В период жесткой денежно-кредитной политики облигации являются самым консервативным активом. А одной из самых стабильных отраслей остается банковская сфера, так как большинство финансовых организаций выигрывают от роста ключевой ставки.

Я выбрал 5 облигаций со сроком погашения до января 2026 года, которые уже можно отнести к краткосрочным и по которым можно убить сразу двух зайцев — зафиксировать высокую доходность к погашению на короткий период и отсечь выпуски со «сложными» условиями. Зачем усложнять, если инвестировать просто?!

Все выпуски доступны для покупки неквалифицированным инвесторам и имеют высокие кредитные рейтинги. А после ожидаемого роста ключевой ставки в эту пятницу можно ожидать и роста YTM по всем выпускам данной подборки.

Специализация Тойота Банк» — программы розничного автокредитования и корпоративного кредитования официальных дилеров автомобилей Toyota и Lexus.

Доходность к погашению — 24,6%

Сегодня я разберу облигации от мирового лидера в горнорудном деле, давненько у нас не просили в долг мировые гиганты. Объем размещения от 5 до 10 млрд. рублей, без оферты и амортизации.Металлоинвест хорошо знаком на долговом рынке так как у них есть облигации с фиксированным доходом, флоатеры и даже в юанях, этот выпуск будет флоатером с привязкой на ключевую ставку, так что повышение ставки на следующем заседании, только прибавит нам доход

Свежие облигации: Simple Group (КС+4,5%), ГТЛК (25%), Томск (26,5%), Селектел (КС+4%), Новосибирскавтодор (29%)

Отчеты за 3 квартал 2024 г. по МСФО: Магнит, ММК, Северсталь, X5 Retail Group, Фосагро, Т-Технологии, Роснефть

Если вы инвестируйте в акции и облигации РФ не пропустите следующие обзоры.

Металлоинвест — мировой лидер в производстве товарного горячебрикетированного железа (ГБЖ), ведущий производитель и поставщик железорудной и металлизованной продукции, один из региональных производителей высококачественной стали.

🔶 АО «Новосибирскавтодор»
▫️ Облигации: Новосибирскавтодор-БО-02
▫️ ISIN: RU000A10ADD6
▫️ Объем эмиссии: 500 млн. ₽
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 3 года
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: переменный
▫️ Размер купона: 29%
▫️ Амортизация: нет
▫️ Дата размещения: 18.12.2024
▫️ Дата погашения: 03.12.2027
▫️ Возможность досрочного погашения: да
▫️ ⏳Ближайшая оферта: 08.12.2026

Об эмитенте: «Новосибирскавтодор» предоставляет услуги по содержанию, ремонту и капитальному ремонту, строительству и реконструкции автомобильных дорог, инжиниринговых решений в дорожной отрасли, промышленно-гражданском строительстве.

➖➖➖

Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

🔶 ООО ТК «Нафтатранс плюс»
▫️ Облигации: Нафтатранс плюс-БО-06
▫️ ISIN: RU000A10ADH7
▫️ Объем эмиссии: 250 млн. ₽
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 3 года
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: постоянный
▫️ Размер купона: 30%
▫️ Амортизация: да
[по 10% — при выплате 20,23,27,30,33 купонов и 50% — при выплате 36 купона]
▫️ Дата размещения: 18.12.2024
▫️ Дата погашения: 03.12.2027
▫️ Возможность досрочного погашения: да
▫️ ⏳Ближайшая оферта: 08.12.2026

Об эмитенте: Топливная Компания «НафтаТранс Плюс» занимается продажей и доставкой нефтепродуктов, перевозит химию и опасные грузы, продает технику, а также занимается рефрижераторными перевозками и перевозками пищевых продуктов.

➖➖➖

Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

«Россети Московский регион» (ранее — «МОЭСК») — сетевая компания г. Москвы и Московской области, оказывающая услуги по передаче электрической энергии и технологическому присоединению потребителей к электрическим сетям. Основным акционером компании является ПАО «ФСК-Россети» с долей в 50,9%, у ЗАО «Лидер» — 17,62%, Газпромбанка — 9,77%, «ОЭК-Финанс» — 5,05%.

19 декабря Россети Московский регион планирует собрать заявки на приобретение выпуска облигаций с переменным ежемесячным купоном на 2 года. Посмотрим параметры нового выпуска, отчётность компании, а также оценим целесообразность участия в первичном размещении.

Выпуск: РоссетиМР1Р8
Рейтинг: ААА от АКРА
Объем: 15 млрд.₽
Номинал: 1000 р.
Старт приема заявок: 19 декабря
Дата размещения: 24 декабря
Дата погашения: через 2 года
Купонная доходность: переменная, определяемая как сумма дохода за каждый день купонного периода, исходя из значения ключевой ставки ЦБ + премия не выше 300 б.п. (3%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: нет
Оферта: нет

Совкомбанк объявил о созыве собрания акционеров с повесткой допэмиссии и вопроса реорганизации. 

Никто не любит допэмиссии, поэтому сначала акции упали на пару процентов. Но зато инвесторы любят выкупы, а этот пункт в сущ. факте также есть, и котировки отскочили на 7%. 

Прямо перед заседанием ЦБ, пытается успеть перехватить денег на бирже ещё один любопытный эмитент. Химический гигант «Полипласт» возвращается на долговой рынок после длительного перерыва с высокодоходным флоатером.

🤔Сбор заявок — завтра, 18 декабря. Эмитент крупный, купон интересный, рейтинг вроде бы нормальный. В чём подвох? А давайте вместе глянем.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Металлоинвест, Томская_обл, Воксис, ЭТС, ТГК-14, РусГидро, Новосибавтодор, Башкирия, ПСБ, Новосиб._обл, Селигдар, Амурская_обл., Европлан, ОФЗ_29026.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🧪А теперь — помчали смотреть на новый выпуск Полипласта!

🔬Эмитент: АО «Полипласт»

Продолжаем вспоминать главные события и явления уходящего года для российского фондового рынка и прогнозировать, что будет дальше. Вчера мы смотрели на макроэкономику, ставки, валюты и новые инструменты долгосрочного инвестирования. Во второй части рассказываем о рынке ценных бумаг — акций и облигаций.

Акции уступили консервативным инструментам

Стремительный рост ключевой ставки с лета 2023 года снизил привлекательность акций. Это инструмент с риском, и инвестировать в него есть смысл в надежде на доходность выше безрисковой — а она поднялась выше 20%. Не удивительно, что инвесторы стали отдавать предпочтение консервативным инструментам — коротким облигациям, флоатерам, депозитам и особенно фондам денежного рынка.

Отток средств частных инвесторов из акций наблюдается на Мосбирже с августа, а вложения в облигации и фонды остаются стабильными — за исключением БПИФов денежного рынка. Их активы за 11 месяцев выросли с 225 до 700 млрд руб. благодаря притоку новых средств, а число инвесторов превысило 1 млн.