Избранное трейдера Валерий Иванович

по

Долгосрочные ОФЗ для получения ежемесячных выплат

Долгосрочные ОФЗ для получения ежемесячных выплат

Обновил подборку длинных ОФЗ, которая составлена таким образом, чтобы можно было ежемесячно получать купоны и реинвестировать их для большей доходности. Большинство облигаций имеет срок погашения от 10 лет, следовательно, при вероятном снижении доходности в будущем, есть возможность дополнительно заработать на переоценке самого тела облигации.



( Читать дальше )

11 облигаций с ежемесячным начислением купонов

11 облигаций с ежемесячным начислением купонов
 26 апреля состоится заседание ЦБ по вопросу ключевой ставки. Вероятно ставку оставят на том же уровне. По заявлениям ЦБ в этом году ключевая ставка будет высокой, а ее снижение начнется только по второй половине года.  Посмотрим какие есть интересные варианты с ежемесячным начислением. Доходность указана до вычета налогов.

1. Аренза 1Р02
Лизинговая компания для малого бизнеса с фокусом на сделках по покупке оборудования.

Рейтинг: ruВB (эксперт РА)
ISIN: RU000A106GC4
Стоимость облигации: 95,49%
Доходность к погашению: 17,7% (купоны 13%)
Амортизация: да
Дата погашения: 18.06.2026

2. Брусника 2Р02
Строительная компания, основана в 2004 г.

Рейтинг: А- (АКРА)
ISIN: RU000A107UU5
Стоимость облигации: 99,69%
Доходность к погашению: 17,79% (купоны 16,25%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Дата погашения: 28.03.2027 (оферта опцион колл 16.09.2025)

3. Балтийский лизинг БП8
Лизинговая компания, в портфеле которой преобладает грузовой и легковой автотранспорт, а также строительная и дорожно-строительная техника.

( Читать дальше )

Фонд SBMX ETF от Сбера - обзор, состав и почему он занимает 1-е место в моем портфеле

Всё, что вы хотели знать о фонде SBMX, но стеснялись спросить. Вся необходимая и актуальная информация в одной статье, включая комиссии, доходность и сравнение с конкурентами.

Ещё больше свежих обзоров на самые актуальные инвестиционные инструменты — в моем телеграм-канале. Подписывайтесь!

Фонд SBMX ETF от Сбера - обзор, состав и почему он занимает 1-е место в моем портфеле

👆Сразу оговорюсь, чтобы в меня с ходу не полетели тапки: я называю фонд от Сбера аббревиатурой ETF просто по старой привычке. Юридически, конечно, это никакой не ETF, а наш, исконно российский, сермяжный БПИФ (биржевой паевой инвестиционный фонд), работающий по отечественному праву.

Один из первых БПИФ-ов на индекс Мосбиржи и самый первый от УК «Сбер — Управление активами», который появился в 2018 году.

Краткая информация о фонде SBMX

Фонд «Топ российских акций» с тикером SBMX — пассивный индексный фонд, следующий за индексом MCFTR — Индексом Мосбиржи полной доходности «брутто».

Индекс Мосбиржи полной доходности «брутто» — это взвешенный по рыночной капитализации фондовый индекс, включающий наиболее ликвидные акции и депозитарные расписки крупнейших российских эмитентов. Перечень эмитентов и их вес пересматривается раз в квартал. Рассчитывается с учетом дивидендных выплат и без учета налогообложения.


( Читать дальше )

Текущая ситуация на первичном рынке корпоративных рублевых облигаций

Прошедшая неделя была довольно активной на первичном рынке размещений рублевых корпоративных облигаций в преддверии решения ЦБ РФ по ключевой ставке (КС – далее) 16.02.2024.

На неделе было собрано заявок/размещено пять флоатеров. Так, самым крупным стал букбилдинг по 5-летним ГазпромКапитал-БО-002Р-12, где ставка квартального купона была установлена по нижней границе первоначального коридора с привязкой к RUONIA +130−140 б. п. Объем по ним увеличили с изначального предложения от 20 млрд руб. до 25 млрд руб. Основными инвесторами здесь стали управляющие и страховые компании.

АФК Система по флоатеру серии 1Р-28-боб на 5 млрд руб. установила ставку на уровне RUONIA +190 б. п. (при предложении не выше +220 б. п.).

У флоатера ГТЛК итоговый купон был зафиксирован на уровне ЦБ РФ +230 б. п. при маркетировании не выше +250 б. п.

Из облигаций с фиксированным купоном выделим успешный букбилдинг по Боржоми Финанс-001P-02-об, где итоговая доходность к оферте (YTP) составила 17,1% при первоначальном ориентире не выше 18,57%. Переподписка в 3 раза превысила предложный объем от 4 млрд руб. В результате итоговый объем установили в 5 млрд руб. Минимальный объем заявки был от 1,4 млн руб.



( Читать дальше )

Инвестиции. Доходные ОФЗ по годам погашения: 29-01-2024

Не индивидуальная инвестиционная рекомендация
Инвестиции. Доходные ОФЗ по годам погашения: 29-01-2024



( Читать дальше )

Идеи в облигациях на 2024 год: главные тезисы из инвест-стратегий брокеров

    • 26 января 2024, 15:38
    • |
    • Mozg
  • Еще

Идеи в облигациях на 2024 год: главные тезисы из инвест-стратегий брокеров

Собрал прогнозы по долговому рынку и основные идеи в облигациях из свежих стратегий брокеров на 2024 год

(зеленый – рекомендация, желтый – можно, но либо есть риски, либо наоборот излишне консервативно, красный – избегать)

👉В отличие от акций, табличка тут простенькой не получится. Кому важно провизуализировать – вот полная версия для большого экрана

