Как инвесторы делают выводы на основе негативного, чужого мнения? Щелк! — и ваше мнение меняется. Почему так? Смотрим..

Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как защититься от повышения ключевой ставки", а также разобрал особенности фундаментального анализа в период кризиса в России. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно❤️

🎲#26. Под ребрами...

ЮГК снова попала в различные негативные обсуждения на фоне публикации отчёта по РСБУ за девять месяцев.

💨"Фу, выручка падает, долг постоянно растёт, убыток нарастает. Отчёт плохой, как и компания"

Но так ли это в действительности? 

🪓 Уральский хаб: золото, придавленное долгами и скандалами

 Начнем с того, что отчеты по РСБУ никогда не были надежным индикатором для оценки компании масштаба ЮГК. Тем не менее, инвесторы любят различные разборки, драмы, триллеры, яркие заголовки. Но чем глубже копаешь, тем отчетливее понимаешь, как по настоящему обстоят дела в компании: 

( Читать дальше )

Дорогие овощи, масло по цене деликатеса — как это вяжется с официальной статистикой? И почему ЦБ рассматривает повышение ещё на 1%? Смотрим..

Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как защититься от повышения ключевой ставки", а также разобрал особенности фундаментального анализа в период кризиса в России. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно❤️

☕#75. За чашкой чая..

Очередная неделя — и очередной виток инфляции.

На этот раз темпы немного замедлились, но назвать это мега-хорошей новостью сложно. Всё больше аналитиков и участников рынка говорят о возможном повышении ставки до 23% на декабрьском заседании ЦБ..

Итак, данные:

• 🔹Недельная инфляция показала 0,19%, что чуть ниже предыдущей недели (0,27%). Сезонность + эффект «снижения на фоне высокой базы» прошлого года немного сглаживают резкость роста. Надеемся на долгосрочный эффект!
• 🔹Годовая инфляция также показала небольшое улучшение, упав с 8,57% до 8,39%. Ключевая ставка начала работать, и мы наконец-то добьемся 8% до конца года? Не думаю

( Читать дальше )

Растущая ставка, ограниченные льготы и цены, неподъёмные для большинства — что это значит для будущих покупателей и инвесторов? Снимем розовые очки, или нет?

Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как защититься от повышения ключевой ставки", а также разобрал особенности фундаментального анализа в период кризиса в России. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно❤️

☕#74. За чашкой чая..

Сейчас недвижимость в России движется к 2025 году в условиях, где даже самая маленькая переменная — это огромная проблема..

И как обычно, лагерь разделился на два очевидных мнения. Одни говорят, что, скорее всего, недвижимость не выдержит, и будет снижаться спрос, а другие — о новом цикле роста благодаря массовому перетоку "дешёвых" вкладов в недвижимость.

Что действительно мы видим❓ 

💣 Неопределённость цены

 Все привыкли к старому мифу, что недвижимость всегда растёт в цене. «Ну ты сегодня если не купишь — завтра будет дороже». Но сейчас в Москве, регионах — везде одно и то же: стабильное «болото», не реагирующее ни на инфляцию, ни на экономические факторы. Тихий боковик — и ни шанса на рост.

( Читать дальше )

На фоне проблем в экономике, Яндекс показывает рекордную прибыли, но долговая нагрузка растёт. Но почему компания снизила маржу и стала больше похожа на игрока рынка услуг?

Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как защититься от повышения ключевой ставки", а также разобрал особенности фундаментального анализа в период кризиса в России. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно❤️

Крайний выпуск: 🖥️ Астра, как надежда российского IT. Уничтожаем стереотип «местное всегда плохое». Перспективы компании.

🎲#25. Под ребрами..

Как ни странно на фоне хаоса российского рынка и общей деградации экономики, Яндекс демонстрирует хорошие и стабильные результаты. 

❗Компания представила результаты за третий квартал 2024 года, первый отчёт после редомициляции и юридического переезда в Россию: 

• 🔼 Выручка — 276,8 млрд рублей. Неплохо, но снижение темпов роста, конечно, смазывает картинку
• 🔼 Скорректированная EBITDA — 54,7 млрд рублей, что составляет 19,8% от выручки. Тут стоит уточнить, что маржа всего лишь 20%, а это для IT-сектора — маловато. Норма в обычные периоды ≈ 35%.

( Читать дальше )

Более 80% юридических лиц шортят рынок. Что это за компании и почему их так яростно продают?

Данные взяты с moex.com

Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как защититься от повышения ключевой ставки", а также разобрал особенности фундаментального анализа в период кризиса в России. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно❤️

Крайний выпуск: ⚡Топ дивидендных компаний. Где акционерам обещают больше, чем могут дать?

☕#71. За чашкой чая..

Взглянуть в портфели крупных инвесторов через рынок фьючерсов — всегда интересно!

Инвесторы, скрытые за фьючерсами и деривативами, иногда могут показать нам, чего можно ожидать от рынка

📍Крупные игроки, или институциональные инвесторы, — это в основном крупные фин. учреждения, банковско-брокерские группы и компании с достаточно большими активами. Их фьючерсные сделки представляют собой хеджирование — своеобразную «страховку» на случай падения стоимости активов.

