Максимальное значение американской валюты по отношению к российскому рублю официально было зафиксировано 10 марта 2022 года и составило 121 рубль 52 копейки. Однако здесь речь скорее о курсе, который был озвучен всеми (или большинством) обменниками. Ну и в первую очередь центральным банком. А вот те, кто имеет счёт у форекс брокера и может отслеживать стоимость валют в режиме онлайн, помнят совершенно другие цифры. 

Сегодня доллар достиг 105 рублей и безусловно многие уже начали паниковать. Буквально 10 лет назад нам казалось, что 30 это уже слишком много и стоит как-то повлиять на экономику, чтобы снизить это значение. Ведь весь импортный товар покупается за доллары, следовательно бытовая техника, гаджеты, ноутбуки и компьютеры, автомобили, а также все сопутствующие товары будут дорожать вслед за курсом американской валюты. Но вот прошло время и мы смотрим на совершенно иное число. Уже 105. Но далеко ли до рекорда?

Далеко. На рынке форекс 7 марта 2022 года курс поднимался до 157 рублей за доллар.

( Читать дальше )

Последние пару недель инвесторы открыто демонстрируют усталость от любой эскалации на международной арене. Это и раньше было понятно, но сейчас всё стало слишком очевидным. Начало войн, военных операций, стычек и агрессивных высказываний неизбежно влечёт за собой панику, иногда достаточно чтобы кто-то заявил о своём желании решать конфликт силовыми методами, чтобы котировки полетели вниз. В феврале-марте 2022 мы все видели как фоновый рынок укатился к своим локальным минимумам. Но позже был сильный рост, который практически отыграл потери. Все ждали скорейшего завершения территориальных споров между Россией и Украиной, но по факту получили ещё и столкновение Армении с Азербайджаном, Израиля с Газой и череду сопутствующих напряжений. До сих пор никто не понимает чем закончится история Китая и Тайваня. 

В результате фондовые рынки встали на паузу, а российский и вовсе побил все рекорды по периоду спада. Такой затяжной просадки не было никогда в истории. На какой исход ставят владельцы капиталов было непонятно, потому что мы видели разную реакцию на одни и те же события. Но победа Трампа на выборах в США расставила точки над i. Все ждут окончания любых военных операций и не хотят даже слышать об эскалации. 

( Читать дальше )

В настоящий момент экономика России попала в неприятную ситуацию, которая грозит обернуться полноценной стагфляцией, что в свою очередь запросто может привести к гиперинфляции. Точно такой же, как была в 1992 году. Всему виной дефицит рабочей силы, чудовищное сокращение импорта, запредельно высокая ключевая ставка и накопление 50 триллионов рублей на банковских депозитах. Весь этот компот может в одночасье привести к обесцениванию денег и в моменте среагировать уже не получится. Поэтому предлагаю подготовиться к самому плохому сценарию, попутно надеясь на то, что он не будет реализован. 

Не продавайте имущество

Прямо сейчас квартиры и даже автомобили сильно падают в цене. Я специально подписался на рассылки с авито, добавил туда несколько видов товаров, включая квартиры, машины и дома, а теперь просто отслеживаю динамику цен. Ежедневно приходят уведомления с пометкой «стало дешевле». С чем это связано? Во-первых отмена льготной ипотеки. Хоть и частично, но тем не менее это больно ударило по застройщикам, которые впаривали свои объекты по запредельной стоимости, а люди всё равно брали, так как доля кредита покрывалась бюджетными деньгами.

( Читать дальше )

Трамп победил на выборах 2024 года в США, теперь уже практически официально. Для многих такой исход стал неожиданностью, однако если разобраться в происходящем, то становится очевидно — мир устал от неопределённости и предпочёл ужасный конец ужасу без конца. Достаточно вспомнить все слова Дональда, который является лютым популистом, чтобы понять одну простую истину — все хотят знать что делают и есть ли в этом смысл.

Чем не угодил Байден?

