Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

Снова интрига со ставкой. НАБИУЛЛИНА НА ВСТРЕЧЕ С КПРФ ПООБЕЩАЛА, ЧТО КЛЮЧЕВАЯ СТАВКА БУДЕТ СНИЖАТЬСЯ С МАРТА. 


Но позже вышло опровержение. ЦБ РФ ОПРОВЕРГ СООБЩЕНИЯ О НАЧАЛЕ СНИЖЕНИЯ СТАВКИ ЦБР С МАРТА 

Эта информация не соответствует действительности. Председатель Банка России, выступая перед фракцией КПРФ, не называла конкретных сроков изменения ключевой ставки. Траектория ставки будет определяться динамикой инфляции и инфляционных ожиданий. Прогнозная траектория опубликована в составе среднесрочного прогноза после заседания Совета директоров по ставке 25.10. Кошмар, манипулируют рынком как хотят! 😡.

Ставка ЦБ останется двузначной в ближайшие 3 года — прогноз  Sber CIB.

И снова RGBI на днях. Пришли под полку 100,38 и отпадаем (выше сочетание 55ЕМА и продолжающее снижение ОИ). Тут есть два варианта — либо это техническая коррекция с последующим снижением (повышение ставки), либо подготовка к возможному формированию правого плеча в фигуре «Перевернутая Голова и Плечи», так что интрига со ставкой остается.

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

«Трамповское» ралли продолжается. Но есть попытки его ускорить путем вербальных интервенций. Так The Washington Post опубликовал сообщение о якобы телефонном разговоре Путина и Трампа. Кремль назвал эти сообщения «чистой выдумкой». Конкретных планов по контактам Путина и Трампа пока нет.

ЕС ГОТОВИТ 15-Й ПАКЕТ САНКЦИЙ ПРОТИВ РОССИИ — БОРРЕЛЬ. Ранее Politico сообщало, что страны ЕС начнут в январе форсированными темпами разрабатывать 15-й пакет санкций против России, направленный против российского экспорта энергоносителей, главным образом против СПГ. Все в рамках моих ожиданий.

ДКП.

Доходность по депозитам для корпоративных клиентов пошла на рекорд — доходность по длинным вкладам превысила 22% годовых. 

ЦБ НЕ ИСКЛЮЧАЕТ ПОВЫШЕНИЯ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ НА ДЕКАБРЬСКОМ ЗАСЕДАНИИ, НО РЕШЕНИЕ НЕ ПРЕДОПРЕДЕЛЕНО — ЗАМПРЕД ЗАБОТКИН.


Что меня реально напрягает = продолжение роста в RGBI. Возможно это продолжение отскока (технического), но больно сильный... Гадать со ставкой дело неблагодарное — нужно сохранять спокойствие и хладнокровие!

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

Выборы в США прошли достаточно быстро и без проволочек — победил Трамп. Дата инаугурации 20 января 2025 года. До этого времени власть остается у демократов.

Трамп больше не сможет участвовать в следующих выборах президента США: согласно принятой в 1951 году 22-й поправке к конституции, одно и то же лицо может быть избрано главой государства не более двух раз — не важно подряд или с перерывом. Крайний срок у эксцентричного Трампа может превратиться в очередную проверку на крепость экономики США!

Я сам искренне рад победе Трампа, восхищаюсь его напористости и уверенности в своих силах. Достойная победа, уважаю за стойкость!


Теперь к мыслям относительно влияния на мировую экономику.

Трамп известен своей политикой снижения налогов и регулирования, которая может стимулировать экономический рост. Трамп будет давить на ФРС в плане снижения ставки. Низкие ставки могут побудить правительство США брать в долг больше денег. Это может привести к увеличению и без того огромного внешнего долга. Но снижение ставок может повысить привлекательность доллара США, что может сделать обслуживание долга более простым. И снова вопрос про гиперинфляцию в мире — она «спишет» все долги!

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

Трамп может усилить энергетические санкции против России и Ирана. Санкции могут стать разменной монетой для заключения перемирия.

=

США ПОДДЕРЖАТ ЗЕЛЕНСКОГО, ЕСЛИ ТОТ РЕШИТ НАЧАТЬ МИРНЫЕ ПЕРЕГОВОРЫ С РОССИЕЙ —  ГОСДЕП. 

Если начнется потепление отношений между РФ и Украиной — наш рынок может очень сильно взбодрится, — пока это я воспринимаю как очередную вербальную интервенцию! Снова условность — «ЕСЛИ». Но торговать от шорта считаю надо с еще большей осторожностью!


=

К нашим новостям.