Ожидания по началу снижения ключевой ставки:

📉Почти все ждут первых шагов не ранее 2 половины 2024 года. Сбер допускает чуть раньше, в апреле-июне, но подчеркивает, что снижение в любом случае будет медленным

Основные идеи и аргументация по ним:

Замещайки – самая популярная рекомендация. Ждут навеса предложений в 1-2 квартале (перед  предстоящими выплатами купонов в марте-мае). В т.ч. есть вероятность замещений от Минфина. Плюс возможное укрепление рубля. Это приведет к временному росту доходностей и даст хорошие точки входа

Корпоративные флоатеры (в меньшей степени флоатеры ОФЗ, т.к. там ниже доходность) – считают хорошим инструментом для страховки от повышения КС, и в целом, чтобы переждать период высокой ставки. В корпоратах важно учитывать риск ликвидности – на начале снижения многие пойдут отсюда на выход



( Читать дальше )

📉 Как заработать на падении ключевой ставки? Часть 1.

Сейчас вопрос высоких ставок стал одним из ключевых во всех сферах, от недвижимости до финансов. Я недавно выкладывал видео о том, как можно на обычных вкладах заработать до 22% годовых, это абсурдно, но пока работает. И если вклады это про заработок, то кто-то должен за это платить… Вторая сторона медали — кредиты и ипотека. Бизнес и физические лица по текущим ставкам не могут позволить себе взять большой кредит или ипотеку (без учета льготных программ), что сильно замедляет экономический рост и аукнется нам в будущем.

Если рассчитывать на то, что ЦБ удастся обуздать инфляцию и до июля текущего года будет пройден пик по этому показателю, то с высокой долей вероятности, начнется цикл снижения ставок. Он позитивно отразится на экономике, которая должна будет постепенно перезапуститься. Наша же задача не ждать, когда ставки снизят, а искать варианты заработка на этом снижении.

✔️ В такие периоды себя хорошо чувствуют длинные облигации, у которых постоянный купон. Но здесь есть и риски ликвидности. Учитывая, что такие бумаги обычно инвесторы покупают не с целью досидеть до погашения, а с целью заработать на снижении ставки. Поэтому, в качестве примера мы рассмотрим наиболее ликвидные длинные облигации от Минфина РФ — ОФЗ (Облигации Федерального Займа).



( Читать дальше )

Таблица по Замещающим облигациям!

Таблица по Замещающим облигациям!

Курс доллара болтается в районе 88 рублей, но все понимаю, что он смотрит в сторону 100+ и всё ждёт, когда его отпустят, чтобы он полетел покорять новые вершины.

В связи с этим есть смысл начать присматриваться к замещающим облигациям, которые привязаны к курсу доллара, но торгуются к рублю. Если не учитывать волотильность

Пара замечаний по таблице:
— SUR- это обозначение рублей
— Периодичность выплат в год сильно скачет из-за разного количества дней. Формулы тут бессильны. Держите в голове, что все облигации платят либо 2, либо 4 раза в год
— В некоторых полях может быть #ЗНАЧ! это значит, что со стороны мосбиржи нет необходимых данных.
— Если дата погашения стоит 0000-00-00, то это также проблема в информации с API мосбиржи
— дюрация в 0 дней по той же причине может появиться
— Теперь буду все таблицы делать с двумя листами: 1 с формулами, а 2 просто текстом, чтобы избежать затруднений связанных с разными версиями excel

 

Сама таблица в моём телеграм-канале: t.me/filippovich_money



( Читать дальше )

Новые компании на бирже 2024

Всем привет. 

Всем привет. С момента запуска торгов на новой внебиржевой площадке Московской биржи прошло более чем полгода, и вот у нас пополнение, да такое, что теперь даже есть из чего выбрать ибо общее количество представленных позиций теперь составляет 28 штук. У меня уже есть среди них свои любимчики, но обо всем по порядку. А самые важные новости быстрее всего выходят на канале в Telegram, подпишитесь.👍

Кроме расширения списка акций также претерпел изменение и список брокеров, предоставляющих доступ к этой новой площадке. В прошлый раз проще всего было работать там через брокеров БКС и Финам, но с приходом в этот раздел такого брокера как Тинькофф торговля новыми инструментами стала идти более бойко.

Полный список акций у нас следующий:

  

( Читать дальше )

🤔Непростые ОФЗ. Как устроены флоатеры и линкеры

📈На фоне резкого роста ключевой ставки в последние месяцы, интерес к теме «непростых» защитных облигаций резко возрос. Это заметно и по комментариям в моем телеграме: только за последнюю неделю я подробно отвечал на вопросы от нескольких человек, стремящихся разобраться в ОФЗ с плавающим купоном/номиналом.

С ОФЗ-ПД всё более-менее понятно. Номинал у них равен 1000 рублей, купон — постоянный на весь период обращения. Купонная доходность и доходность к погашению у таких ОФЗ известна в любой момент времени. Покупая ОФЗ-ПД, вы легко можете рассчитать свой будущий доход по ним и в процентах, и в рублях.

Флоатеры и линкеры устроены хитрее. И именно они обычно вызывают больше всего вопросов как у начинающих, так и у более искушенных инвесторов.

🤔Непростые ОФЗ. Как устроены флоатеры и линкеры

👉Флоатеры были созданы для того, чтобы застраховать инвесторов от процентных рисков (роста ключевой ставки).

👉Линкеры - для того, чтобы защитить вложения в государственный долг от последствий инфляции.

Впервые флоатеры и линкеры появились на долговом рынке относительно недавно. Минфин выпустил их для инвесторов в 2014-2015 годах — после громкого возвращения Крыма в родную гавань и первых санкций, в самый разгар девальвации рубля и разгона инфляции.


( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн