На Московской бирже торгуется более 2500 облигаций, но большая часть из них неликвидна — в стакане почти нет предложений и сделок совершается крайне мало. Это затрудняет покупку и продажу таких бумаг. При этом известные мне публичные сервисы не суммируют объемы торгов за период, поэтому сложно быстро найти облигации с высокой ликвидностью.

Пять лет назад написал Node.js-скрипт, затем адаптировал его для Google Таблиц, а теперь разрабатываю Python версию. При помощи сообщества на GitHub эта Python версия идёт к созданию полноценной библиотеки с расширенными возможностями: автоматический поиск ликвидных облигаций, расчет денежных потоков, сбор новостей по эмитентам и вычисление оптимального объема покупки. Все это направлено на помощь простым инвесторам, вроде нас с вами, чтобы оперативно находить выгодные инвестиционные инструменты и принимать решения на основе актуальной информации.

Критерии выбора ликвидных облигаций на Московской Бирже

Ликвидность это один из ключевых параметров, поскольку даже высокодоходная бумага бесполезна, если её невозможно купить. В моём скрипте для поиска облигаций используются несколько основных критериев:

Цели статьи.

Хотел написать эту статью давно, потом был конкурс с денежными призами на смарталбе, да и Тимофей сказал что-то вроде: Почему бы тебе не написать эту статью черт возьми! С тех пор не прошло и года… и как скажет Silent Hamster, да, пацаны, да, я это сделал, черт возьми!

Цель данной статьи, послушать ваши мнения, что можно улучшить или ухудшить :), что сделано не так, т.к. я изначально не инвестор и по профессии вообще веб разработчик без высшего образования.

Обо мне.

Скажу сразу, писатель из меня так себе, слишком длинно излагаю мысли, что потом приходится перечитывать и сокращать их. Это текст уже прочитал несколько раз и сократил :)

Ну и для кучи, инвестором считаю себя плохим – покупаю акции, держу, забываю о них на месяцы, потом вспоминаю и начинаю что-то улучшать в портфеле и дописывать в скрипте… Я не пополняю стабильно счет, как это делают инвесторы, а ситуативно, например, не пополнял его может полгода-год, но прошлым летом пополнил, чтобы купить акции дешево, они потом еще упали осенью, но летом тоже было неплохое дно…

Начал инвестировать в 2016 году благодаря льготам ИИС через БКС.

В первый год стратегия была сверх консервативная – только субфеды были в портфеле с дюрацией не более 3х лет.

Регулярно под конец года вносил 400к для вычета и забывал на год о счете.  Акции покупал только на купоны от облигаций.

Со временем система риск-менеджмента поменялась в отношении брокерского счета. Начиная с 2019 года – на всю сумму пополнений 400к в год стал покупать только акции.

В 2021 и начале 2022 года были удвоенные пополнения по 800к примерно за год. Нарушение системности привело к сниженной доходности – 2021 и начало 2022 были пиковые по ценам (если бы не отклонялся от системной стратегии пополнения по 400 в год, доходность была бы повыше). В 2023 году 400к. Т.е. всего совокупные пополнения около 4 млн руб. Больше счет не пополнял.

Покупки стал разделять – покупал два раза в год в каждый закуп на 200 тыс. руб. + делал покупки по мере прихода дивидендов (отсюда могли появляться компнии с небольшой долей в портфеле).

В комментариях меня попросили:

Михаил, сделайте рубрику для пассивных инвесторов, типа: 10 акций — купил и забыл. Покупая/пополняя их ежемесячно и балансируя данный портфель их ежегодно

Думаю это будет поддержано большинством ваших подписчиков

Ну что же – вы просили, я сделал. 

Но сначала включу зануду. Пассивный инвестор – это инвестор, который инвестирует в индексные фонды, т.е. в широкий рынок. Чисто технически инвестор, отбирающий акции – это активный, даже если он проводит по 1 сделке в год) Поэтому назовём такого инвестора «условно пассивным» − всё-таки он «купил и держит». Всё, зануда мод офф.

Теперь к акциям. Какие ТОП-10 акций я считаю подходящими под стратегию «купил и держи» и почему:

1.  Сбербанк – это крупнейший банк страны, центр нашей экономики. Ещё и госкомпания и, на удивление, − очень эффективная. Да, исторически дивдоходность не блещет, но это купируется растущими дивидендами и стабильным положением самого банка на рынке. Действительно, можно купить и забыть – уехать на необитаемый остров, например. 

Продолжаю информировать о супер полезных и БЕСПЛАТНЫХ фичах смартлаба!!!!

