📌 И так, завтра, 20 декабря, пройдёт плановое заседание ЦБ РФ, на котором будет рассмотрен вопрос по ключевой ставке. Сегодня рассмотрим 3 возможных сценария, к которым завтра нужно быть готовым.
• Вчера вышли данные по недельной инфляции, согласно которым инфляция в РФ с 10 по 16 декабря составила 0,35% после 0,48% с 3 по 9 декабря. Кроме того, ЦБ зафиксировал замедление роста корпоративного кредитования в ноябре до 0,8% после 2,3% в октябре – один из весомых сигналов того, что мы близки к пику ключевой ставки.
• Хоть сценарий сохранения ставки на прежнем уровне и очень маловероятен, но в случае его реализации на рынке будет значительный позитив, индекс Мосбиржи может вырасти до значений 2500 пунктов и выше.
• К этому сценарию склоняются большинство аналитиков, ведь ярких признаков замедления инфляции пока нет. Согласно последним данным, годовая инфляция в РФ ускорилась с 9,3% до 9,5%. Учитывая, что в первом полугодии темпы инфляции были более сдержанными, официальный годовой показатель уже в январе может превысить 10%.
Сегодня мало активничал в комментариях, но у меня уважительная причина коллеги, смотрел прямую линию с Президентом.
Много всего интересного, определённо рекомендую к просмотру. Может на выходных ещё разберём подробней, но пока ограничимся небольшой заметкой про Новатэк $NVTK
Правильно был обозначен вопрос про санкции на наши проекты СПГ. Суть простая — боятся конкуренции и пытаются помешать росту компании Новатэк через санкции (параллельно рассказывая про институты и свободный рынок).
Сейчас на фоне отсутствия официальной информации по коммерческим отгрузкам с «Арктик СПГ 2» рынок у нас уже похоронил этот проект и вообще не учитывает в стоимости компании. Хотя отдельные сообщения проходят, что проект жив и по чуть СПГ отгружает, а газовозы строятся.
Выйдем из ситуации точно так же, как и с поставкой других энергоносителей. Раньше отдельные товарищи сильно за перевозку нефти переживали, потом за потолок нефти, сейчас просто за нефть переживают.
Да, СПГ технологически на порядок сложней перевозить чем нефть, золото или что-то там ещё. Поэтому это займёт чуть побольше времени. Но вопрос это принципиально решаемый.
До 1 апреля 2025 года обязательство по оплате иностранным покупателем поставки природного газа считается надлежащим образом исполненным в случае зачисления средств в рублях на открытый российским поставщиком в российской кредитной организации рублевый счет", — говорится в документе. Он вступает в силу с 19 декабря.
До этого иностранцы могли лишь конвертировать валюту в других банках России, но затем все равно должны были переводить полученные рубли на счет российского поставщика газа в Газпромбанке.
tass.ru/ekonomika/22723287
День прошел под знаком ребалансировки в индексе Мосбиржи
💥 Хедхантер, +5,82%. Бумаги с завтрашнего дня войдут в индекс Мосбиржи, это помогает закрытию гэпа. Все еще 6,4 прибыли 2025 года и больше 15,5% дивидендов.
Почему Хедхантер — самая дешевая IT-компания России: t.me/Vlad_pro_dengi/1318
⚠️ ЮГК, +4,32%. ЮГК тоже войдет в индекс Мосбиржи. Тут бы я был аккуратным, 8 прибылей 2025 года, дай бог 6-7% дивидендов (если мажоритарий не выведет деньги займами). И зачем, если Полюс в 1,5 раза дешевле.
Как мажоритарий ЮГК выводит деньги из компании: t.me/Vlad_pro_dengi/1181
✔️❌ Роснефть, +3,38%. Доля Роснефти в индексе возрастет, тут важно помнить, что важен курс доллара на конец 2024 года, и, если он будет там, где сейчас, дивиденды за 2 пол. могут неприятно удивить инвесторов.
Почему дивиденды Роснефти за 2 пол. будут низкими: t.me/Vlad_pro_dengi/1360
✔️ Совкомбанк, +1,04%. Совкомбанк войдет в индекс Мосбиржи. Динамика самая низкая из компаний-бенефициаров, но акции росли пару дней до на новостях о возможном выкупе в случае реорганизации по средней цене за последние полгода (по моим расчетам около 13,8).
Музыкальный рынок вырос быстрее за счет экосистемных подписок: они который год продолжают развивать мультисценарий. То есть люди приходят ради того, чтобы посмотреть сериал, а начинают слушать музыку, или наоборот»,— сказала Александра Сагалович.
💤 Итоги дня 19 декабря
🥃 Завтра решение по ставке. Внимание на пресс-релиз. Рынок обрадуется, если не будет слов: «требуется дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики».
🤑Индекс немного подрастает — 2 416 (+0,29%).
💲Доллар продолжает снижаться — 103,50 руб. (-1,12%).
📈 Растут
• $MSNG МосЭнерго +4,15%
• $NVTK НОВАТЭК +3,77%
• $HYDR РусГидро +3,70%
📉 Падают
• $OZON Озон -3,46%
• $PLZL Полюс -2,75%
• $SMLT Самолет -2,52%
🗞Новости
🟠Суд отказал в коллективном иске частных инвесторов по признанию недействительной сделки по выкупу Яндекса — ИФ
🟠Нового контракта на транзит газа в Европу через территорию Украины не будет, однако Газпром это переживет — ИФ
🟠Рынок акций РФ превысил 2450 пунктов по индексу МосБиржи по ходу Прямой линии с президентом — ИФ
Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF
Завтра состоится заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке (КС) – мы считаем, что «на столе» предметно будут рассмотрено только повышение ключевой ставки с разным «шагом» и сигналом с разной степенью жесткости на следующее заседание (14.02).
Мы считаем, что из-за сложившегося баланса проинфляционных рисков повышение ключевой ставки до 23,0% годовых (+200 б.п.) более вероятно и в большей степени соответствует интересам Банка России. В базовом сценарии мы ожидаем жесткий сигнал на февральское (опорное) заседание «…Банк России допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании...».
🤔Почему мы считаем, что такое решение (+200 б.п.) больше соответствует сложившийся экономической ситуации и интересам Банка России?
С нашей точки зрения, макроэкономическая ситуация в России складывается не так, как ожидал Банк России в октябре, однако существует ряд факторов, которые позволят инфляции замедлиться в следующем году (но не до прогнозных значений регулятора).
США предоставили Венгрии исключение из санкций против Газпромбанка с целью позволить Будапешту продолжать платежи за газ, заявил в четверг глава венгерского МИД Петер Сийярто.
www.interfax.ru/world/999698
Завтра состоится финальное заседание ЦБ в этом году. Так сказать, «под ёлочку». Заседание не будет опорным, а значит регулятор не пересмотрит свой среднесрочный прогноз на следующий год, а только изменит (или нет?) ключевую ставку. А сегодня — своеобразный ЦБ-шный Сочельник, и в честь этого я принёс вам последние новости и свежие мемы.
Чтобы не пропустить самое интересное и важное из мира финансов и инвестиций, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.
Вчера как раз подоспела свежая статистика от Росстата, на которую инвесторы и рынок традиционно обращают внимание, пытаясь предугадать ход мыслей Банка России.
📊Инфляция с 10 по 16 декабря замедлилась до 0,35% против 0,48% неделей ранее. Годовая инфляция на 16 декабря ускорилась до 9,50% с 9,32% на 9 декабря. Рост цен с начала года составил 9,14% (кхе-кхе, на этой цифре поперхнулся, извините).
🚀Рынок таким данным обрадовался: на вчерашней вечерней сессии пошел набор высоты, и мы снова прокололи 2400 п., на этот раз снизу вверх. Вроде бы позитив логичен: «всего» 0,35% вместо 0,48%.