МИНФИН ПРОТИВ ПЕРЕСМОТРА АКЦИЗА НА СТАЛЬ — БЮДЖЕТ СВЕРСТАН, ВОЗМОЖНОСТЬ УПЛАЧИВАТЬ НАЛОГ У МЕТАЛЛУРГОВ ЕСТЬ.

Бизнес откладывает инвестпроекты из-за ключевой ставки — Шохин. 

ММК вынужден урезать capex при текущих ставках. Ну что — проще держать деньги на депозитах, чем развиваться. И такая парадигма стоит у многих компаний РФ. Эльвира — давай  ставку еще выше! 😡

RGBI отскакивает вверх, хоть уже и достаточно сильно, но для меня это снова только технический отскок (снова снимают перепроданность). Надо ждать фактов от ЦБ.

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

Выборы в США прошли достаточно быстро и без проволочек — победил судя по всему Трамп. Дата инаугурации 20 января 2025 года. До этого времени власть остается у демократов. 

Трамп больше не сможет участвовать в следующих выборах президента США: согласно принятой в 1951 году 22-й поправке к конституции, одно и то же лицо может быть избрано главой государства не более двух раз — не важно подряд или с перерывом. Крайний срок у эксцентричного Трампа может превратиться в очередную проверку на крепость экономики США!

Я сам искренне рад победе Трампа, восхищаюсь его напористости и уверенности в своих силах. Достойная победа, уважаю за стойкость!

Теперь к мыслям относительно влияния на мировую экономику и РФ в частности.

Трамп известен своей политикой снижения налогов и регулирования, которая может стимулировать экономический рост. Трамп будет давить на ФРС в плане снижения ставки. Низкие ставки могут побудить правительство США брать в долг больше денег. Это может привести к увеличению и без того огромного внешнего долга. Но снижение ставок может повысить привлекательность доллара США, что может сделать обслуживание долга более простым. И снова вопрос про гиперинфляцию в мире — она «спишет» все долги!

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

Сегодня выборы в США. Гадать про их итоги бессмысленно, надо ждать конкретики. 

Вопрос, что важно России? Многие считают, что Трамп может помочь урегулировать конфликт между Россией и Украиной. Но есть и противоречия! 

Это может оказаться лишь предвыборной агитацией. Трамп в первую голову американец и бизнесмен. США, как и многие другие страны, имеют геополитические интересы, связанные с конфликтами и глобальной нестабильностью. Военные контракты, оборонная промышленность и влияние на международной арене играют главную роль в политике США.

Трамп за развитие энергетического сектора, и США уже обогнали Саудитов и РФ по выпуску нефти. Нефтяные штаты — минус для рубля и России.


С приходом Трампа к власти будет новое давление на типа наших друзей — Китай. Это тоже может оказать негативное воздействие. Замедление развития Китая равно снижению нашего экспорта и минус для рубля и экономики в целом. Ну и конечно стоит помнить, что Китай — «сам себе на уме», и не факт, что он повернется к РФ.

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

Вчера был очень насыщенный день на новости. 

Начну с ЦБ. 

ИНФЛЯЦИЯ В РФ С 22 ПО 28 ОКТЯБРЯ УСКОРИЛАСЬ ДО 0,27% С 0,20% С 15 ПО 21 ОКТЯБРЯ.

ЦБ РФ НЕ СОБИРАЕТСЯ «ДЕЛАТЬ НИКАКИХ СКИДОК» ДЛЯ ДОСТИЖЕНИЯ ЦЕЛИ ПО ИНФЛЯЦИИ В 4%. КЛЮЧЕВАЯ СТАВКА КАК ИНСТРУМЕНТ СОХРАНЯЕТ ЭФФЕКТИВНОСТЬ, НО В ТЕКУЩИХ УСЛОВИЯХ НУЖНЫ БОЛЕЕ РЕЗКИЕ ИЗМЕНЕНИЯ, ЧТОБЫ ОНА РАБОТАЛА. СПРОС СЕРЬЕЗНО ОТОРВАЛСЯ ОТ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ ВОЗМОЖНОСТЕЙ ЭКОНОМИКИ. ЕСЛИ НЕ РЕАГИРОВАТЬ, РОСТ ИНФЛЯЦИИ ПРОДОЛЖИТСЯ И ИНФЛЯЦИЯ В 25 Г БУДЕТ ВЫШЕ, ЧЕМ В ЭТОМ — ЭТО НЕПРИЕМЛЕМО  — НАБИУЛЛИНА на выступлении в Госдуме.

