option-systems

   Ранее тут http://smart-lab.ru/blog/ideas/67560.php

   Завтра 15 августа 2012 года в 14 часов дня пройдёт заседание Совета директоров . Повестка дня заседания включает вопрос об объявлении начала обратного выкупа акций медиа холдинга на дочернюю компанию ООО «Актуальный телеканал «Война & Мир». Помимо этого, члены совета директоров рассмотрят параметры процедуры buyback. Планируется, что на заседании будет утверждён объём выкупа в количестве 20% от акционерного капитала компании, стоимость выкупа в размере 17 рублей за акцию, а также будут определены сроки выкупа — до 15 сентября 2012 года.

   Но акции ВиМ не пошли вверх к 17 рублям?!


 
   Почему рынок не поверил настоящему мужику — Ген. директору Виталию Федько ?

   Хотите +325% за месяц?

   Интересное видео посмотрел, про то, что думают ученые про будущее человека — про достижении вечной жизни. Роботозация, создание исскуственных органов, трансгенные технологии, виртуализация человека. Сейчас это кажется фантастикой, но раньше и сотовые телефоны, компьютеры, телевидение, видеотелефоны, интернет, полеты в космос, даже повозки, которые едут без лошадей (автомобили) казались фантастикой.
    
    Как изменится жизнь? Вы бы хотели жить вечно?
   
    Понятно, что на идеи «вечной жизни» можно заработать ОЧЕНЬ БОЛЬШИЕ ДЕНЬГИ, потому что жизнь — это самое главное, что есть у человека, точнее без жизни и нет человека. И при достижении хотя бы половины, того что рассказывают в этом фильме, человечество продвинется вперед очень сильно. И бум IT-компаний покажется маленькой суетой в сравнении с какой-нибудь корпорацией «Вечная жизнь» или «Виртуальное сознание».

   Но вот, что не понравилось в этом фильме. Трансгуманисты, молодой паренёк без секса, без эмоций, принимающий по 6 различных таблеток в день, который не хочет иметь детей и семьи, или женщина с радостью рассказывающая, как она крионировала мать — это ужас!!! Зачем жить как роботы? Эти люди страшнее фашистов. Те тоже носились с идеей о «сверхчеловеке» и чем всё это кончилось...



   Может лучше на дачу в баньку на шашлычек с друзьями?  Живите и радуйтесь жизни!

    Индекс настроения шортовиков (Sell Side Consensus Indicator) от Bank of America Merill Lynch по итогам июля обвалился до 43,9% — абсолютного минимума за 27 лет своего существования. По мнению аналитиков BofA/ML, это является верным признаком скорого взлета котировок на фондовой бирже: «Индикатор базируется на среднем рекомендуемом аналитиками Уолл-Стрит объеме размещения ценных бумаг на клиентских счетах в последний день месяца. Было обнаружено, что этот индикатор рекомендуемого изменения портфеля акций исторически является хорошим обратным показателем. Иными словами, сильная пессимистичность индикатора является хорошим «бычьим» сигналом, и наоборот».



   
    Так что мы перед началом глобального тренда вверх…

Продолжение http://smart-lab.ru/blog/67952.php

Часть 4. Экспозиция и синтетика.

Когда мы торгуем линейными финансовыми инструментами (акциями, фьючерсами), то отслеживание позиции не представляет особого труда. У нас один источник радостей/неприятностей – изменение цены торгуемого инструмента. Мы можем точно просчитать, как изменится наша позиция при изменении цены инструмента на Nпунктов в ту или иную сторону и просчитать сценарий своих действий в этих случаях. В случае опционов все сильно усложняется. Одновременное изменение цены базового актива, подразумеваемой волатильности IV (той самой, которую нельзя измерить, но в принципе можно «порисовать» в свою пользу, если есть желание и большой денежный запас), приводит к сложности прогнозирования поведения опционной позиции.

( Читать дальше )

  
Интересный и очень сложный топик недавно написал мой друг из ЖЖ: http://option2012.livejournal.com/54752.html. Полистайте его ЖЖ, есть много интересного...

Конструирование продуктов: VXX+ Опционы на ES mini

    В предыдущих вариантах рассматривался вариант скрещивания второй и третьей производной опционы VXX и VIX. Но в конструировании новых комбинаций можно брать пробовать любые уровни производности и в данном случае можно сделать шаг назад и вернуться ближе к базовому активу- к ES mini и опционов на него.

     Коррелляция между волатильностью опционов и волатильностью на фьючерсы 1 и 2 месяцев этих опционов безусловно должна быть.
Итак, схема торговли может быть следующая-

( Читать дальше )

начало тут http://smart-lab.ru/blog/69332.php
     

    Первоначальная система была основана на чистой продаже волатильности (шаг1) в один тот, же период «жизни» опциона. Результаты по опционным сериям с 2008 по сегодняшний день (доходность в % за месяц):


( Читать дальше )

 
                                    Нужно выучить правила игры. 
                А затем, нужно начать играть лучше всех.
                                                         Альберт Эйнштейн







       Ровно год назад рынок и я, как трейдер, переживали довольно сложный период. Рынок в течении 7 сессий подряд снижался – упал в итоге на -22,9% по фРТС!!! Пришел тот самый «Черный лебедь» (невероятное событие, которое всё-таки случилось, данные события и формируют толстые хвосты распределения возможного изменения рынка), потери по опционному счету составили -70% за 5 дней. Тут всё сошлось против меня – я был продавцом волатильности, еще ждал контртренд и прочее (смотри тут 

( Читать дальше )

Анализируй это...

На сМарт-Лабе с 11 апреля 2011 года существует индекс оптимизма сМарт-Лаб, как отношение кол-ва оптимистов к пессимистам. Довольно часто выдвигались предложения изменить его. Но так как первичные данные есть (кол-во проголосовавших за тот или иной исход), то проблема преобразований данных не стоит.

Вопрос больше в анализе данного индикатора! Его довольно часто пытались анализировать, если в поиске сМарт-Лаба забить «индекс оптимизма сМарт-Лаба» можно найти несколько таких анализов, пытались искать корреляции с индексами, процент совпадений по дням и прочее. Вероятность прогнозирования по данному индексу была близка к 50/50. То есть, особого прока от его значения было не больше, чем от подбрасывания монетки. Хотя некоторые (Майтрейд) жаждали «контртрендить индекс сМарт-Лаба». Если бы всё было так просто!?



( Читать дальше )

   Вчера был на 4-ой НОК, торопился к 11-30 мск, как обозначенное время сбора, приехал к 11-55. Но спешить не нужно было, всё началось с опозданием в 12-35, сказали, что это уже вроде обычая. Скажу, что я был на такого рода собрания в первый раз, если не считать бесплатный семинар Герчика в СПб этой зимой.
    Конференция проходила во втором корпусе, пришлось еще поискать. Обошел здание. При входе стояли ребята, одного из них я узнал —  Головина (аналитик УралСиба), но всё-таки спросил где проходит «Опционная конференция», спросил по-моему у Дмитрия Солодина (или парня похожего на Солодина), который стоял тоже при входе в Ресторан.
   На ресепшн раздавали бейджики и програмки ребята из «АйЛерни». Почему-то на бейджики с моим именем было написано «Шадрин Александр Банк ВТБ». Может это мой полный тезка, а может просто ошибка, но на всякий случай мне дали другой бейджик — написали ручкой «Шадрин Александр честный трейдер» (именно «честный»))).
   Народу было много, но еще мест не очень далеких от выступающих можно было найти. Контингент был следующий — в основном мужчины, 25-45 лет, половина новичков. Девушек было совсем мало (единицы).

( Читать дальше )

Есть несколько вопросов по торговле опционами на фРТС до ввода маржируемых опционов в 2009 году. Буду признателен за ответы.
1) Какое было ГО при продаже опционов, а именно стредлов и стренглов, такое же как и сейчас на маржируемых опционов?
2) Есть разница в расчетах, сейчас ежедневно пересчет вариационки идет, а тогда только по закрытию позиции? В чем были проблемы? Валютная составляющая в 2008 году ??? Почему лучше бы были тогда маржируемые опционы? Что именно портило ситуацию?
3) С какого времени ликвидность перешла уже на маржируемые опционы в 2009 году (с какой серии можно анализировать марж опционы) ?
4) Еще вопрос по ликвидности 2006-2008 годов, на каком она была уровне? Как сейчас, или намного меньше???

Данные вопросы задаю для проведения анализа опционной стратегии по регулярной продаже стредлов и стренглов. По 2010-2011 всё мне понятно, я уже торговал и знаю что творилось в это время, а вот 2006-2009 одни вопросы.