Приближается конец года.
Но в опционный перископ уже виден и 2026 год.
Март С132000 для начала.

Никто не знает, что будет с курсом доллара завтра или через год.
Но захеджировать свои позиции или сбережения можно уже сегодня.
Или просто зарабатывать на разнице цен, страйков или прогнозов.
Кому какая тактика ближе.

Даже как бенчмарк, С132000… С133000 тоже полезный уровень.

Всем удачи в новом году!

На основе аксиомы о схождении вечного фьючерса (ВФ) доллар-рубль c календарными фьючерсами (КФ) к дате экспирации построить спрэды на
3, 6, 9 и 12 месяцев это дело техники.

Если вдруг  фандинг будет не в нашу сторону, хотя  его графики показывают относительную нейтральность, то по мере  его накопления, например, до 1000, он легко гасится  продажей  одиночных дорогих «заоблачных» опционов или еще более дальних фьючерсов.

На сегодня С115000… С120000 есть на каждый квартал.
В любом случае при  разнице цен в 3000....10000 в спрэдах такая стратегия  проста, эффективна и безрискова.

НЕлинейщики  могут кратко «отзеркалить»  данную аксиому с еще большей доходностью.
Но придется учитывать малоликвидность, скачки ГО и насколько брокер лоялен к опционщикам.

Потенциал и рентабельность спрэдов с учетом ГО наглядно оцениваются в опционном калькуляторе, например, на сайте биржи.
Всем удачи!

17 декабря Московская биржа  запустит торги фьючерсом, рассчитанным в китайских юанях, на одноименный индекс IMOEX, говорится в сообщении торговой площадки. Параметры данного контракта:

код контракта — MOEXCNY;
минимальный шаг цены — 0,1 пункта;
стоимость шага цены — 0,1 китайского юаня;
размер гарантийного обеспечения — около ₽1,5 тыс. за контракт;
цена исполнения — среднее значение индекса Мосбиржи в китайских юанях за период с 15:00 до 16:00 мск в последний день заключения контракта.
Фьючерсный контракт на индекс даст возможность инвесторам зарабатывать на движении всего рынка или же захеджировать ценные бумаги  в портфеле. Кроме того, новый инструмент позволит реализовать торговые стратегии с участием уже имеющихся индексных контрактов.

Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/quote/news/article/6759a5e79a7947d8401bf291?from=copy

PS — КОФЕ и АПЕЛЬСИНОВЫЙ СОК увидим в 2025 году

+Вечный фьючерс/- Si-12.25.
Спрэд на гарантированное схождение по алгоритму кэрри-трейда.
Усреднение, фиксация текущего дохода или удерживание позиции до экспирации.
Это для линейщиков.
Фандинг то друг, то враг.
Наблюдаем и реагируем.

НЕлинейщики могут добавить опционы LEAPS.
Например, С 115500… С123500 на декабрь 2025 года для паритетного денежного баланса и получения допдохода.

Удачи!

Утренние новости из Дамаска

«Любопытно, что единственным приличным человеком в сирийском правительстве оказался премьер-министр, который объявил, что будет находиться на своем рабочем месте до передачи власти победителям — судя по всему, Аль-Джулани.
Впервые в новейшей истории Сирии передача власти от одного режима к другому может произойти не явочным порядком, а официально.
До этого всегда власть переходила исключительно через перевороты и самостоятельное объявление победителей себя новой властью.

Остальные деятели режима, как это водится, сбежали.
Башар Асад вылетел в неизвестном направлении, брат Башара Махер ушел со своей 4 дивизией через погранпереход в Ирак.
Героический генерал Сухейль вчера мелькнул в информационных сводках, как пассажир самолета, улетевшего в Латакию...» 
Из телеграм

На фоне официального полу-умолчания остается доверять только подтвержденным фактам хотя бы на РБК.
Главное — режим Асада пал.
Кто смотрел российский сериал «Трейдер», может более полно представить ситуацию в стране.

( Читать дальше )

 Индия сообщила, что БРИКС не принял решение об общей валюте
В ноябре Трамп пригрозил 100-процентными пошлинами странам БРИКС, если те создадут конкурента доллару.
В Индии заверили, что не стремятся избавиться от доллара, а решение по валюте БРИКС не приняли.


Фото: Maksim Konstantinov / Global Look Press

Создать единую валюту БРИКС предложил один из членов объединения, эта идея обсуждалась, решение принято не было, заявил управляющий Резервного банка Индии Шактиканта Дас на брифинге, передает Bloomberg.

«Следует также учитывать географическую удаленность стран [БРИКС], в отличие от еврозоны, которая имеет географическую близость», — добавил он.

Индия на фоне использования рупий в трансграничных платежах «не предпринимала никаких шагов по дедолларизации», подчеркнул Дас и пояснил, что власти стремятся лишь устранить риски в торговле, поскольку зависимость от одной валюты «порой может быть проблематичной из-за повышения курса».

( Читать дальше )

Очередной «шедевр» попался на глаза по  горячей теме на просторах интернета...
У ЦБ всегда есть «секретное оружие» в лице  служителей культа, как раньше выражались.


Без купюр и комментов

«В России проведут специальные молебны против роста цен и за победу над долларом. Может быть масштабный крестный ход

Об этом нам сообщил высокопоставленный источник в Церкви. По его словам, патриарх Кирилл отдал соответствующие распоряжения для того, чтобы помочь реализации задачи Владимира Путина.

«Владимир Владимирович накануне поручил сдерживать инфляцию. Церковь не может остаться в стороне. Поэтому Святейший патриарх Кирилл поручил организовать специальные молебны против роста цен, против инфляции, за то, чтобы народ прекратил бедствовать», — рассказал наш собеседник.

Молебны пока проведут в ряде монастырей и без присутствия мирян, чтобы «не будоражить народ, чтоб никто не подумал, что инфляция – это такая страшная проблема, и осталось только молиться». Если не будет результата, молиться против роста цен начнут во всех храмах России.

( Читать дальше )

О возможности создания деривативов на инструменты долгового рынка заявил управляющий директор по фондовому рынку Московской биржи Борис Блохин в рамках XXII Российского облигационного конгресса, организованного Cbonds. «РБК Инвестиции  » следили за трансляцией.

«Мы видим очень большой потенциал и, безусловно, будем внутри нашей команды обсуждать. Многие из вас помнят, что у нас были фьючерсы на корзину ОФЗ, были фьючерсы на ставки. Кажется, что время настало вспомнить все хорошее, что было, и сделать это еще лучше. Кажется, что рынку необходимо все больше деривативов на разные дюрации. Мы видим этот спрос», — сказал он.

На данный момент на Московской бирже не торгуются фьючерсы на отдельные выпуски ОФЗ, однако есть контракт на ценовой индекс гособлигаций RGBI. Индекс выступает основным индикатором российского суверенного долгового рынка.

rbc.group


Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/quote/news/article/67515a639a794791f71aaff1?from=copy



Да, были когда-то фьючерсы на 5...15-летние ОФЗ.

( Читать дальше )