Почитал сегодня пару топиков про полезность ведения дневника. Решил вести его здесь. Последнее время чето все не задаются спекуляции и инвестиции. Основная причина понятна, анализируема, но на данный момент не устранима. Я новичок и депозит у меня не большой — так для тренировки навыков и потерять его не боюсь. Свои мысли и решения, которые я здесь буду излагать, возможно могут позабавить многих. Лично я воспринимаю свою инвестиционную деятельность как химические опыты школьника на кухне. Поэтому критика всегда приветствуется.
Основная причина моих последних проблем — это нервные движения, метания. Частично причина этого в небольшом депозите, т. к. когда приходит интересная идея, свободного капитала для ее реализации нет, приходится закрывать сделки, которые перестали быть интересными или стали менее интересными. По итогу растет только комиссия, а полученные профит в лучшем случае ее только покроет с небольшим плюсом.
Вторая причина — отсутствие терпения. Происходит так: возникает идея, ты ее теоретически проверяешь, входишь в сделку, а идея не срабатывает. Проходит время и не срабатывает, и все еще нет. И как только ты подумал, что ошибся и вышел из сделки, идея начинает реализовываться. Либо после долгого отказа идея срабатывает частично, и ты выходишь, не дожидаясь цели, так как думаешь, что это максимальный профит, а по итогу даже не 10% от него. Хотя это палка о двух концах, никогда не известно, что в итоге ты получишь в результате такого долгого пересиживания — прибыль или убыток. Обиднее всего, что я пока ни разу в своих ожиданиях и идеях не ошибся, но больше, чем в половине случаев не хватило терпения. И видимо здесь необходимо терпение не только для выхода из сделки, но и для входа в нее, тогда и ждать долго не придется.

( Читать дальше )

Рост российской экономики замедлился до уровней, которых не было даже в период застоя СССР, считает Кудрин. Она в 3,5 раза отстала от мировой экономики, учитывая, что  больше 10 лет средний темп экономического роста в стране составляет менее 1% в год.

Вообще, в эпоху тоталитаризма говорить правду — это экстремизм. Тем не менее, Кудрин — один из очень немногих, от кого можно услышать слова об истинном положении дел. Например, власти прогнозируют, что на этот год спад ВВП должен составить 3,9%, в 2021 году правительство ждет  бодрый отскок на 3,3%, в каждый последующий год — рост больше 3%. Однако Кудрин уверен, что это чересчур оптимистичная оценка: в прогнозе не учитывается вторая волна коронакризиса;  этот год будет закрыт с более низкими показателями, Россия может потерять от 4% до 5% ВВП. В 2022-23 гг. темпы роста не превысят 2,5% в год, малый и средний бизнес ждут более серьезные, чем ожидалось, потери. Рухнет спрос на товары и услуги у потребителей, если вспомнить, что количество тех, кто живет за чертой бедности в этом году выросло до 20,5 млн, констатирует Кудрин.

( Читать дальше )

Добрый день, друзья!

Оценивая доходность своей инвестиционной стратегии (https://smart-lab.ru/blog/649918.php), я пришёл к выводу о том, что фактором, ограничивающем её доходность, выступает отказ от покупки акций с высокими мультипликаторами.

В частности, вследствие экстремально высоких значений мультипликаторов я не покупаю акции таких компаний, как NVIDIA (P/E = 101) и Amazon (P/E = 126). В то же время, мне уже надоело наблюдать со стороны за тем как котировки финансово устойчивых компаний растут на 100-200% в год и убеждать себя в том, что они переоценены.

Поэтому я решил пересмотреть свой консервативный подход и сегодня я хотел бы вместе со Смарт-Лабовцами порассуждать о том, следует ли в современном мире считать компанию переоцененной, если значение её мультипликатора P/E > 100.

( Читать дальше )

Журнал Esquire опубликовал статью в которой рассказывается 7 правил Павла Дурова о том, как сохранить здоровье и красоту. Кузя на смартлабе уже прокомментировал эти 7 правил. Ну и конечно же, я, как большой любитель и любопытствующий из области ЗОЖа не могу остаться в стороне от этих 7 правил. Кроме того, я постарался расставить их в соответствии со своим понимаем значимости.

1. Много спите. С этим согласен. Ставлю не 1 место. Важно не только высыпаться, но и уметь правильно отдыхать. Думаю, это критически важно для иммунитета и здоровья/долголетия в целом.

2. Сократите стресс. Согласен. Я бы поставил на 1 место вместе с «высыпаться». Я вообще осознал в этом месяце, что антистресс — должна быть моя цель №1, а все остальное уже планируется с оглядкой на эту цель. Если, условно, я хочу успеть сделать за год миллион дел и заработать миллион долларов, но при этом у меня будет подгорать жопа — к черту миллион долларов!😁

3. Не бухать. Согласен полностью. Люди даже не смогут осознать, как регулярный алкоголь сужает их перспективы. Это для большинства. Я не говорю про частные случаи, когда человек может выпить 1 бокал вина в неделю и никогда не перепивать. Такое бывает, но редко.

