Investovization, С конца. Гросс марджин абсолютно релевантен, как минимум от противного. В этом секторе гросс марджин всегда огромный 75-95%. У этих людей он 87%, значит все в порядке. Было бы странно, если бы он был 70% и ниже. По поводу вывода кеша — во-первых выглядит, как мелкое крысятничество, во-вторых, значит не нужны деньги на развитие — на покупку новых людей, команд, AI ускорителей и тд. Что хорошего? Любой россиянин на их месте поступил бы, да. Но здесь стандарты корпуправления — ниже плинтуса. Надо вещи своими именами называть

Investovization, ну посмотри доходность за 10 лет например, ещё и в связке с долларом и долларовой инфляцией, или по отношению к золоту. Инвестиция так себе 

Investovization, с 20й ставкой цена вообще станет 2500-2700

Investovization, справедливая цена акции — это цена с учетом всех рисков. Средневзвешенная оценка — это средневзвешенная оценка и не более, не дающая никакой информации, т.к. полностью основана на прошлых показателях. Которые остаются в прошлом. 

Investovization, местами размерность стоит, местами её нет. И всякое подобное.
Скорее, не редактора, а корректора)
В принципе, если текст перечитаете, можете сами найти)

Investovization, ммм, сейчас бы циклические компании дисконтированием вычислять=))) спасибо, улыбнуло! =) очень надеюсь что это тонкий троллинг был...

Investovization, у меня адекватная реальность. а не всякая чушь и отсебятина за 330

Investovization, не знаю, кто как они меня не интересуют. пусть продают за 330.  лично я продам за 400 Р. 

Investovization, риски, и отчисления недостаточно заложены.прибыль приносят старые кредиты. Новые резко упали. Если ещё будет повышение, то прибыль просто рухнет. Никто не будет, да и несможет брать такую ипотеку. Что касаемо акций-то они просто будут ненужны по сравнению с облигациям
Есть ещё вопрос, как банки учитывают госы на своих балансах. Если по номинальной стоимости, то это скрытые убытки уже на триллионы. Госы просели, а основные держатели-это банки

Investovization, Спасибо. Выше уже скинули ссылку…

Investovization, мультипликаторы уже не такие уж заоблачные

Да, интересно как умудрились такую компанию до 1700 разогнать)? Про АДР что нибудь слышно? Так то большой объем там, если их еще начнут лить совсем интересная цена может стать

Investovization, все верно вы говорите, только допустим, если Арктик СПГ 2 не реализуется, то получается компания уже не такая растущая, тогда почему она должна оцениваться по таким высоким мультипликаторам? 

Investovization, понимаете, есть такая вещь как репутация.
И если США сказали «Новатэк работать не будет» — он работать не будет.
Я понимаю, в России, где со всех сторон слышно «надо, необходимо, давайте» и потом никто не контролирует исполнение, это непривычная концепция.
Но в мире работает так. И если ты сказал и не сделал — все вокруг делают выводы.
Поэтому государства (а тем более США) довольно серьезно относятся к своим словам

Investovization, Котировки сильно просели за последние декады, видимо что то не получается у компании(

Investovization, проще пойти эти деньги махом на зеро поставить

Investovization, все верно!

Investovization, Префы учитываются там, добавил комментарий в формуле.

Всегда проверял эта банальная формула совпадала с выплачиваемыми дивами.

Investovization, 80млрд/2(префы)=40млрд/5,370(млн акц обычки)= (7,448р*100)/105р =7,09%
105р это цена 1 акции, хотя хз сколько сейчас она стоит… видимо тут не стыковка, и не понятно сколько акций в лоте будет.

если смотреть на финам то там ценник 99,65р, но говорили что в лоте будет 2 акции,  я думал что ценник будет 199р, а получилось что  99,65р вдимо получается в лоте 1 акция.
Тогда получается :(7,448р*100)/99,65р =7,47% что собственно как и у вас

Investovization, Да переподписана то или нет будет видно в начале торгов. Хотя попутного ветра им, как говорится. Не повторить путь МТСбанка бы. Тоже рванул, тоже переподписан был.