Лучшие посты в блогах инвесторов и трейдеров

ПОГРУЗКА НА СЕТИ РЖД В ФЕВРАЛЕ СНИЗИЛАСЬ НА 9,3% — ДО 87 МЛН ТОНН

Закупаемся на просадке!

«Отношения США и Украины «продолжатся», Вашингтон, скорее всего, не прекратит помощь Киеву, поскольку как американское руководство как «лидеры цивилизованного мира» не захотят помогать российскому президенту Владимиру Путину. Об этом заявил украинский президент Владимир Зеленский после экстренного саммита с лидерами ЕС, Великобритании и Канады в Лондоне, передает Reuters.

Зеленский добавил, что готов к любому исходу.»

Как мы помним, Трамп выдвинул зеленскому ультиматум, согласно которого тому нужно выбрать, мир сейчас или война, но без сша. Трамп очень точно подметил, что создал из зели крутого парня своей поддержкой, но он без Трампа никто и никакой победы без штатов не может быть априори. Единственно разумным в этом вопросе было бы признание ошибки и начало переговоров, но Зеля решил подписать себе приговор…

Что же он по сути сказал? «Трамп, слушай сюда, никуда ты от меня не денешься, я даже за свое хамство извиняться не собираюсь, так же, как в свое время мы унижали Шольца, второго спонсора войны, а ты еще и лично мне не нравишься.

( Читать дальше )

Компания Ростелеком опубликовала финансовые результаты за 2024г.:

👉 Выручка — 779,95 млрд руб. (+10,2% г/г)
👉 Операционные расходы — 655,57 млрд руб. (+11,4% г/г)
👉 Операционная прибыль — 124,38 млрд руб. (+4,2% г/г)
👉 Финансовые расходы — 86,76 млрд руб. (+68,3% г/г)
👉 OIBDA — 302,46 млрд руб. (+6,8% г/г)
👉 Чистая прибыль — 24,06 млрд руб. (-43,2% г/г)

Выручка за 2024 г. увеличилась на +10,2% по сравнению с 2023 г. и составила 779,9 млрд руб., что обеспечено влиянием следующих факторов:

👉рост доходов от мобильной связи на 12%, связанный с ростом потребления мобильного интернета, активным проникновением пакетных предложений и переходом на новые настраиваемые тарифные планы;

👉 рост доходов от цифровых сервисов на 16%, связанный с продвижением услуг дата центров и облачных сервисов, включая виртуальную телефонию, предоставлением сервисов информационной безопасности, с развитием платформенных решений для предоставления социальных сервисов;

👉 рост доходов в сегменте услуг широкополосного доступа в интернет на 6% за счет увеличения количества клиентов, подключенных по оптическим сетям доступа, и роста ARPU;

( Читать дальше )

Начнём с рынка. Рынок падал)) За пару дней -10% по разным типам бумаг доходило снижение. Сначала коррекцию повесили на слова Лаврова, о том, что все области должны быть освобождены, потом на падение нефти, где Юралс ушёл на отметку 65$, ну а в конце на воплях о падении биткоина. На самом деле кто-то просто решил закрыть гэпы. Как это выглядит наглядно?! Ну вот как-то так:

У IMOEX эта линия проходила в районе 3150п, но смысл тот же)) Ах, да, вот вам и новости под движение, если хотите, у нас все ходы записаны:

Москва. 28 февраля. INTERFAX.RU — Московская биржа с 21 марта включит в базу расчета индексов МосБиржи и РТС обыкновенные акции ПАО «Группа „Ренессанс Страхование“ и МКПАО „МД Медикал Груп“, при этом обыкновенные акции ПАО „ГК “Самолет», «Магнита», «Европлана» и привилегированные акции «Мечела» будут исключены, говорится в сообщении торговой площадки.

База расчета индекса средней и малой капитализации изменится за счет включения обыкновенных акций ПАО «Озон Фармацевтика» и ПАО «Группа Аренадата».

( Читать дальше )

Компания много лет подряд выступала одной из лучших идей в нефтяном секторе. Сочетание лояльного руководства, устойчиво высоких показателей и дивидендов обеспечивало акциям дочки Газпрома внимание со стороны частных инвесторов. Что изменилось в 2025 году? Почему акциям Газпромнефти не удалось поучаствовать в ралли последних месяцев? Давайте разбираться.

Сразу после новогодних праздников США ввели прямые санкции против Газпромнефти и ее гендиректора Александра Дюкова. Сами по себе санкционные списки ничего не значат, однако в будущем могут повлиять на снижение объемов продаж. Тут стоит отметить, что тому же Лукойлу или Роснефти это не мешает, но как отреагирует Газпромнефть — вопрос.

А что по результатам за 2024 год?

Итак, выручка компании за отчетный период выросла на 15,3% до 3,8 трлн рублей. По итогам полугодия рост достигал 30%, поэтому налицо замедление темпов роста к концу года. И это при условии, что курс реализации нефти достигал пиковых значений. Проблема кроется в снижении цен на нефть и падении объемов продаж.

( Читать дальше )

Февраль закончился, акции скорректировались после второго Трамп-ралли. Вместе с зимой закончился и бюджет на покупки акций, которые я продолжаю покупать в свой портфель. Посмотрел, как идут успехи с приведением его к целевым значениям. Размер портфеля составляет 2,357 млн рублей. 

Предыдущий срез был 17 февраля.

Акции занимают 37,1% от всего портфеля (актуальный отчёт от 1 марта). Если взять только биржевой (без депозитов), это 45,5%. Целевая доля акций в биржевом портфеле 40%, акции продолжают отрываться, поскольку реагируют на новости активнее. Облигации ждут разворота ДКП. Облигации я покупаю не менее активно, чем акции, но их доля снижается.

Изменения в портфеле акций в первой половине февраля такие:

• Роснефть — 20 акций
• Лукойл — 1 акция
• Татнефть-ап — 10 акций
• Сбер — 20 акций
• Т-Банк — 2 акции

Потратил на акции около 45 тысяч рублей. Все покупки февраля тут. Кроме акций я покупал облигации и недвижку.

По плану у меня была покупка четырёх акций: Лукойл, Роснефть, Магнит и Т-Банк. Самое сильное отставание было у Роснефти, так что больше всего бюджета пришлось на неё. Остальные уже совсем по чуть-чуть, большая часть бюджета ушла на облигации. Новатэк продолжил отрываться, а все остальные акции либо в красной, либо в жёлтой зонах.

( Читать дальше )

Лауреат Нобелевской премии по экономике Даниэль Канеман писал, основываясь на собственных экспериментах, что люди с опытом и мышлением биржевого трейдера более рациональны в поведении, чем все остальные.

Потому что могут на практике и на множестве повторений убедиться в победе статистики над собственными эмоциями, суждениями и прогнозами. Даже если сами себе в этом не признАются.

Вот вам порция статистики. На субботней облигационной конференции Cbonds & Smart-Lab теме приведенных 👆👇 таблиц я уделил особое внимание. Потому что это оцифрованное приложение простого правила «покупай дешево, продавай дорого». Практическими результатами чего мы делимся в постах про свой публичный портфель ВДО.

Именно банальная покупка того, что дает больше доходности при том же формальном кредитном риске, и избежание того, что премии не дает, создает портфелю наибольшую полезность.

Да, расчеты «справедливой доходности», от которой отмеряются премии и дисконты, мы делаем сами, и в этом основное допущение. Но для всех облигаций, которые мы анализируем, это допущение одинаково. Так что сравнение имеет право на существование.

( Читать дальше )

💸 Ипотека — это одно из самых важных финансовых решений в жизни любого человека, а потому подходить к этому решению нужно исключительно с холодной головой и точными расчётами. И сегодня, в самом начале новой рабочей недели, я буквально по пунктам попытаюсь вам наглядно продемонстрировать, почему в условиях высоких процентных ставок (а сейчас они действительно крайне высокие) брать ипотеку по рыночным ставкам крайне невыгодно:

1️⃣ Суммарная переплата по ипотечным платежам в разы превышает стоимость жилья

При ставке 15% на 20 лет за квартиру стоимостью 10 млн рублей вы переплатите почти 20 млн рублей. То есть в итоге заплатите 30 млн рублей за жильё, которое изначально стоило 10 млн руб!

Поэтому всегда помните, что высокие проценты съедают львиную долю вашего дохода, а переплата в итоге может быть сопоставима с покупкой ещё одной квартиры.

2️⃣ Огромная долговая нагрузка

При высокой ипотечной ставке большая часть платежа уходит на проценты, а не на погашение основного долга. Это значит, что много лет вы фактически будете выплачивать банку, а не гасить тело долга.

( Читать дальше )

Писал на smart — lab, что 27 февраля
около 3300 по индексу Мосбиржи
продавал акции и покупал валютные облигации
smart-lab.ru/blog/1121750.php
Тогда считал, что оптимизм не подтверждается и высокий риск возврата и валюты, и индекса Мосбиржи к январским значениям.

Индекс Мосбиржи по дневным


После выходных,
надежды на скорый мир и снятие санкций улетучились, инфляция тоже не слабеет.

Средние зарплаты по России в декабре составили 128 665 рублей до вычета налогов, с учетом премий и надбавок.
В Москве средние начисленные зарплаты в декабре составили 281 778 рублей
(под Новый Год бывают премии) — все эти деньги дадут рост инфляции.

Думаю,
перед ЦБ стоит невыполнимая при СВО задача, снижение инфляции до 4% на фоне роста денежной массы М2 на 19+% в год и на фоне роста зарплат.
Весь 2024г. слышал из каждого утюга прогнозы о снижении инфляции, но, по факту, был рост инфляции и рост ставки,
В 2025г снова та же песня: падение инфляции.. . 
Да откуда падение — то, пока рост, а долгосрочные прогнозы сейчас — дело неблагодарное.

( Читать дальше )

Невзирая на важные экономические отчеты, в центре внимания на предстоящей неделе останутся торговые войны и геополитика.
Главное событие недели: ожидаемое решение Трампа по повышению пошлин 4 марта на товары Мексики и Канады на 25% (исключением нефти и газа Канады, для них пошлины будут повышены на 10%), и дополнительные пошлины для Китая на 10%.
Изначально эти пошлины трактовались Трампом как ответ на поток мигрантов и фентанила из этих стран, но очевидно, что Трамп хочет пересмотреть торговые соглашения с этими странами.
Минфин Бессент в пятницу заявил, что Канада и Мексика должны повысить пошлины на продукцию Китая, создав «крепость» вокруг США, в этом случае пошлины 4 марта повышены не будут.
Изначально я считала, что пошлины на товары Канады и Мексики с 4 марта повышены не будут, ибо переговоры сложны и требуют времени, логично перенести принятие решения на 2 апреля.
Но Трамп очень зол после пятничного шоу с Зеленским, премьер Канады Трюдо отправился на сходку антитрамповской коалиции в воск-е в Лондоне и долго обнимался с Зеленским, что добавляет Трюдо негатива в глазах Трампа.

( Читать дальше )