Смеяться над человеком, которого поглотила болезнь, я конечно же не буду. Никто не застрахован от неожиданно привязавшегося недуга. И не стоит винить во всём возраст, Трамп не многим моложе своего конкурента. Поэтому неожиданный отказ от участия в выборах вполне объясним, к тому же замену удалось найти довольно быстро. Только вот кто нибудь слышал Камалу Харрис последние пару месяцев? Я нет. 

Мои знакомые в США утверждают, что в обществе повисло два полярных мнения. Первое — необходимо прекращать любую помощь Украине, вылазить из этого болота, отказывать в поставках оружия и другом содействии.

( Читать дальше )

Пятничное заседание слегка шокировало инвесторов, потому что даже серьёзные аналитики с августа продолжали настаивать на нецелесообразности повышения ключевой ставки. Она уже запретительная, а источники инфляции находятся совсем в другом месте. По большому счёту ЦБ блокирует спрос, но ничего не может сделать с реальными проблемами, таким образом бьют по рукам население, отказываясь включить голову тех, кто управляет ситуацией. Но нам до всего этого как до лампочки, мы всё равно не можем изменить сложившуюся действительность. Если очень хочется продолжать инвестировать, то нужно искать компании с низкой долговой нагрузкой, так как проценты по кредитам продолжат расти и если бизнес зависим от заёмных средств, то у него очевидно будут трудности. 

Лукойл. Абсолютный лидер на данный момент. По моему мнению, естественно. Во первых дивиденды остаются высокими, следовательно интерес к бумаге сохраняется. Совсем скоро будет отсечка, желающие имеют около полутора месяцев для того чтобы запрыгнуть в последний вагон. Но самое главное то, что у Лукойла нет долгов. Вместо этого имеется кэш на счетах, что в нынешней ситуации очень круто. Цель в районе 9 500 за акцию.

( Читать дальше )

Закончилась пресс-конференция Эльвиры Набиулиной после повышения ключевой ставки до рекордных 21 процентов. Впервые я так внимательно слушал о чём говорят, потому что вижу высокие риски для экономики в целом. Согласны со мной и владельцы крупного бизнеса, только вот в ЦБ наши мнения явно не воспринимаются всерьёз. Со мной всё понятно, кто я такой, но даже вполне авторитетные лица больше не могут влиять на ситуацию. Эльвира Сахипзадовна объяснила почему дешёвых денег можно не ждать ни в 2025 ни, скорее всего, в 2026 годах.

По её мнению снижение ключевой ставки обернётся дешёвыми кредитами, которые так просит крупный (да и не только) бизнес. А дешёвые кредиты приведут к непоправимым последствиям. Логика следующая — море денег, взятых у банков, вольётся в предприятия, но сами по себе они производство не увеличат, их нужно грамотно вложить. Вариантов всего три. Рассмотрим каждый.

Первый — предприятие, будь то завод или фабрика, может привлечь рабочие руки на имеющиеся мощности. Проще говоря у вас есть станки, но на них некому работать.

( Читать дальше )

Инвестиционный счёт для ребёнка становится всё более популярной услугой. Обеспечить будущее своего сына или дочери хотят многие родители и главной задачей является не столько капитал, сколько выработка привычки создавать пассивные источники дохода. Наверное сложно найти детей, которые не хранят карманные деньги, не склеивают копилки и не откладывают на желаемую игрушку. Но что если есть возможность создать счёт, благодаря которому человек при достижении 18 лет сможет купить себе сразу и квартиру и машину? Сегодня обсудим юридические тонкости и варианты открытия брокерского счёта для ребёнка.

Что говорит закон?

По закону дети до 14 лет вообще не имеют права заниматься инвестиционной деятельностью. Брокер сможет открыть инвестиционный счёт, но только в присутствии и с разрешении опекуна. А вот совершать сделки дети не могут, следовательно все операции будет выполнять только родитель. К тому же личных средств у такого человека быть не может, ведь трудиться запрещено, а выданные бабушками и дедушками 100 рублей сложно считать полноценным заработком. Поэтому счёт по факту будет вашим, деньги на нём вашими, а все сделки будете совершать только вы. 

