S&p500

Предстоящая неделя будет перенасыщена важными событиями по ФА, причем внимание участников рынка будет сфокусировано на инфляции CPI США с заседанием ФРС, но, в конечном итоге, после отыгрыша этих главных событий, динамика рынков будет зависеть от количества долларовой ликвидности и от роста экономики, а исход этих событий ясен: минфин США выкачает с рынков ликвидность, а уже сделанных повышений ставок ФРС достаточно для погружения экономики США в глубокую рецессию.
Падение фондового рынка вследствие уменьшения ликвидности с наступлением рецессии неизбежно, но решение ФРС может приблизить это падение или отложить его до конца августа.
При этом ФРС ошибалась в своих прогнозах так часто на протяжении крайних лет, что инвесторы привыкли опираться только на данные, в связи с чем отчет по инфляции CPI США по важности не уступает решению ФРС.
Отчет по инфляции CPI США не только отразиться на риторике Пауэлла в среду, но он даст основу для реакции/угол зрения на риторику/прогнозы ФРС, а при сильном расхождении с прогнозом рынки могут отыграть решение ФРС заранее во вторник.

( Читать дальше )

Уходящая неделя была проходной, главным отчетом был ISM услуг США за май, он вышел хуже ожиданий, подтвердив приближение рецессии, но снижение компоненты цен затмило страхи перед рецессией.
Безусловно, рынки находятся в стадии хайпа на теме ИИ, Тесла лидирует в росте на теме открытия заводов по всему миру.

Самым ярким моментом уходящей недели стало повышение ставки ВоС, политика которого коррелирует с ФРС, ибо рынки не были готовы к тому, что ЦБ будут повышать ставки после паузы, нарратив по ФРС гласит, что «наиболее вероятно, что ФРС закончит цикл повышения ставок при уходе в режим паузы, а ястребиная риторика призвана удерживать жесткие финансовые условия для недопущения роста фондового рынка/экономики/инфляции”.
Сопроводиловка ВоС с замечанием о том, что снижение инфляции с 3,0%гг до 2,0%гг будет длительным и сложным процессом не порадовало тех, кто ждал снижение ставок ФРС с осени.
В результате, после решения ВоС, ожидания по повышению ставки ФРС в июле выросли почти до 90%, а ожидания по снижению ставок ФРС в этом году резко снизились.

( Читать дальше )

❗️❗️❗️Напоминаю, в данном посте ТЕХНИЧЕСКИЕ ЗАКРЫТИЯ ИНСТРУМЕНТОВ А НЕ ПРИЗЫВ К ДЕЙСТВИЮ!!!. Без совокупности факторов эта рекомендация не несет в себе смысла!!

( Читать дальше )

S&P 500 прибавляет 0,26%, Dow Jones увеличивается на 0,17%, а Nasdaq растет на 0,6%.

 

❗️ Заявки на получение пособий по безработице в США внезапно выросли до 261 000, что является самым высоким показателем с октября 2021 года. Это вызвало опасения о замедлении восстановления рынка труда.

 

🏦 Официальные лица ФРС разделились перед критическим заседанием в июне. Некоторые члены считают, что стоит приостановить повышение ставок, чтобы избежать дальнейшего замедления экономики.

 

🎮 Акции GameStop #GME рухнули на 20% после того, как компания уволила своего CEO Джорджа Шермана. Это стало пятым увольнением CEO за последние пять лет, что вызвало опасения среди инвесторов. В первом квартале 2023 финансового года скорректированный убыток компании GameStop составил 14 центов на акцию, что меньше, чем консенсус-прогноз, предполагавший убыток в размере 17 центов. В предыдущем квартале компания понесла скорректированный убыток на акцию в размере 52 центов.

 

🚗 Продажи автомобилей в США в мае могут незначительно снизиться, поскольку проблемы с поставками и высокие цены продолжают оказывать давление на рынок.