Есть раздел фундаментальный анализ, где можно сравнить все компании
https://smart-lab.ru/q/shares_fundamental2/

Можно выбрать сектор, например нефтегаз, и сравнить только компании сектора:
https://smart-lab.ru/q/shares_fundamental2/?sector_id%5B%5D=1

Можно сравнить выбранные компании друг с другом построчно:

https://smart-lab.ru/q/compare/

например

https://smart-lab.ru/q/compare/y/MSFO/?reports%5B%5D=9310&reports[]=9309&reports[]=9338 

Все это доступно через главное меню
Пользуйтесь наздоровье
Мы работаем для вас!

Поскольку тема операций с наличным, физическим золотом в России в последние несколько лет является очень актуальной, решил рассказать о некоем своем опыте в этой интересной теме. Физическое золото и другие драгметаллы представлены у нас в стране двумя видами:

• Слитки из драгметаллов
• Инвестиционные монеты из драгметаллов

Эти два вида инвестиций, как известно, несколько различаются. Слитки из драгметаллов в России официально продаются только производства российских аффинажных заводов. Приобретены и проданы официально они могут быть только российским банкам. Инвестиционная же монета является официальным платежным средством центрального банка той страны, где эта монета выпущена. На российском рынке имеют легальное хождение инвестиционные монеты не только Банка России, но и других стран. Покупать и продавать инвестиционные монеты из драгметаллов можно не только у российских банков, но и у юридических и физических лиц – резидентов РФ.
Но вернемся к сути вопроса.  Недавно у меня возникла необходимость продать свой слиток из драгметалла, а точнее несколько слитков.

Далеко не каждая акция подходит для активных сделок. Нужна сильная динамика (изменение цены), высокий спрос и быстрый доступ к деньгам. Составили подборку бумаг, отвечающих этим критериям.

Как отбирали акции

Большие изменения цены — главный фактор. Идеально, если акция стабильно волатильна, то есть даёт возможность заработать на широких колебаниях. Берём акции с самой высокой сигмой (средним отклонением цены внутри дня).

Далее важна высокая ликвидность. Совершать сделку нужно быстро, а у ликвидных бумаг потери на спреде минимальны. Выбираем из топ-50 акций по торговому обороту за последний месяц. Их активнее всего покупают и продают.

Последний критерий — наличие высоких торговых плечей. Не каждая бумага доступна для маржинальной торговли, так что наличие такой опции — дополнительный плюс. Берём бумаги с самыми крупными плечами на лонг и шорт.

Лучшие акции для трейдинга

Ниже в таблице собраны 15 наиболее подходящих бумаг. Одни берут волатильностью, другие — оборотом и щедрым доступом к заёмным деньгам брокера. Отберём из них несколько штук под разные цели и стратегии.

Разница в прибыли российских банков, рассчитанной по РСБУ (российским стандартам бухгалтерского учета) и МСФО (международным стандартам финансовой отчетности), объясняется различиями в методологиях учета, которые связаны с различными целями и принципами этих систем. Вот основные причины таких отличий:

1. Цели и задачи учета

• РСБУ: Основное внимание уделяется налоговому учету и регуляторным требованиям. РСБУ используется для отчетности перед налоговыми органами и Центральным банком России, что делает фокус на текущей ликвидности и достаточности капитала.
• МСФО: Основная цель — предоставить прозрачную и достоверную информацию для инвесторов, акционеров и других пользователей отчетности. МСФО учитывает долгосрочную перспективу и более широкие финансовые риски.

2. Методы оценки активов и обязательств

• РСБУ: Часто использует историческую стоимость для оценки активов, что может приводить к искажению реальной рыночной стоимости. Например, резервы по кредитам формируются строго по установленным регулятором нормативам.

Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 21.01.2025 были опубликованы операционные данные за 2024 год компании МФК Займер (ZAYM). При этом акции находятся вблизи минимумов. В этом выпуске рассмотрим последние операционные и финансовые результаты, новости, дивиденды, перспективы и риски. Разберемся, стоит ли покупать акции этой компании.

Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.

О компании.

ПАО МФК «Займер» — крупнейшая в России микрофинансовая организация, владеющая высокотехнологичной финтех-платформой. Работает исключительно в онлайне.

Основным видом деятельности является альтернативное кредитование, ориентированное на сегмент потребителей с ограниченным доступом к банковским услугам.

Является лидером рынка МФО по объему выдач на протяжении последних 5 лет (около 6% рынка). Количество клиентов в базе превышает 17 млн чел.