Индекс ММВБ.

Технический взгляд.
Прошлую неделю закрыли слабенько, почти всю неделю корректировались, но в пятницу таки смогли организовать отскок, который по основному плану должен стать продолжением растущего тренда к основным целям. Дневная свечка на основной сессии оформила «стрекозу», это еще более разворотный паттерн, чем пинбар с хвостом вниз. Также удержали низ апканала.

Новостной фон.
На геополитическом поприще был срыв переговоров США и Украины, что с одной стороны негатив для окончания СВО, с другой стороны США дают понять (но я пока не особо доверяю этой риторике) что хотят нормализовать торгово-экономические отношения с РФ. Это уже сильный позитив, т.к. это потенциально сулит взаимное открытие бирж и возврат нерезов, а нерезы США любят рынок РФ (исторически лонг) за его фундаментальную дешевизну относительно рынка США. Поэтому пока одни шортят под СВО, я предпочитаю покупать ожидание возврата нерезов (пока не сдали поддержки).

План А.
Коррекция окончена, продолжаем заниматься покупанством с дальней целью 3522 и супероптимистичной 3800. При проходе кластерной зоны 3260-3333 возможно будет пилить в обе стороны, поэтому с осторожностью и лучше переждать проторговку с выходом вверх для надежности. Отменой плана А будет являться обновление минимумов прошлой недели, тогда есть риск сходить даже пониже 3000.

( Читать дальше )

У кого не грузит ютуб, есть видео в телеграм с тайм-кодами: t.me/bogdanoffinvest/5710

🎞 Ютуб-версия: www.youtube.com/watch?v=pZR9AgUc6qw
📱 ВК-версия: vk.com/video-221504876_456239662

00:00 — Важные новости рынка
01:40 — S&P500, Nasdaq, Hang seng
02:30 — IRUS (Индекс Мосбиржи), RTSI (Индекс РТС)
03:26 — Сбер, Т-банк, ВТБ, Газпром, Газпром нефть, Лукойл, Роснефть, Татнефть, Новатэк, МТС, Мечел, М.Видео, Сегежа
06:16 — Юань рубль, рубль доллар, прогноз рубля.
06:28 — Фьючерс на газ, Природный газ США, Нефть, Фьючерс нефти
08:49 — DXY, US10Y, VIX, Серебро, фьючерс на серебро, Золото, фьючерс на золото
10:02- TMF, Apple, Tesla, Китайские акции
11:50 — Итоги по рынку акций
13:02 — AFLT, UWGN, IRKT, GMKN, PYPL

Для углублённой коррекции есть анализ предпоследний
по индексу ММВБ.
Сейчас описываю вероятный сценарий по базовому
вчерешнему анализу. По этому анализу первая значимая
остановка у 4190п.+- При удержании текущего лоя у 3150п.
очень хорошо вписываемся в эту цель через тройную волну
по неделька (можно дневку). Пока особо не верится,
но может стать суровой реальностью. Остановки позже
опишу.
P.S.
Что тянуть, надо пробовать.
Щелей кучу оставляем для сыкуно… ф.
К весне-лету аккурат надо 1-ю сделать цель.

Смотрю на котировки на смарт лаб. А там прям как в терминале-движуха прям на глазах. Помнится еще на той недели все было как всегда до 10-15 только итоги прошедшего дня. А сейчас 8-24 по мск, а все прям вод в движухе..
Или Тимофей решил всех в панику (там нарастающая краснота) вогнать и на этом таки немного заработать?

Минфин и Банк России поддерживают идею учета доходов и расходов по цифровым финансовым активам (ЦФА), используемым для привлечения финансирования, в общей налоговой базе для налога на прибыль организаций. Эти изменения должны устранить регуляторный арбитраж, что значительно повысит привлекательность рынка ЦФА. Алексей Сазанов, замминистра финансов, отметил, что этот подход будет применяться к «долговым ЦФА», что улучшит экономическую эффективность их выпуска для корпоративных эмитентов.

Многие участники рынка положительно оценили эту инициативу, так как она решает одну из ключевых проблем, улучшая налоговую среду для долговых ЦФА. Эксперты прогнозируют, что это может стимулировать рост рынка, с возможностью достижения объема первичного рынка в 1 трлн рублей в ближайшие годы.

Однако остаются и другие проблемы, такие как ограничения для неквалифицированных инвесторов и отсутствие полноценного вторичного рынка ЦФА, что также требует решения. Неопределенности в налогообложении и регулировании необходимо устранить для дальнейшего развития этого рынка.

( Читать дальше )

💸 Ипотека — это одно из самых важных финансовых решений в жизни любого человека, а потому подходить к этому решению нужно исключительно с холодной головой и точными расчётами. И сегодня, в самом начале новой рабочей недели, я буквально по пунктам попытаюсь вам наглядно продемонстрировать, почему в условиях высоких процентных ставок (а сейчас они действительно крайне высокие) брать ипотеку по рыночным ставкам крайне невыгодно:

1️⃣ Суммарная переплата по ипотечным платежам в разы превышает стоимость жилья

При ставке 15% на 20 лет за квартиру стоимостью 10 млн рублей вы переплатите почти 20 млн рублей. То есть в итоге заплатите 30 млн рублей за жильё, которое изначально стоило 10 млн руб!

