Буквально позавчера, 16 июля, ЕвроТранс опубликовал обращение к инвесторам. Само заявление акционеров заключалось в объявлении плана по обратному выкупу акций у миноритариев по цене 350 рублей за штуку.
На текущий момент стоимость акций составляет 113,05 рублей — потенциальная годовая доходность без учета дивидендов на текущий момент — х2,94 за 3 года!
Компания заявила, что объем buy back будет достигать порядка 7 млрд. рублей. Мажоритарии планируют выкупить порядка 20 млн. акций, а это 12,5% free float. Сама программа продлится до августа 2027 года. Полное предложение миноритарии смогут получить после объявления официального анонса в августе 2024 года.
Заместитель председателя СД, Сергей Алексеенков заявил, что текущая волатильность Фондового рынка привела к заниженной стоимости акций. Учитывая высокие показатели компании и темпы роста, топ менеджмент видит, что идет недооценка капитализации, несмотря на все достигнутые результаты за прошлый период. По этому акционеры выступили с предложением по выкупу акций в 2027 году.
Учитывая неопределенность в экономике, высокую ключевую ставку ЦБ РФ, возможное увеличение дефицита бюджета – инвестору необходимо находить интересные идеи на рынке облигаций для диверсификации своего портфеля. И мы нашли компанию, которая предлагает хорошую премию к рынку на ближайшие 3 года!
ГК «Аэрофьюэлз» запланировал свежий выпуск облигаций с плавающей ставкой и ожидаемой доходностью 19,5% (КС+ 350 б.п.). Объем выпуска составит 1 млрд. руб. по номиналу 1000 рублей. Дата открытия книги заявок запланирована на 18 июля.
Давайте разберем компанию поподробнее:
ГК «Аэрофьюлз» является крупнейшим независимым оператором аэропортовых топливозаправочных комплексов. Бизнес-модель устроена и диверсифицирована не только на внутреннем, но и на международном рынке!
Компания находится на рынке 29 лет и имеет в активах более 30 топливно-заправочных комплексов (ТЗК), 12 собственных лабораторий для проверки керосина. Так же в активах бизнеса находятся 5 аэропортов, и 2 танкерных флота!
12 июля МТС-Банк опубликовал пресс-релиз по финансовым результатам за 5 месяцев 2024 года. Давайте вместе разберемся с цифрами.
👉 Чистая прибыльМТС-Банка за 5 месяцев 2024 года выросла на 43,1% г/г., составив 6,4 млрд. рублей. Рентабельность капитала за 5 месяцев — 19%, что отражает приход капитала от IPO в конце апреля (без него рентабельность была бы существенно выше). Учитывая, что компания прошла сезонно самый слабый квартал, есть хорошие основания ожидать мощный рост прибыли в 3-м и 4-м квартале.
👉 В розничном кредитовании банк растет хорошими темпами (быстрее остального рынка). С начала года розничный кредитный портфель вырос на 9,5% (за 12 месяцев — на 31,3%). и достиг рекордных 371,5 млрд. рублей.
👉 При этом компания сохраняет стабильной и даже улучшает стоимость риска — она снизилась на 1,1 п.п. за 1 кв. 2024 года до 7,8%. Преимущества банка в том, что он использует большие массивы данных и автоматизированную систему оценки платежеспособности своего клиента, которая была построена в сотрудничестве с материнской МТС.
За это время компания трансформировалась из первой в России ломбардной сети в группу «МГКЛ» с устойчивым высокотехнологичным диверсифицированным бизнесом.
Как все начиналось
Ровно 100 лет назад, 5 июля 1924 года, постановлением Народного комиссариата финансов РСФСР был учреждён Московский городской ломбард. С этого момента начинается отсчёт непрерывной истории «Мосгорломбарда», задача которого была достаточно проста: помочь людям в трудных ситуациях, предоставив им возможность получить займ под залог ценных вещей. Во время Великой Отечественной Войны, когда приём ценностей был приостановлен, сотрудники ломбарда охраняли имущество граждан, чтобы после окончания войны выдать его без штрафных пеней.
Особенно популярен Мосгорломбард был в годы перестройки. Этому факту способствовал нарастающий финансовый кризис, переходный период в жизни страны и отсутствие денежной массы у населения. Три здания «Мосгорломбарда» по 3,5-6 тыс. кв. м. были целиком заполнены заложенным имуществом.
❗️ПАО “МГКЛ” опубликовал операционные результаты за 1-ое полугодие 2024 года!
Напомним, что Группа компаний «МГКЛ» представляет собой диверсифицированную организацию, занимающуюся различными сегментами рынка. Компания работает на вторичном рынке высоколиквидных товаров, а также удерживает сегмент ломбардных залоговых займов. В сфере оптовой торговли драгоценными металлами группа специализируется на продаже и закупке драгоценных металлов оптом.
Выручка компании в первом полугодии 2024 выросла в 4,62 раза! До 2.98 млрд рублей, что на 778,8 млн. больше, чем за весь 2023 год! Рост обусловлен наращиванием объемов выдачи залоговых займов.