( Читать дальше )

На мой взгляд, мы находимся в начале очень классического позднего долгового кризиса большого цикла, когда возникает разрыв между спросом и предложением, когда вы эмитируете слишком много долга и испытываете нехватку покупателей

Что происходит сейчас, когда мы должны продать весь этот долг, у вас достаточно покупателей? — задался он вопросам. — Когда я смотрю на это с точки зрения спроса и предложения по данному долгу, то вижу, что долга много, и, чтобы его покупали, он должен иметь достаточно высокую процентную ставку

Если посмотреть на покупателей, их попросту нет на весь объем этого государственного долга. Но сейчас мы можем оценить, как выглядит картина спроса и предложения в перспективе года-двух

markets.businessinsider.com/news/stocks/ray-dalio-us-debt-crisis-economy-recession-outlook-borrowing-ceiling-2023-6

#SPYF- 6.23, Фьючерсный контракт
Тип сделки: sell limit


( Читать дальше )

❗️❗️❗️Напоминаю, в данном посте ТЕХНИЧЕСКИЕ ЗАКРЫТИЯ ИНСТРУМЕНТОВ А НЕ ПРИЗЫВ К ДЕЙСТВИЮ!!!. Без совокупности факторов эта рекомендация не несет в себе смысла!!

( Читать дальше )

Индекс жадности и страха (Fear & Greed index) разработанный CNN перешел в зону экстремальной жадности, значит последняя партия хомяков пока еще готова влошить свои деньги в американский фондовый рынок, но будьте аккуратны, скоро вниз, возможно на следующей неделе, после заседания ФРС и речи Пауэлла.

Наш телеграмм канал: https://t.me/take_pr

Аналитики Уолл-стрит не были удивлены крупным судебным иском Комиссии по ценным бумагам и биржам США против Coinbase, о котором было объявлено во вторник.

Иск SEC против Coinbase был хорошо освещён и не должен был вызывать удивления, — отметил аналитик по фондовому рынку Berenberg Capital Markets Марк Палмер.

Криптоисследователь из Needham & Company Джон Тодаро выразил аналогичное мнение:

После уведомления Уэллса и закрытия Kraken своего бизнеса по стейкингу в США в начале этого года это было весьма вероятно.

И, несмотря на иск, аналитики по-прежнему оптимистичны в отношении акций Coinbase. По данным The Block Research, средняя целевая цена COIN составляет $ 69,17, поднявшись с январских $ 61,72. Кроме того, 37% аналитиков рекомендовали покупать акции даже 5 июня, в январе их было 33%.

Палмер отметил, что рейтинг компании сохраняется, хотя и находится на пересмотре. Он добавил, что потенциал роста будет связан с выходом Coinbase за пределы США.

Тодаро из Needham добавил, что рынок должен следить за возможным делистингом COIN или прекращением определённых направлений бизнеса, однако это скорее неожиданный сценарий.

( Читать дальше )

▫️ Согласно банковским данным FDIC за 1 квартал 2023 года, нереализованные убытки сократились с 618 миллиардов долларов в 4 квартале 2022 года до 516 миллиардов долларов в 1 квартале 2023 года (см. график 1). Это снижение может быть связано как с падением доходности по сравнению с максимумами цикла, так и с крахом SVB и Signature. Хотя снижение нереализованных убытков является положительным признаком, важно отметить, что сохранение убытков и увеличение банковских заимствований из системы FHLB и BTFP ФРС свидетельствуют о том, что ситуация по-прежнему сложная. (см. графики 2 и 3).

▫️ Вполне вероятно, что банки будут сталкиваться с продолжающимся давлением на свои доходы из-за увеличения стоимости финансирования, что уже оказывает влияние на их маржу прибыли (см. график 4). Кроме того, в этом году банки потеряли депозиты в размере 850 млрд долларов США, и, несмотря на то, что с начала года денежные средства получили приток в размере 683 млрд долларов США, ожидается, что отток депозитов продолжится.

( Читать дальше )