4. Хватит жрать! Согласен. Но не согласен с режимом питания Дурова, который ест 2 раза в интервал 6 часов и не ест 18 часов. Это очень специфичный режим, который не всем подходит. Диета должна быть индивидуальна для каждого с учетом специфики.

5. Спорт. Регулярная активность важна, но я не сказал бы, что она важнее того, что перечислено выше. Сначала правильный отдых, отсутствие стресса, бухла, правильное питание и потом спорт! На счет умеренной, но регулярной физ. нагрузки полностью согласен. Олимпийские рекорды однозначно вредят.

6. Не ешьте мясо. Не согласен. Это индивидуально. Я бы точно сказал только так: ешьте мало мяса. И тем более я бы добавил: не ешьте всякое химическое говно вроде печенек, шоколадных батончиков, кексиков и проч. Эта вся химия гораздо хуже и вреднее чем мясо. Недавно как раз обсуждал этот вопрос с человеком, который в 56 лет восстанавливается после аорто-коронарного шунтирования

7. Живите в одиночестве. Ахаха. Дуров намекает, что брак — нездоровая социальная норма. Похоже он возомнил себя Говардом Рорком из романа Айн Рэнд «Источник»😁 Ну да, живите в одиночестве, будьте супер-эффективны, что приведет к беспорядочным связям, бухлу, ну и наверное миллионам долларов прибыли в силу совершенной эффективности… Будете жить в погоне за бесконечным, зато на вашей могиле напишут «он был великий глобальный архитектор». Это в общем норм, если тщеславие у вас стоит выше чем семья. Да, такие люди добиваются большего, чем примерные семьянины, но живут менее счастливо и как правило меньше. Статистика в больших числах это подтверждает.

И вообще хоть бы Паша для журнала прислал свою актуальную фотку топлесс, а то в сети есть его пара фоток 5-летней давности, сделанных на пике формы. Может быть актуальное его фото и не вызывало бы у широкой публики внимательно следить за его советами


p.s. я конечно не эксперт, а дилетант… Заголовок просто прикольный))

С кем вы больше согласны, с Пашей или со мной?:)

Помимо девальвации и инфляции, у властей РФ есть такие испытанные приёмы, как замораживание вкладов и лимит снятия со счёта.
Учитывая снижение углеводородных доходов и безумные траты на борьбу с КОВИДом, реальных денег очень скоро будет сильно не хватать в казне.
В такой ситуации каждая копеечка в вашем кошельке — стратегический резерв для выживания государства.

Что сгубило СССР? Дешёвая нефть и борьба с алкоголем.
Что имеем сегодня? Дешёвая нефть и борьба с КОВИДом.
И такая ситуация не только в РФ, но везде, где Центробанки «помогают экономике».

Скоро весь «цивилизованный» мир будет жить при коммунизме. Все будут получать «гарантированный доход» в размере прожиточного минимума и славить правительство, которое спасает их от КОВИДа, от цыган, мигрантов и прочей нечистой силы. А также кормит и поит.

Если хотите увидеть панораму с большого расстояния, читайте Мюррей Ротбард «Государство и деньги», «Великая депрессия в Америке». С тех пор ничего принципиально нового.
Детали — finanz.ru, goldenfront.ru

У меня с конца 2018 г 2/3 ликвидности в бумажном србре-злате. С весны 2020 г 1/3 в монетах. С лета заначка в  бумажках 1 доля евро и 5 долей шв.франка. И переходящий запас налички в 200-300 тр.

Я смотрю, тут пошла волна постов про инвестиции на долгих сроках 10-20 лет, недвижимость, акции.

Расскажу, пожалуй, тоже. Хотя строго говоря, это была не инвестиция, а просто покупка недвиги  без цели получения арендного дохода, но в итоге хорошо так получилось.

В 2001 году, я купил себе квартиру в Санкт-Петербурге, двушку 75 метров в Приморском районе, стоила она 20 500 долларов, тогда все мерили в долларах и платили за крупные покупки тоже в долларах, в рублях она стоила примерно 630 000 рублей, смешно теперь) причём брал я ее в рассрочку у застройщика.

В 2008 году я ее продал, за 8,2 млн.руб., помню, что это было очень дорого, аж дух захватывало, это была наверно самая дорогая квартира в своём сегменте, но все перло вверх со страшной силой и очень скоро ее купили какие то приезжие из Тюмени.

Потом я перевёл рубли в евро, вышло около 235 тыс. евро и положил эти деньги в Райф на депозит, процент по депозиту тогда был емнип 5% или типа того

через два года на счету было уже порядка 260 тыс. евро.

( Читать дальше )

Есть такой интересный индекс CNN Fear & Greed Index. По нему можно было идентифицировать дно по рынку акций в марте 2020 года.