Из интересного отметим следующие показатели:
👉Компании удалось увеличить количество выданных займов до 145,5 тыс. (общий рост составил 11%!).
👉Общий портфель группы существенно вырос почти вдвое до 1,32 млрд. рублей.
👉Доля товаров, которые хранятся в портфеле сократились до 19%, что способствует более сильной оборачиваемости продуктов.
Ключевые факторы роста:
На днях МФК «Лайм-Займ» опубликовала социальный годовой отчет за 2023 год.
Команда компании раскрыла инвесторам значимые финансовые показатели и основные достижения на микрофинансовом рынке за прошедший год, а также представила более детальную информацию о том, как устроены бизнес-процессы внутри компании, каковы стратегические планы компании по каждому из направлений работы.
Для эмитентов из числа непубличных компаний (тем более МФО) это относительно новая практика, поскольку требований по раскрытию специфики деятельности и основных результатов на данный момент нет. Несмотря на это, «Лайм-Займ» второй год подряд публикует годовой отчет и рассказывает о себе более детально, становясь фактически примером и – кто знает? – трендсеттером в отрасли.
Вот что рассказала об инициативе управляющий директор МФК «Лайм-Займ» Олеся Киселева:
«Мы продолжили начатую в прошлом году традицию по раскрытию информации о компании в публичном пространстве в формате годового отчета и подготовили еще более подробный и насыщенный документ, который будет интересен не только действующим и потенциальным инвесторам МФК «Лайм-Займ», но и более широкому кругу лиц и компаний.
Бумаги близки к самой высокой отметке за всю историю. Бизнес показывает отличные результаты и показатели, и OZON не собирается останавливаться! Компания постоянно наращивает аудиторию покупателей и продавцов, повышает частотность заказов по сравнению с розничной торговлей.
Для того чтобы продолжать удерживать двузначные показатели роста, компания вкладывает огромное количество средств в развитие скидочных предложений для своих клиентов, а также логистических мощностей по всей стране.
На текущий момент времени рынок e-commerce консолидируется, и через пару-тройку лет на нем останется несколько крупных игроков. OZON забирает все больший и больший кусок пирога, что даст гигантскикй долгосрочный эффект.
Показатель EBITDA у мастодонта находится на положительном уровне. Компания неоднократно заявляла о планах по ее сохранению в зеленой зоне и в 2024 году.
По поводу прибыли топ-менеджмент прямо указывает, что пока существует возможность роста рынка электронной коммерции на 30-40% в год, гоняться за ней в ущерб росту просто не имеет смысла.
Книга заявок откроется завтра, 21 июня, принять участие можно с минимальной заявкой от 1 000 рублей квалифицированным инвесторам, через всех ключевых российских брокеров.
Учитывая хорошее кредитное качество эмитента и текущий повышенный интерес на первичном рынке к флоатерам, ожидаем повышенный спрос по данной бумаге.
Её покупка станет отличной возможностью диверсификации облигационного портфеля и повышения его доходности.
Предварительные параметры выпуска:
• Книга заявок: 21.06.2024
• Размещение: 26.06.2024
• Рейтинг (Эксперт РА): ruBBB+
• Ориентир по купону (1 куп. — 2 дня, ежемесячный): КС ЦБ РФ не выше + 325 б. п.
• Срок обращения: 4 года
• Номинал: 1 000 р.
• Объем: от 2 млрд р.
• Амортизация: с 26-го куп. − по 4,1%, 49 куп. – 5,7%
• Мин. сумма заявки: 1 000 р.
• Организатор: Синара
• Для неквал. инвесторов: нет
«ПКБ» основано в 2005 г. в Хабаровске. Сейчас компания присутствует в 330 городах России со штаб-квартирой в Москве. Доля рынка по инвестициям в покупке портфелей задолженности – порядка 20%.
Freedom Holding казахстанского бизнесмена Тимура Турлова отчитался по итогам 2024 фискального года (с 1 апреля 2023 года по 31 марта 2024-го). Холдинг увеличил выручку год к году на 105,5% — до $1,64 млрд. Чистая прибыль выросла на 82,4%, до $375 млн.
Компания со штаб-квартирой в Алматы сейчас работает в 20 странах, включая США, Кипр, Германию, Испанию, Узбекистан, Армению и др. В Казахстане Freedom Finance развивает свою экосистему, которая представлена банком, двумя брокерскими, двумя страховыми компаниями и life-style сегментом. Акции холдинга торгуются на NASDAQ под тикером FRHC почти пять лет, поэтому компания предоставляет отчетность под международным нормам, регулируется Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC).
Основные доходы
Доходы от банковского и брокерского сегмента практически сравнялись. Банковский бизнес нарастил выручку на 151% до $615 млн. Число клиентов Freedom Bank за год выросло с 546 тыс. — до 903,5 тыс.
Брокерский бизнес всего холдинга увеличил выручку на 60,4% год к году до $617 млн. Число брокерских счетов за год выросло с 370 тыс. до 530 тыс. Основной вклад в рост счетов дала миграция клиентов из белизского брокера — холдинг сообщал, что в начале 2024 года перевел всех клиентов из этой компании в юрисдикции Казахстана или Армении.