Stanis, и вряд ли этот ряд будет широким. Во всех презентациях биржи про единый пул обеспечения, нетто и все остальные интересные плюшки — не для клиентских счетов. Если правильно помню, то в едином пуле есть механизм перемещения активов внутри пула для кроссобеспечения и необходимость учитывать отрицательную вармаржу.
Иван выше прав. Я раньше на эту тему спорил с брокером, но вот простой пример: купили в лонг акции на лям, зашортили фьюч. Акции выросли в 2 раза, лонг 2млн, но оценка портфеля выросла меньше — только на уровень доходности контанго. Чтобы не было займа — надо закрыть (условно) половину чтобы лонг < оценки портфеля и в результате зарабатываешь опять контанго на свой лям+. Если бы нетто был для клиентов, то зарабатываешь контанго уже с 2х лямов — но ведь это нереально.А если акции выросли в 10 раз? Тогда профит = контанго х10 )) И разруливать эти дисбалансы было бы сложно и для брокера и для биржи. С ндфл тоже будут чудеса.
Насколько помню, брокеры не могут допускать избыточную вольницу при оценке портфелей, все регламентируется через Указание Банка России от 18 апреля 2014 г. N 3234-У «О единых требованиях к правилам осуществления брокерской деятельности при совершении отдельных сделок за счет клиентов».

Мне, как клиенту — очень хочется полноценный едп, видеть одну цифру, объединения всех рынков МБ в торговом ядре, стабильное, единое и удобное апи на все рынки и тд. Но радость будет если хотя бы начнут предлагать аналог кроссобеспечения только по БА+деривативы на этот БА, с расворением ГО по деривативам в лонге БА и с необходимостью корректировать лонг на росте БА, чтобы не заходить в займ. И поставку по премиальным.

Написал по памяти, давно не смотрел презентации МБ про единый пул обеспечения, что-то мог забыть.

Скоро вроде запуск едп у Алор, посмотрим что интересного предложат.
Кстати, добавил ли ВТБ срочный рынок в единый счет? Обещали летом это сделать.

Mind Money Magazine, не сравнивайте теплое с мягким ) Если бы брокеры регулярно не уходили бы с деньгами клиентов, не ленились бы развивать сервис для клиентов вместо впаривания бессмысленных советов и структурников, не создавали бы даркпулы — мосбиржа бы даже не заикалась о собственной брокерской инфраструктуре. Но брокеры первыми начали процесс интернализации, получили риск дезинтрмедиации и начали манипулировать страшилками.
Клиентские деньги на бирже будут в гораздо большей безопасности, чем у брокеров — и это перевешивает все возможные и выдуманные риски.

Антон Б, я читал с юристом правила по всем УК, там нет ограничения объема по прямым сделкам и по погашению. Но есть отличия по прекращению фонда — какие-то пойдут на процедуру закрытия при погашении 75% паев, какие-то — при 100%. Вознаграждение УК за прекращение вроде 0.01%. Погашение — без дисконта, а прямые сделки с УК — с дисконтом не более 5%.

Нюансы по погашению есть — приостановить могут погашение, но все в рамках ФЗ.

Цифры и условия написал по памяти, могу в чем-то ошибится, поэтому почитайте правила — перепроверьте. Как раз УК Первая неделю-две назад выпустила новую редакцию правил, где вернули пропавшее слово «процентов» в п. 46. Без него допустимая просадка маркетмейкера была 50%, а сейчас, после исправления — полпроцента.

Добавлю — УК Первая оперативно отреагировали на обращение и с 26.07.2024 действует новая редакция правил, где добавили слово «процентов». Цитата:

«46. Величина максимального отклонения цены покупки (продажи) Инвестиционных паев, публично объявляемой Маркет-мейкером на организованных торгах, проводимых биржей: 0,5 (ноль целых пять десятых) процента от расчетной цены одного Инвестиционного пая.»