«Работа есть всегда»
Прикладываем резюме к этому посту, приятного чтения
Авто-репост. Читать в блоге >>>
комментарии Артур Зарипов на форуме
-
❗❗❗ HeadHunter Group (#HHRU)
«Работа есть всегда»
Прикладываем резюме к этому посту, приятного чтения
Авто-репост. Читать в блоге >>>
❗❗❗ ПАО Fix Price Group (#FIXP)
Низкие цены с высокой маржой
Продолжаем изучать потребительскую корзину инвесторов, приятного чтения
Авто-репост. Читать в блоге >>>
❗❗❗ ПАО Магнит (#MGNT)
Самая народная сеть супермаркетов в России
Кризисы приходят и уходят, а кушать хочется всегда, приятного чтения
Авто-репост. Читать в блоге >>>
❗❗❗ ПАО Северсталь (#CHMF)
Череповецкий стальной гигант — в народе «Севка» 🦾
Продолжаем рассказывать про чёрных металлургов, приятного чтения
Авто-репост. Читать в блоге >>>
❗❗❗ ПАО ИРКУТ (#IRKT)
Гордость отечественного самолётостроения или корпоративный конструктор LEGO
Первый разбор авиастроителя, приятного чтения
Авто-репост. Читать в блоге >>>
❗❗❗ ПАО НЛМК (#NLMK)
Липецкий представитель большой тройки (НЛМК, ММК, Северсталь) стального рынка России 🦾
Открываем летний цикл обзоров на черных металлургов, приятного чтения
Авто-репост. Читать в блоге >>>
❗❗❗ ПАО НМТП (#NMTP)
Очередная транспортная компания на радарах Ranks
Ранее мы уже публиковали разбор ДВМП и Совкомфлота, приятного чтения
Авто-репост. Читать в блоге >>>
❗❗❗ ПАО Самараэнерго (#SAGO)
Крепкий орешек — но что же внутри ?
Приятного чтения
Авто-репост. Читать в блоге >>>
❗❗❗ ПАО Сургутнефтегаз-П (#SNGSP)
История о том, как «кубышку» хоронили...
Приятного чтения
Авто-репост. Читать в блоге >>>
ПАО Газпром (#GAZP)
Акции #GAZP в апреле занимали 20% «народного» портфеля (больше только СБЕР)
Инвесторов «Газика» объединяет мечта о владении национальным достоянием
Но все ли мечты сбываются❓
Приятного чтения📖
🔴 Ключевые инсайты по компании:
— #GAZP — крупнейшая в мире газовая компания (85% добычи России и 20% добычи мировой)
— Интересный факт: Газпром обладает исключительным правом продажи трубопроводного газа России на экспорт
— Компания известна своим неоднозначным отношением к инвесторам (история с выплатами дивидендов в 2022 г. очень яркий случай)
🔴 Факторы стоимости и риски:
— Прибыль Газпрома за 2021 и I пол. 2022 гг. была фантастически высокой благодаря возросшим ценам на газ
— При этом за 2021 г. компания не начисляла дивиденды, а те самые рекордные были выплатой за I пол. 2022 г.
— Оценивать компанию по балансу или «в лоб» сегодня неблагодарно, а возможно и вовсе бессмысленно
— Ключевым рынком сбыта для Газпрома всегда была Европа (нюанс кроется в слове «была»)
— Сегодня же выведен из строя Севпоток-1, отменён Севпоток-2, а итоговый объем поставок в 2023 г. в Европу может снизиться вдвое
Авто-репост. Читать в блоге >>>
ПАО Мать и Дитя (#MDMG)UPDATE
Частные клиники — интересный сегмент, на здоровье матерей и детей не экономят
Ранее мы уже разбирали результаты 4 кв. компании, не повторяемся, приятного чтения
Ключевые инсайты по компании:
- #MDMG — крупнейшая в РФ частная сеть клиник для женщин и детей
— Присутствует в 26 регионах РФ и объединяет 40 клиник, 10 госпиталей и 3 лаборатории
— География продаж: 62% — Москва и МО, 38% — Регионы
— Направление женского и детского здоровья — 52% Выручки
— Структура выручки: ЭКО — 17%, Гинекология — 14%, Роды — 11%, Хирургия — 10%, Онкология — 10%, Педиатрия — 9%, Диагностика — 9%, Терапия — 8%, Лаборатория — 6% и Прочее — 6%
Факторы стоимости и риски:
— С 2022 г. Выручка компании перестала расти
— Данные I кв. 2023 г. только продолжили эту тенденцию
— Сократились услуги по COVID-19
— При этом Выручка по ЭКО продолжает расти как в Москве, так и в Регионах
— Региональная экспансия стала основным драйвером роста (доля выручки из Москвы и МО сократилась)
— В янв. 2023 г. была открыта новая клиника с пропускной способностью в 24 тыс. приёмов в год (примерно 310 млн. доп. Выручки)
Авто-репост. Читать в блоге >>>
🚗 СОЛЛЕРС (#SVAV): ПРОДОЛЖИМ ЛИ ПОЛЕТ ИЛИ НЕТ?