( Читать дальше )

Заоблачные выплаты на бумаге и реальные деньги на ваших счетах – это не одно и то же. Кто из лидеров рынка выполняет обещания, а кто подводит инвесторов?

Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как защититься от повышения ключевой ставки", а также разобрал особенности фундаментального анализа в период кризиса в России. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно❤️

☕#70. За чашкой чая..

Каждый инвестор безумно любит стабильные дивиденды — особенно когда речь идёт о внушительных выплатах.

Но реальность такова: не каждое "щедрое" предложение на рынке — это действительно сигнал к покупке. Давайте разберёмся.  

🔖Headhunter и запоздалая справедливость

( Читать дальше )

Новые данные аналитиков – уже далеко не оптимистичны. Экономика замедляется, инфляция растёт, а ЦБ готовится к радикальным мерам. Что делать?

Таблица взята с cbr.ru

Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как защититься от повышения ключевой ставки", а также разобрал особенности фундаментального анализа в период кризиса в России. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно❤️

Крайний выпуск: 💣ИНФЛЯЦИЯ все выше, выше и выше! Готовы к повышению ставки? Я нет

☕#67. За чашкой чая..

Октябрь подходит к концу, а это значит – скоро долгожданное заседание Центрального Банка.

Напомню, 25 октября, пройдет заседание ЦБ по ключевой ставке. С каждым днём напряжённость нарастает, а экономические прогнозы становятся всё более пессимистичными.

Перед нами – свежий макроэкономический опрос аналитиков за октябрь. Ключевые моменты:

1. Ключевая ставка – неизбежно 20%: Средний прогноз аналитиков, указывает на повышении ставки до 20%, и многие отмечают, что это явно не конец. Сейчас стали все чаще ходить разговоры о повышении до 21%. Такой сценарий возможен, но маловероятен. 

( Читать дальше )

«Инвесторы не могут контролировать рынок, но они могут контролировать свои решения»

Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как защититься от повышения ключевой ставки", а также разобрал особенности фундаментального анализа в период кризиса в России. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно❤️

☕#66. За чашкой чая..

После небольшой аналитики Гринблатта, мне захотелось составить список правил, на которые он ориентируется при фундаментальном анализе! 

❗Статья разделена на две части, чтобы максимально раскрыть каждое из 10 правил Джоэла Гринблатта и подкрепить их реальными примерами. Эти примеры специально подобраны для иллюстрации основных правил Джоэля, но важно помнить, что они не охватывают все возможные аспекты анализа, а лишь показывают как это могло бы работать в России!

Если вам станет интересно, то можете прочитать ПЕРВУЮ часть тут на SmartLab. Там будут правила с 1 по 5.

📍Помните: Фондовый рынок в России ≠ Фондовый рынок в США 

( Читать дальше )

«Рынок часто ведет себя иррационально. Важно понимать, что временами его поведение не имеет ничего общего с реальной стоимостью компании»

Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как защититься от повышения ключевой ставки", а также разобрал особенности фундаментального анализа в период кризиса в России. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно❤️

☕#65. За чашкой чая..

Совсем недавно писал статью о Джоэле Гринблатте и о его философии, как инвестора.

Можно прочитать на SmartLab: 🧙«Волшебная формула Джоэла Гринблатта: Как профессор превратил инвестирование в детскую игру и посрамил экспертов?

После небольшой аналитики самого Гринблатта, мне захотелось составить список правил, на которые он ориентируется при фундаментальном анализе! 

❗Статья разделена на две части, чтобы максимально раскрыть каждое из 10 правил Джоэла Гринблатта и подкрепить их реальными примерами. Эти примеры специально подобраны для иллюстрации основных правил Джоэля, но важно помнить, что они не охватывают все возможные аспекты анализа, а лишь показывают как это могло бы работать в России!

( Читать дальше )

Рост ключевой ставки — это всегда плюс для биржи, верно? Не совсем. Санкции, падение доходов и выведение средств превращают выгоду в проблему. Как поступите теперь?

Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как защититься от повышения ключевой ставки", а также разобрал особенности фундаментального анализа в период кризиса в России. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно❤️

Прошлый выпуск: 🏦 Сбербанк и отчет: Риск больше, чем доходность. Ой, а почему никто не хочет брать кредиты? 

🎲#23. Под ребрами..

Думаю все прекрасно знают, что Московская биржа хорошо зарабатывает при высокой ключевой и повышение всегда отлично влияет на компанию… ну как всегда..

Это "удобная" история для тех, кто думает, что рост ставки — это всегда хорошо для биржи. В реальности же все немного сложнее. Попробую объяснить..

🚩 Высокая ставка: Не всякий рост – благо

Мосбиржа аккуратно использует свои собственные средства и деньги клиентов, направляя их в высокодоходные денежные инструменты. Чем выше ключевая ставка, тем более выгодны эти вложения, и, соответственно, тем больше зарабатывает биржа.

( Читать дальше )