложила решение насчёт продажи US Steel японцам. Тем временем компания Boar’s Head (Кабанья Башка) закрывает колбасный завод в Вирджинии и отзывает миллионы упаковок мяса: от листерий по всей Америке погибло уже 9 человек и более 50 в больницах. Это вам не шаурма!

Председатель отдела глобальных исследований JPMorgan Джойс Чанг выступила вчера на Bloomberg TV. Говорит, что, несмотря на сильный отчет по розничным продажам в США, она по-прежнему ожидает снижения ставки ФРС на 1% в течение оставшейся части этого года. По её мнению, теперь путь на следующие 6 месяцев более ясен. Тенденции снижения инфляции и занятости означают, что ФРС чувствует себя более уверенно и можно ожидать сообщений о начале смягчения ДКП в Джексон-Хоуле уже на следующей неделе. Так же она считает, что даже при снижении ставки до 4,25% — 4,5%, ДКП ФРС будет по-прежнему ограничительной, а текущая ставка ФРС не соответствует текущим показателям инфляции и безработицы.

Так же вчера была опубликована заметка аналитиков ЕЦБ, где говорится, что Пауэлл даст понять в своем выступлении в Джексон-Хоул, что приток данных поддерживает начало цикла снижения ставки ФРС на заседании 17-18 сентября.

Но в тоже время аналитики Bank of America считают, что Пауэлл не будет давать сигналов о снижении ставки в сентябре и это вряд ли окажет влияние на USD. В принципе, такого же мнения касаемо вероятной риторики Пауэлла придерживаюсь и я, о чем писал так же вчера в своем телеграмм-канале.