Как выглядит сейчас


Что может быть дальше

Ключевая особенность Маржируемых Опционов, что это Опцион на Фьючерс, а не на Акцию. Вторая ключевая особенность что они не взаимозачетные, операции с ними сопровождаются операциями с перемещением реального Фьючерса, по ним нельзя сделать виртуальный клиринг.

Все это создает интересную ситуацию, когда от Покупателя Опциона, даже для того чтобы просто удерживать опцион, требуется дополнительное Гарантийное Обеспечение. Равное (я так понимаю?) ГО владению Фьючерса.

Вопрос, возможно ли заранее рассчитать максимально возможное ГО, которое Брокер может потребовать от покупателя опциона в любой момент времени жизни Опциона?

Чтобы купить Опцион на несколько месяцев или лет, рассчитать и занести Брокеру сколько надо средств для ГО, и больше туда не заглядывать, ну может раз два в месяц заглянуть что там.

Реч только про случай  покупки КОЛЛ Опциона, продажи опционов или покупка ПУТ опциона не рассматривается.

П.С.

Благодарность коллегам, просветившим насчет фьючерсов, я думал это обычные опционы на акции.

Ссылка на источник myfin.by/currency/rub

Особенность Русского рынка в том что есть риск никогда больше не увидеть деньги которые ты вложил. И надо очень хорошо понимать что ты делаешь чтобы нести туда деньги. Одна из стратегий для таких рынков, это вкладывать не больше 5% портфеля. Проблема с таким подходом, что вкладывая 5%, ты много не заработаешь, а время хаоса бывает редко, и упускать его жалко.

Что делать?

Первая мысль использовать плече, но плече опасная штука которая легко может оставить тебя без штанов даже на относительно свободном рынке, а в случае с кухней это просто самоубийство. То же самое про фьючерсы.

Вторая мысль, опционы. Опцион похож на мину, большая часть пропадет впустую, но если вдруг какая сработает, эффект может быть потрясающий. Проблема с опционами, что на Российском рынке используются очень интересные Маржируемые Опционы. И на мой взгляд, Маржируемый Опцион, это ни что иное, как способ для брокера и банков, оставить себе лазейку. Чтобы если вдруг ты купил опцион, и он вдруг сработал, то брокер мог тебя кинуть, и ничего не заплатить. Нехорошая ситуация, получается что и опционы на Российском рынке использовать нельзя (точнее, продавать смысл есть, но вот покупать никакого).

( Читать дальше )

Делать обычный шорт с плечем очень опасно, если ошибся потери будут огромными, а если ставишь лимит, то падение часто бывает зигзагом и ты его с обычным шортом с лимитом просто упустишь поскольку тебя выкинет по лимиту.

С опционами другой расклад. С Американскими/Европейскими Опционами, ты покупаешь ПУТ/КОЛЛ, платишь некую сумму (премиум) заранее, и она не меняется что бы ни случилось. И все, больше ничего делать не надо. Тебе не страшны ни потери (максимум потерь это потеря премиума), ни зигзаги движения акции, ни маржин колы, как бы акция ни прыгала, и как бы брокер и продавец опциона ни пытались выкрутится, если в некий момент будет нужное движение акции, ты сдерешь с них хоть х10 хоть х1000 шкур, как бы они ни крутились и им от тебя не уйти (кроме очень редких случаев типа GME и т.п.).

С Маржируемыми Опционами несколько другой расклад. Скажем ты угадал направление, и тебе получается выплата х100. Брокер или его друг банк, который продали эти опционы, видя такие потери начинают напрягаться и пытаются кинуть держателей опционов повышая по ним обеспечение (обеспечение же

( Читать дальше )

Подумалось. Основная цель игры это не максимум прибыли, и не побить индекс.

Если рассматривать в терминах игр, то цель игры не набрать максимум фрагов, или получить максимальную строчку рейтинга, или не опуститься ниже среднего.

Цель — выжить во время роста до минимальных значений и дальше уже просто выжить особо не обращая внимания на рост. Что то типа Last Man Standing. Выйти на минимально необходимые показатели прибыли, и дальше просто поддерживать их.

Потому что они не смогут использовать USD в России.
И вместо реального курса 160руб, смогут обменять свои электронные переводы лишь по 90руб.
Таким образом теряя половину зарплаты.

Курс в одном из белорусских банков:

100 рублей — на беларусские рубли — покупка 2, продажа 3.5
рубли — на доллары — покупка 90, продажа 160

Фактически это два курса рубля, официальный и реальный. Два курса по отношению не только к доллару, но и к белорусскому рублю. И вероятно к тенге тоже.

Интересно, как долго регуляторы смогут удерживать такое состояние, два курса рубля?

Никак.

40-50% годовых в долларах, это недостижимый уровень, который получали Симонс, Торп, Сорос, Баффет и может еще ряд чемпионов.

Для обычного человека, даже профессионала, 40% годовых настолько же реальны как иметь жим под 300.

Либо благодарить случай.

Имеется ввиду средняя скорость роста за много лет или даже десятилетий, считается как

(ваш-конечный-капитал / ваш-начальный капитал)^(1 / сколько-лет-вы-на рынке)

Держать акции у брокера опасно, поскольку есть шанс что раз в 20 лет они превращаются в тыкву (см. в конце поста). Хотел бы обсудить идею, как держать акции безопасно.

(Замечание — это не про текущую ситуацию с проблемами у брокеров, а про сам подход на будущее)

Задача:

Долгосрочное инвестирование в акции на 3-5 лет, с незначительной перебалансировкой портфеля каждый месяц.

Решение:

80% портфеля держать в Национальном Расчетном Депозитарии, либо даже еще лучше, как физические, бумажные сертификаты.

20% портфеля находится у брокера, и используется для перебалансировок каждый месяц. В случае проблем у брокера, эти 20% теряются.

Получается, с одной стороны основная часть средств записана лично на тебя и они неликвидны, при этом у тебя нет проблем с перебалансировкой портфеля каждый месяц, поскольку есть также ликвидная часть у брокера.

Что думаете?

Собственно вопрос, как эти физические сертификаты акций получить, пишешь заявление в банк-брокер, что хочу купить не виртуально в смартфоне цифру, а прийду с папкой и заберу какие то бумаги Норникеля и ПолюсЗолота? И потом приходишь и забираешь эти бумаги, сертификаты на акции?

( Читать дальше )