VIX

Примечание редактора: с технической точки зрения давление на американские акции создавалось долгое время.

В текущем Краткосрочном обновлении, опубликованном в среду при закрытии рынков, Стивен Хохберг анализирует, что говорят некоторые из этих ключевых индикаторов. Один из индикаторов — кредитные спреды — прямо сейчас заявляет о потенциале фондового рынка США.

Этот контент обычно доступен только нашим платным подписчикам; не пропустите это.
Взято из краткосрочного отчета США, среда, 27 февраля 2020 г.

Повод для опасности на фондовом рынке усиливался, и Финансовый прогноз волн Эллиотта и Краткосрочное обновление предупредили читателей о многих ключевых проблемных точках.

Например, в октябре EWFF обсудил ряд разнонаправленных фондовых индексов, некоторые из которых достигли новых максимумов и других, таких как индекс малой капитализации S & P 600, транспортный индекс Доу-Джонса и составной индекс Value Line, которые не смогли подтвердить эти движения.

( Читать дальше )

Анализ DJIA относительно индекса волатильности CBOE позволил понять, что ожидать дальше
Если вы регулярно пользуетесь финансовыми новостями, вы знаете, что большинство финансовых журналистов связывают резкий скачок волатильности на фондовом рынке с коронавирусом.

Тем не менее, проблема со связью опасений коронавируса с большим скачком волатильности заключается в том, что эти опасения существовали в течение нескольких недель до падения цен на акции.

Фактически, с новостями о распространении коронавируса повсюду, этот заголовок появился совсем недавно, 19 февраля — за три торговых дня до начала коллапса (CNBC):

S&P 500 и Nasdaq подскочили до рекордных максимумов, Dow набирает более 100 пунктов

Итак, если беспокойство по поводу коронавируса было «причиной» скачка волатильности рынка, было ли оно также «причиной» недавних рекордных максимумов S & P 500 и Nasdaq? Едва ли.

( Читать дальше )

Общая концепция

В периоды стабильности на фондовом рынке или же ожидаемого пессимизма страховка на 1-3 месяца стоит дешевле страховки на 6-8 месяцев. Это факт произрастает из категорий человеческой деятельности неопределённости.
Однако бывает, когда происходят неожиданные негативные движения на рынке акций, которые приводят к временному росту стоимости «коротких» страховок 1-3 месяца выше стоимости «длинных» страховок 6-8 месяцев.
Используя специальные инструменты можно провести временной арбитраж страховок.

( Читать дальше )

Завершаем движение после выхода из треугольника. Цель 3403.5. От нее возможен шорт. Внимание на викс

Преамбула

Мой трейдинг в прошлые годы отвратительно работал с января по июль:

( Читать дальше )

Утилизация сообщений из моего Телеграма за неделю:




( Читать дальше )

Сегодня наш экспертный «Антихайп» от Эрика Наймана, известного экономиста, автора книг и статей о финансах, совладельца Times Capital.



 Про что хайп: Рынки продолжают осторожное восхождение к максимумам. При этом индекс волатильности VIX вновь опустился до уровней годовых минимумов вблизи 12. Одновременно с этим, соотношение позиций крупных трейдеров и коммерческих хеджеров разошлось до исторических максимумов.

 На самом деле: Рыночная волатильность, измеренная VIX, достигала минимумов в 2008 году, а также в конце 2017, после чего произошел настоящий взрыв. Также расхождение позиций хеджеров и крупных трейдеров говорит об эффекте сжатой пружины: обычно VIX растет при спросе на опционы пут, что происходит при обвале рынка. Никто не знает день, когда начнется коррекция, равно как и дату начала медвежьего рынка. Можно сказать одно: сейчас тонкий рынок, и он в любой момент может порваться. Купить волатильность — хорошая идея для тех, кто держит долгосрочные позиции в акциях, такое хеджирование поможет переждать период повышенной неопределённости.

( Читать дальше )

Всем привет.
Мой телеграмм:  https://teleg.run/khtrader здесь Вы найдете более оперативную информацию 

Продолжаю следить за состоянием ликвидности в США, которая остается в шатком балансе, что не дает снизится доллару.
Начнем с первой картинки, это состояние баланса ФРС и избыточные резервы коммерческих банков

Мы видим, что баланс ФРС растет и дальше, на неделе еще добавили 12 млрд долларов (синяя линия), в то время как избыточные резервы коммерческих банков не реагируют на расширении ликвидности ФРС. Налицо процесс поглощения ликвидности.

 

На следующей картинке отображены три основные направления поглощения ликвидности.

( Читать дальше )

30 октября Федеральная Резервная Система США продолжила смягчение монетарной политики, снизив ставку на 25 б.п. до 1.75%. Поскольку снижение было ожидаемым, все внимание было сфокусировано на выступлении главы Федрезерва, которое было весьма оптимистичным. Джером Пауэлл ожидает постепенного роста экономики за счет сильного рынка труда и высокого потребительского спроса, кроме того, ослабление доллара способствует разгону инфляции и увеличению экспорта. На фоне компромиссов и достижения определенных соглашений в переговорах с Китаем, во многом в пользу США, с главой ФРС сложно не согласиться. Дальнейшее снижение ставок в этом году маловероятно, скорее всего, оставшиеся 2 месяца экономисты будут оценивать результаты и планировать будущую политику, если, конечно, не вмешается Трамп, который впервые за долгое время никак не отреагировал на действия ФРС.

В контексте умеренного роста экономики и возможной отсрочки стоящей на пороге рецессии, инвесторы увидели отличную возможность заработать, включив режим Risk On. Единая европейская валюта укрепилась и старается закрепиться выше уровня 1.11500 и протестировать MA 200. Этого удастся достичь, если в пятницу выйдут слабые данные по рынку труда в США. Следующей целью евро станет уровень 1.13000, который одновременно является сильным историческим сопротивлением и линией сопротивления годового нисходящего канала.

( Читать дальше )