Так вот: мы сделали его аналог для российского рынка (точнее, его сделал мой друг Денис Константинов, @den_konstantinov) — MOEX-info Sentiment Index, или Индекс настроений рыночных участников.

Расскажу про сам оригинальный индекс:

▫️Fear & Greed Index колеблется в диапазоне от 0 до 100;
▫️0 = extreme fear (экстремальный страх);
▫️100 = extreme greed (экстремальная жадность);
▫️Когда индекс вблизи экстремального порога (0 или 100), через некоторое время произойдёт разворот (но не сразу в тот же миг). К примеру, когда Index = 98 (сильный страх), то скоро рынок пойдет вверх. Почему?

Отдельно взятый человек может быть вполне разумен и рационален в своём поведении. Но когда речь идёт о толпе, вырисовывается и проступает общая человеческая природа (говоря на языке статистики, проявляется как бы среднее значение).

( Читать дальше )

В России складывается уникальная ситуация, которой еще никогда не было в истории страны. Наблюдается аномальная активизация физических лиц в попытках прозондировать инвестиционную почву. Через это проходили все развитые страны в различные исторические периоды с различной интенсивностью и структурными характеристиками. Сам этот процесс неизбежный, но интерес вызывает форма и структура.
Для понимания того, в какой системе координат мы находимся.

С 1999 по январь 2016, т.е. более, чем за 16 лет всего 1 млн человек открыли счета на фондовом рынке.

На следующий миллион человек потребовалось ровно три года. Третий миллион оформили за 9 месяцев 2019 и вот к текущему моменту с октября 2019 почти 4 млн новых счетов было открыто! Сейчас за 3 месяца оформляют до 1.5 млн человек – это в 80 раз (!) интенсивнее, чем средние темпы с 2010 по 2016 и в 10 раз быстрее, чем в 2018.

Сейчас каждый шестой уникальный клиент совершает хотя бы одну сделку и это достаточно высокая норма в ретроспективе, обычно каждый десятый клиент был в пробужденном состоянии, сейчас каждый шестой.

( Читать дальше )

«ФосАгро» в фокусе из-за роста цен на DAP и повышения НДПИ. Рынок DAP улучшается: спотовые цены FOB Балтика тестируют отметку $340/т, против всего лишь $290/т еще в апреле. Мы пересматриваем оценку компании и фундаментальные показатели отрасли и подтверждаем рейтинг выше рынка по Фосагро с целевой ценой $14.5/ГДР. В результате принятия в первоначальном варианте предложения правительства об увеличении налога на добычу полезных ископаемых в 3.5 раза налоговое бремя Фосагро может вырасти на 2.4 млрд руб. ($31 млн) или около 2.9% от суммы EBITDA 2021 – для компании это не критичный уровень. Как именно будет реализовано повышение НДПИ, пока неясно.
           дивиденды в размере 190 рублей за акцию в 2020 году - Атон" title="ФосАгро может выплатить дивиденды в размере 190 рублей за акцию в 2020 году - Атон" />
В этом году рынок дефицитен, но выравнивается. Пройдя стадию перенасыщения в 2019, рынок фосфатов восстанавливается с ожидаемым дефицитом в объеме 1.1-1.2 млн т в этом году. Мы ожидаем, что общемировой спрос в этом году вырастет на 1.2% до 47.2 млн т, поскольку Индия и Бразилия собираются нарастить импорт на 1.2-1.3 млн т в связи с приостановкой деятельности местных производителей и увеличением посевных площадей. Дефицит поддерживает и сокращение предложения: снижение экспорта из Китая DAP (-13% г/г) и MAP (-9% г/г), а также перебои с поставками у Ma'aden. Однако данные за август-сентябрь показывают замедление роста потребления в Индии, а также рост экспорта из Китая г/г. Поэтому мы считаем, что в 2021 рынок, скорее всего, будет сбалансирован.

( Читать дальше )

 

                                         Отчет сентябрь

Личные финансы.

 На ИИС взносов не было, план по пополнению (на 400 т.р.) данного счета выполнен.

 Пополнил Основной на 100 тр. (правда раньше времени, такая возможность появилась из-за ранее отложенной заначки). Таким образом планы по счетам ИИС и Основной на год выполнены полностью. И теперь преступил к формированию заначки.

Пенсионный все пополнения по плану.

 

Все счета, по сути, простояли на месте. В прошлом месяце я писал:

«На мой дилетантский взгляд все двигается к сильной волатильности рынка, может штормить до нового года достаточно сильно, поэтому я плотно задумываюсь о страховочных элементах. 100% в акциях мне не комфортно… НО никаких ответов для себя пока не нашел, а комфорт полного нахождения в акциях у меня отсутствует. Облигации пока не покупал… Думаю. Штудирование опционов тоже ничего не дало, пока мало понимания в голове

( Читать дальше )