С апреля 2022г акции компании выросли на безумные 200%
Бизнес компании базируется на трех «слонах»:
• УАЗ (45% выручки)
• Соллерс Форд (23% выручки)
• Соллерс Мазда (32% выручки)
УАЗ
Продажи легковых и легковых коммерческих автомобилей УАЗ: 33,9 тыс шт (+5% г/г)
И действительно, УАЗ пока что идет очень удачно. С января по апрель 2023г продажи легковых авто увеличились на 12% г/г.
А что там с китайцами?
Сначала рассматривалась китайская Chery в качестве потенциального партнера для СП. От плана отказались. Рассчитывают на собственное производство. В итоге: запустили сборку китайских авто. Большой плюс.
Что обеспечивает рост продаж?
Существующая скидка 20% по госпрограмме.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
❗❗❗ ПАО ОГК-2 (#OGKB)❗
Открывая скрининг компаний энергетиков — глаза разбегаются. Мы же фокусируем ваше внимание на лучших из них
Разбираемся вместе, приятного чтения
Авто-репост. Читать в блоге >>>
❗❗❗ ПАО Ростелеком (#RTKM) - UPDATE❗
Традиционно стараемся избежать повторений, приятного чтения
Авто-репост. Читать в блоге >>>
🚗 КАМАЗ (#KMAZ): ПАМП ИЛИ СПРАВДЕЛИВАЯ ПЕРЕОЦЕНКА?
Безудержный рост продолжается, а инвесторы задаются вопросом...
Да что там происходит!?
Структура выручки Камаза на 2021г:
• Грузовые автомобили: 152 млрд (64% от всей выручки)
• Автобусы, автобетоносмесители: 37 млрд (14%)
• Запасные части: 32 млрд (12%)
• Долгосрочные контракты: 6 млрд (2%)
Грузовые автомобили: в 2023г Камаз собирается произвести 50 тыс. грузовых автомобилей (+14% г/г)
Если в 2022г Камаз стал жертвой падение спроса в РФ, то в 2023г начали подпирать китайские конкуренты. И эта тенденция должна настораживать.
Лидеры рынка за первые 4 мес. 2023г (доля рынка в %):
— Камаз: 26%
— Sitrak: 16%
— Shacman: 13%
И здесь должно настораживать то, что еще в прошлом году Sitrak и Shacman имели доли на рынке грузовиков 0% и 4,5% соответственно.
Автобусы и автобетоносмесители: стабильный рост
Продажи Nefaz рухнули на 44% до 1,4 тыс шт. Однако, в 2023г они начали постепенно восстанавливаться.
Зато автобетоновозы — мегарастущий рынок для компании. Выручка ТЗА удвоилась в 2021 году, удвоилась в 2022, и продолжит расти дальше. В разборе по ТЗА соберем все данные по данному направлению.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
❗️❗️❗️ ПАО Башнефть (#BANEP)❗️
Есть ли интерес в префах нефтяника 🧐
Только самое важное, приятного чтения 📖
➡️ Ключевые инсайты по компании:
— ⛽️ #BANE — бывшая компания из холдинга АФК Система, экспроприированная Роснефтью на рубеже 2014-2016 гг.
— Небольшая (в 10 раз меньше Лукойла)
— Добывает нефть, газ и перерабатывает сырьё в нефтепродукты
— Крепкий актив, но добыча падает
— Пакетом из 25% и 1 акции владеет Республика Башкортостан
— Free float (доля акций в обращении) 13%
➡️ Факторы стоимости и риски:
— Постепенное сокращение добычи приводит к сползанию Выручки и Прибыли
— Свободный денежный поток (FCF) скачет от года к году, но тоже стремится к стремительному сокращению
— Весь FCF (и даже больше) выводится на дивиденды
— Рентабельность Продаж, Активов и Капитала за 5 лет сократилась вдвое
— Данные отчетности за 2022-2023 гг. отсутствуют полностью
➡️ Оценка Ranks:
— Сегодня 15.05.2023 должно было состояться заседание Совета Директоров
— Никаких решений опубликовано пока не было (всех интересует вопрос дивидендов)
Авто-репост. Читать в блоге >>>
❗❗❗ АФК Система (#AFKS) - UPDATE❗
Свежий взгляд на акции компании после обещанных дивидендов
Ключевые инсайты по компании:
-
Авто-репост. Читать в блоге >>>
(
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