Поэтому всегда помните, что высокие проценты съедают львиную долю вашего дохода, а переплата в итоге может быть сопоставима с покупкой ещё одной квартиры.

2️⃣ Огромная долговая нагрузка

При высокой ипотечной ставке большая часть платежа уходит на проценты, а не на погашение основного долга. Это значит, что много лет вы фактически будете выплачивать банку, а не гасить тело долга.

( Читать дальше )

Максим Орловский не нуждается в представлении. Его всегда приятно слушать, но при этом, он никогда не дает каких-то идей. Тем не менее, в его выступлениях важны не сами активы, в которых он сидит, а интересен сам подход к выбору таких бумаг и в целом философия инвестирования.

Сегодня тезисно напишу про подход и философию Максима.

✔️ Входит только в те сделки, где доходность превышает риск. Грубо говоря, где потенциально заработать можно больше, чем потерять. Поэтому, не рассматривает в моменте бумаги таких эмитентов, как Борец, Домодедово, Гарант-Инвест и т.п.

✔️ Если компания принадлежит государству — это не значит, что оно берет на себя ответственность за такого эмитента. Очень важная мысль для понимая, особенно любителям госкомпаний.

✔️Умеет выжидать интересные идеи с большой долей кэша. Лучшие идеи по хорошим ценам можно купить только во время кризиса. В среднем частота таких событий раз в 5 лет. Из идей 2022 года — были возможности купить что-то российское в Евроклире и потом продать по более-менее справедливым ценам.

( Читать дальше )

Всех приветствую!  Всех с началом весны!

По традиции с новостей!

Геополитика. 

В пятницу разразился скандал на переговорах между Трампом и Зеленским. Не буду особо останавливаться на нюансах (Зеленский не пользовался переводчиком, а разговаривая с носителем языка это необходимо). Но Трамп был в бешенстве и практически выгнал Зеленского из Белого Дома. 


Наш рынок невероятно бодро отреагировал на это обстоятельство, но он крайне тонкий и эмоциональный в отсутствии нерезидентов. Но пока ничего не понятно!

То, что Зеленского продолжают «сливать» — мне давно понятно. То, что Трамп разозлился и снова может занять пророссийскую позицию — исключать нельзя. Но напомню, что Трамп в первую голову американский президент, и основная задача которого — вернуть БЕЗЗОГОВОРОЧНУЮ ГЕГЕМОНИЮ США в мире, а для этого все средства хороши!

Что пока имеем! США могут отказаться финансировать Украину (не только деньгами, но и стратегическими технологиями (STARLINK например, а без него Украина будет «слепой» против РФ).

( Читать дальше )

Селигдар — полиметаллический холдинг, в который входят 2 дивизиона: добыча золота и производство олова. Компания, которая работает с 1975 года, Владеет 7 золодобывающими и 2 оловодобывающими предприятиями в Якутии, Бурятии, Алтайском и Хабаровском краях, Оренбургской области.

6 марта Селигдар будет проводить сбор заявок на новый выпуск облигаций с погашением через 2 года.

Посмотрим подробнее его параметры, отчетность компании и оценим целесообразность участия в размещении.

Выпуск: Селигдар 1Р-02
Рейтинг: ruA+ от Эксперт РА (сентябрь 24 г)
Объем: 3 млрд.р.
Номинал: 1000 р.
Старт приема заявок: 6 марта
Планируемая дата размещения: 11 марта
Дата погашения: 24 марта 2027
Купонная доходность: до 24,5% (что соответствует доходности к погашению до 27,5%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: нет
Оферта: нет

Согласно отчету по МСФО за 2023 г.:
— выручка 56 млрд.р (+62% г/г);
— убыток 11,5 млрд.р (в 2022 г. была прибыль 4,1 млрд.);
— чистый долг 48,5 млрд.р (+22% г/г);
— EBITDA 18,6 млрд.р (+58% г/г);

( Читать дальше )

Администрация президента США Дональда Трампа подчеркивает «потрясающие возможности», которые мирное соглашение по Украине может предоставить американским компаниям, однако их топ-менеджеры проявляют осторожность по поводу возвращения в Россию, сообщает The Washington Post. Эксперты указывают на несколько причин для такой осторожности, включая сильное влияние государства на рынок и высокие риски.

Представители консалтинговой компании Rock Creek Global Advisors заявили, что их клиенты не задаются вопросом о сроках возвращения в Россию. Однако, как отмечают эксперты другой фирмы, Greenmantle, даже крупные энергетические компании, такие как нефтяные гиганты, будут действовать с осторожностью. «У них есть множество других вариантов», — сказал директор по энергетике Greenmantle Ник Камлебен.

Одним из исключений могут стать компании, занимающиеся обслуживанием нефтедобычи. Камлебен отметил, что такие компании, как Halliburton, Baker Hughes и SLB (бывший Schlumberger), могут возобновить свои операции в России.

( Читать дальше )