Я продолжаю свою инвестиционную программу, и март, как и для большинства, закончился с отрицательным результатом. Еще 10 дней назад я видел, как мой счет уверенно приближается к отметке в 2 000 000 рублей, но мы отошли на шаг назад. Честно говоря, я не заметил, как преодолел отметку в 1 000 000 рублей, потому что это был не основной счет. Но в настоящее время он является таковым.

Акции обыкновенных (TATN) и привилегированных (TATNP) акций «Татнефти» — это два вида ценных бумаг одной компании, но с разными правами и характеристиками. Их цены часто колеблются из-за различий в спросе, дивидендных ожиданиях и рыночных факторах. Стратегия перекладывания между этими акциями позволяет инвесторам увеличивать свою долю в компании, минимизируя риски и затраты. В этой статье мы разберем, как это работает, на чем зарабатывают и как минимизировать потери.

Что такое TATN и TATNP?

• TATN (обыкновенные акции): Обладают правом голоса на собраниях акционеров, но дивиденды не фиксированы. Их стоимость зависит от общего роста компании. Тем не менее политику они соблюдают также как и префы.

• TATNP (привилегированные акции): Не дают права голоса (оно и не всегда нужно особенно нам с вами), но гарантированно получают фиксированные дивиденды. Их цена более стабильна, но рост капитала может быть ниже.

В продолжении поста -> https://smart-lab.ru/mobile/topic/1133422/

Как я писал ранее, индекс пробил уровень 3100 и продолжил снижение. Особенно никто его не останавливал, и, возможно, был бы отскок, но Зеля, которого все так любят, внёс неясности в рынок, дав ещё один импульс. 

Индекс снижается на фоне негативных новостей, так как инвесторы опасаются срыва переговоров. Bloomberg публикует противоречивые заявления. Ещё недавно США и Россия договорились об обеспечении мирного судоходства в Чёрном море, но сегодня Зеля заявил, что предложенные Россией условия прекращения огня нереалистичны.

На уровне поддержки силы не наблюдалось, объёмы были небольшими, что свидетельствует о продолжении коррекции.

Основные индикаторы сигнализируют о возможном развороте и шансе усреднить позиции, особенно по НЛМК. Эта компания мне нравится, она хорошо приносила прибыль в своё время, но сейчас испытывает временные трудности из-за низкого спроса на продукцию (санкции) и высокой ключевой ставки, которая давит на долги. Тем не менее, я рассчитываю на дивиденды этой компании и планирую усреднить позицию на коррекции.

Предисловие

Моя дивидендная стратегия всегда заключалась в выборе самых надежных источников выплат и приобретении их по выгодным ценам в соотношении друг к другу, что позволяло быстро преумножать свое состояние.
В первом посте про мой портфель (в телеграм канале) я рассказывал, что инвестирую уже давно, с 2019 года. Основная цель, которую я преследовал, — обеспечить себя и свою семью надежным кровом на земле. Именно на земле, я очень не люблю квартиры, но вынужден в них жить. Летом 2024 года, во время пика акций (июнь/июль 2024), я собрал всю волю в кулак, распродал свой основной портфель и переложил средства в пустой участок размером в 6 соток (идеально прямоугольной формы)...

Давайте рассмотрим основные сектора индекса — это нефтегазовый сектор, Финансовый,Металлы и добыча и Ритейл.

☄️Нужно ваше #мнение.

Я построил график отношения LKOH/SBER.

В соответствии с графиком видно, что на текущую стоимость Лукойла можно купить 22,5 акций Сбербанка. Ближайшие нижние показатели — 21 и 19, верхний — 31.

📈Что это означает:

🟡Это говорит о том, что на текущий момент акции Сбербанка стоят дороже, чем Лукойл, или просто выросли быстрее.

⭐️ Плюсы:

💰 Дивидендная доходность Лукойла выше. Ставку резко понижать не будут, поэтому сила взлета Сбербанка может быть не такой высокой, как у Лукойла, в случае завершения конфликта и снятия санкций (но это не факт, ведь речь идет о Сбербанке).

⁉️ Моя идея:

Переложитьсяпо правилу 1/3(👉🏽ранее я о нем писал в Телеграм канале, кому интересно, переходите, читайте) из Сбербанка в Лукойл, и когда мы дойдем до уровня 28, вернуть данную часть назад.

😮 Подводные камни:

🟠Фиксация текущей прибыли по Сбербанку (заплачу 13% налогов с прибыли), но их можно отбить дивидендами Лукойла, которые на 3-4% выше.

🟠Спекуляции до добра не доведут!

Знакомый, начинающий инвестор, задал вопрос: зачем покупать акции или облигации, если вклады приносят 18–22% годовых при большей надежности? Его аргументы понятны: стабильность и высокая доходность депозитов кажутся выгоднее рискованного рынка. Однако у инвестиций в ценные бумаги есть свои преимущества.

📉 Кризисы — возможности для роста.

В периоды санкций или экономической нестабильности рынок часто падает, но это временное явление. Инвесторы, которые используют такие моменты для покупки недооцененных активов, в долгосроке могут получить значительную прибыль. Например, после снятия ограничений или снижения ключевой ставки котировки акций способны вырасти в 1,5–2 раза, компенсируя убытки и обгоняя доходность вкладов с учетом инфляции.

В качестве подкрепления нашей теории рассмотрим исторический пример: Иран.
В 2018 году США усилили санкции против Ирана, обвалив его валюту на 70%. Однако фондовый рынок Тегерана рос: к 2019 году индекс TEDPIX увеличился на 185%, так как компании-экспортеры, получавшие выручку в долларах, стали привлекательны для инвесторов, стремящихся защитить сбережения от инфляции (30% в 2019 году). Это показывает, что даже в условиях ограничений рынок может стать «тихой гаванью».

Одна из существенных проблем у большинства начинающих инвесторов в том, что они не понимают, что время является их другом в этом процессе. Его в каком-то смысле можно назвать активом. Многие впечатляются магией сложного процента и его «силой», когда считают за несколько секунд по классической формуле, что их капитал за 15 лет при инвестициях под 13% годовых (годовой темп роста российского рынка акций с учетом дивидендов) может вырасти больше чем в 6 раз. 15 лет пролетают меньше, чем за минуту, а когда они начинают инвестировать, годы текут уже не так быстро. И тут очень многие попадают сразу в две ловушке:
✅ первая, связана с тем, что инвестор ждёт эти самые 13% годовых каждый год, хотя это совсем бывает не так
✅ вторая, заключается в том, что он перестает мыслить долгосрочно, подводя итоги каждый год, потому привык, и разочаровываясь, если его результат был хуже ожидаемых 13%, и совсем плохо если он был отрицательным.

Не так давно я написал пост: «Никогда не сравнивайте результат инвестиций с депозитом», где наглядно продемонстрировал, что сравнение от года к году создает неправильное представление у человека об эффективности инвестиций и может быть разрушительным для его решений в дальнейшем.