( Читать дальше )

Максимальная ключевая ставка в истории России составляет 210% и была установлена 15 октября 1993 года. Этой экономической катастрофе предшествовал длительный застой, накопленные проблемы, затяжная война в Афганистане, падение мировых цен на нефть, рост преступности и, как итог, развал СССР. В течении длительного времени население видело попытки стабилизировать ситуацию, ключевая ставка достигла 20% в январе 1992 года, однако это не только не остановило крах, но и ускорило его темпы. 

Уже через месяц ставку подняли до 50, затем было 80, 100, 110, 120, 140, 170, 180 и вышеупомянутые 210. После чего пошло снижение, но дойдя до 21 экономика не справилась и рост продолжился. Но до 210 уже никогда не доходил. Всё закончилось в 1998, года случился знаменитый кризис и дефолт вызванный ГКО.

Таким образом ключевая ставка доходила до 20% всего дважды в истории России. Оба раза это не помогало справится с накопившимися трудностями. Сначала ставка с 20 дошла до 210, во второй раз с  тех же 20 до 150. В октябре 2024 года мы можем увидеть третье повышение ставки до психологически важного уровня в 20%. Чем всё закончится на этот раз все мы сможем увидеть своими собственными глазами. Лично я очень надеюсь, что в ЦБ хорошо читали историю России и осознают все возможные последствия. Так это или нет мы узнаем на ближайшем заседании.

24 июля 2023 года стало началом беспрецедентно длинного цикла повышения ключевой ставки. Никогда в истории современной России ЦБ так долго не удерживал высокие показатели КС. Именно тогда, летом 23 года все вдруг поняли, что бравые крики про победу над гигемонами ничего общего с реальностью не имеют, нагрузка на экономику, включая санкции, никакой пользы не несут. Инфляция стремительно пошла вверх.

Но тогда, в июле 2023 ЦБ заявлял об уровне инфляции в 4.3%, но усмотрел риск повышения. Поэтому уже задумывал методы борьбы. В августе значение ожидаемо достигло 5,3%, но в ближайшие месяцы всё должно было измениться, ведь за дело взялись серьёзно. Даже когда всё посыпалось из рук и мы стали видеть цифры 6, 7, 8 процентов, Эльвира Сахипзадовна и её коллеги оставались невозмутимыми. Знаем что делаем, скоро починим.

Шли недели и месяцы, в августе уже 2024 года плакали все, кроме самой инфляции. Бизнес начал жаловаться, котировки на фондовом рынке прижались к земле, кредиты стали запредельно дорогими.

( Читать дальше )

Нерезиденты перестали оказывать негативное воздействие на котировки. В целом пик распродаж пришёлся на самое начало октября, но теперь ещё и возможность вывода средств закончилась. Однако рынок особым позитивом не отреагировал, что лишний раз доказывает — ожидания уже в ценах. Правда вот по поводу ключевой ставки ЦБ так сказать всё ещё нельзя. Люди не понимают что будет дальше, ждут ухудшения ситуации, надеются на чудо. 

На днях высказался Алексей Мордашов (глава Северстали). По его мнению кредиты уже стали слишком дорогие и для увеличения производства привлекать заёмные средства бессмысленно, а быть может даже опасно. Если рентабельность бизнеса менее 20%, то от этой идеи лучше отказаться. Учитывая тот факт, что подобной рентабельностью в России сейчас мало кто может похвастаться, вместо кредитов компании пойдут на депозиты. Перестанут брать и начнут прокручивать свободные средства. Для ЦБ это плюс, для бизнеса, инвесторов и потребителей безусловный минус. 

До тех пор, пока ситуация со ставкой не станет понятной, ждать роста котировок не приходится.

( Читать дальше )