«Инфляция — это прямой вычет из зарплаты граждан. Зарплаты и доходы растут не у всех, здесь есть большой разброс, и это одно из отражений структурных изменений в экономике. И нам важно не допустить разгона инфляции, ведь от нее очень сильно страдают люди, доходы которых не растут или растут незначительно. Бизнес страдает от высокой инфляции ничуть не меньше, чем граждане, потому что рост издержек во многом одно из проявлений все той же инфляции (...)», — заявила Набиуллина.  Открыла Америку!      

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

Сегодня будет возможно знаковый день — объявление ставки ЦБ. Гадать — бессмысленно, тем более реакцию рынка. Надо ждать! Но к этому дню подходим с такими данными.

ИНФЛЯЦИЯ В РФ С 15 ПО 21 ОКТЯБРЯ УСКОРИЛАСЬ ДО 0,2% ПРОТИВ 0,12% НЕДЕЛЕЙ РАНЕЕ. 

ФЕДЕРАЛЬНЫЙ БЮДЖЕТ РФ ВВЕРСТАЛИ ИСХОДЯ ИЗ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ БАНКА РОССИИ В 15,1% — СИЛУАНОВ. Т.е. итак дефицитный бюджет, а еще и ставка выше… Как они собираются сводить концы? НАЛОГИ!

ЭКОНОМИКА РФ В КОНЦЕ 3КВ — НАЧАЛЕ 4КВ ДЕМОНСТРИРУЕТ ПРИЗНАКИ ОХЛАЖДЕНИЯ — РЕШЕТНИКОВ.

В индексе ОФЗ (#RGBI) пока рисуется после чисто технического отскока вверх (сняли перепроданность, не более), продолжает снижение... Ждем ставку ЦБ 25,10! Причем не исключаю, что ставку могут повысить, причем даже выше 20% (потолка то у ЦБ нет)!




«Бумажный» рынок.

Накануне ставки в  Индексе ММВБ   на недельном графике почти все за шорт (кроме Тенкана, на который пришли и который тоже может являться уровнем). Сегодня возможно знаковый день, гадать по поводу  ставки нельзя точно, и конечно предугадать реакцию рынка тоже, но если падение продолжится, то будет вполне логично с точки зрения ТА. Необходимо сформировать  как минимум W-образную формацию для последующего роста!

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

США ВНЕСЛИ В САНКЦИОННЫЙ СПИСОК 6 ТАНКЕРОВ ДЛЯ ПЕРЕВОЗКИ НЕФТИ И НЕФТЕПРОДУКТОВ. БРИТАНИЯ ВКЛЮЧИЛА В САНКЦИОННЫЙ СПИСОК «РУСГАЗДОБЫЧУ», 18 РОССИЙСКИХ НЕФТЯНЫХ И 4 СПГ-ТАНКЕРА. Снова санкционный пакет в отношении российских танкеров.

Нефть.

Не смотря на  бычьи данные по ней, чисто по ТА она закрылась ниже нижней границы ОИ (ОИ работает на всех рынках), оставляя выше 55ЕМА… Но ОИ в тоже время начинает идти «вбок». Пила продолжается!  Но торговать нефтью я не хочу, т.к. в ней «зашито» много неопределенностей, которых я не могу просчитать, только зритель!




Валютный рынок.

ВЛАСТИ СНИЗИЛИ ДО 25% ПОРОГ ДЛЯ ОБЯЗАТЕЛЬНОЙ ПРОДАЖИ ВАЛЮТНОЙ ВЫРУЧКИ. Крупнейшие российские экспортеры будут обязаны продавать 25% валютной выручки, следует из постановления правительства.

В CNYRUB начинается закономерная коррекция от зоны сопротивления 13,3-13,7 (уже закрыт гэп — т.е.

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

Нефть.

На прошлой неделе произошло сочетание событий, влияющих на нефть. Сначала Ближневосточный конфликт, потом на НЕ эскалации его прошла вполне закономерная коррекция, но пришел ураган «Милтон», который обрушился на Флориду...

Что до графика — то в нем конечно творится хаос — но с чисто технической точки зрения очень многое говорит за пилу, цена выше 55ЕМА, Тенкан пересек Кинджун и «запаздывающая» выше текущих цен, но находится все в снижающемся облаке Ишимоку, которое продолжает снижение (я стойко придерживаюсь своего взгляда на ОИ на любом графике — в нем стратегически принимать решения и торговать крайне опасно). Слишком много факторов, которые надо учитывать фундаментально для торговли в ней, противостояние СА и США, геополитика  (а перед выборами это противостояние может усилится) и природные катаклизмы — которые просчитать невозможно — поэтому я нефтью не торгую, просто наблюдаю!

( Читать дальше )